Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости экономического субъекта на примере ООО «ТД «Шкуренко»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
72
Запасы
723 963
-141 896,75
Денежные
средства
4 155
+664 155,53
Прогнозный баланс ООО «ТД «Шкуренко» представлен в Приложении
14.
Для того, чтобы выяснить, насколько предложенные мероприятия
позволят повысить платежеспособность и финансовую устойчивость ООО «ТД
«Шкуренко», необходимо сравнить показатели платежеспособности и
финансовой устойчивости, сложившиеся в 2016 году, с показателями,
рассчитанными по данным прогнозного бухгалтерского баланса.
Анализ изменения платежеспособности и ликвидности баланса ООО
«ТД «Шкуренко» в результате внедрения предложенных мероприятий проведен
с путем сравнения активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с
пассивами, сгруппированными по срокам их погашения. Группировка
приведена в таблице 16.
Таблица 16
Группировка активов и пассивов баланса ООО «ТД «Шкуренко»
за 2016 г. и прогнозный период.
Группа
2016 г., тыс.
рублей
Прогнозный год,
тыс. рублей
Абсолютное отклонение
(Прогнозный год
к 2016 году)(+/-)
А1
4 155
665 917
+661 762
А2
647 803
283 637
-364 166
А3
725 246
873 994
+148 748
А4
116 305
115 905
-400
БАЛАНС
1 493 509
1 939 453
+445 944
П1
362 428
354 505
-7 923
П2
960 466
1 373 903
+413 437
П3
0
0
0
П4
170 615
211 045
+40 430
По результатам анализа можно заключить, что большая часть активов
по-прежнему приходится на долю медленно реализуемых активов (запасы,
долгосрочная дебиторская задолженность). Однако на втором месте находятся
наиболее ликвидные активы (в случае ООО «ТД «Шкуренко» это денежные
средства, так как предприятие не осуществляет краткосрочные финансовые
73
вложения). Абсолютный рост наиболее ликвидных активов в прогнозном году
по сравнению с 2016 годом составит 661 762 тыс. рублей.
В соответствии с примененной методикой прогнозирования большая
часть пассивов в прогнозном году придется на краткосрочные пассивы
(краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные обязательства) –
1 373 903 тыс. рублей.
Далее в таблице 17 представлен анализ платежеспособного излишка
(недостатка) активов ООО «ТД «Шкуренко», который сложился в 2016 году и
сложится в прогнозном году.
Таблица 17
Расчет платежеспособного излишка (недостатка) активов
ООО «ТД «Шкуренко» за 2016 г. и прогнозный период
2016 г., тыс. рублей
Прогнозный год, тыс. рублей
А1-П1
-358 273
311 412
А2-П2
-312 663
-1 090 266
А3-П3
725 246
873 994
П4-А4
54 310
95 140
В результате анализа выявлено, что в 2016 году сложился платежный
недостаток наиболее ликвидных активов – в размере 358 273 тыс. рублей,
быстрореализуемых активов – в размере 312 663 тыс. рублей. Платежный
излишек выявлен в отношении медленно реализуемых активов – в сумме 725
246 тыс. рублей, труднореализуемых активов – в размере 54 310 тыс. рублей.
В прогнозном году в случае, если темп роста объемов краткосрочных
заемных средств будет соответствовать прогнозному, сложится платежный
недостаток быстрореализуемых активов в размере 1 090 266 тыс. рублей. При
этом платежный излишек сложится по наиболее ликвидным активам в сумме
311 412 тыс. рублей. В случае необходимости данный платежный излишек
позволит погасить часть краткосрочных обязательств. Кроме того, платежный
излишек сложится в отношении медленно реализуемых активов – в сумме
873 994 тыс. рублей, труднореализуемых активов – в размере 95 140 тыс.
рублей.
74
В таблице 18 представлен анализ ликвидности баланса ООО «ТД
«Шкуренко» за 2014-2016 годы.
Таблица 18
Анализ ликвидности баланса ООО «ТД «Шкуренко»
за 2016 г. и прогнозный период
2016 г.
Прогнозный год
Нормативное неравенство
А1≤П1
А1≥П1
А1≥П1
А2≤П2
А2≤П2
А2≥П2
А3≥П3
А3≥П3
А3≥П3
А4≤П4
А4≤П4
А4≤П4
Из полученных в результате анализа данных видно, что баланс ООО
«ТД «Шкуренко» в 2016 году не является ликвидным, поскольку из четырех
условий ликвидности ( ???? выполняются
только 3 и 4. Это значит, что объем наиболее ликвидных активов и
быстрореализуемых активов не может обеспечить исполнение экономическим
субъектом наиболее срочных и краткосрочных обязательств. Из этого следует,
что в краткосрочном периоде платежеспособность ООО «ТД «Шкуренко»
оценивается как низкая.
После внедрения предложенных мероприятий объем наиболее
ликвидных активов вырастет, что позволит ООО «ТД «Шкуренко» отвечать по
наиболее срочным обязательствам в полном объеме. Это говорит о повышении
ликвидности баланса и росте платежеспособности экономического субъекта в
краткосрочном периоде.
В таблице 19 рассчитаны показатели ликвидности баланса ООО «ТД
«Шкуренко» за 2016 год и прогнозный период.
Таблица 19
Показатели ликвидности баланса ООО «ТД «Шкуренко» за
2016 г. и прогнозный период
Показатель
Норма-
тивное
значение
2016 год
Прогнозный
год
Абсолютное
отклонение
Прогнозный год /
2016 год (+/-)
К текущей
ликвидности
не менее 1
1,04
1,06
+0,02
К абсолютной
ликвидности
более 0,2
0,00
0,39
+0,39
К
0,7-1
0,49
0,55
+0,11
75
промежуточной
ликвидности
К ликвидности
при
мобилизации
средств
0,5-0,7
0,55
0,50
-0,05
Как видно из таблицы, показатель текущей ликвидности ООО «ТД
«Шкуренко» как в 2016 году, так и в прогнозном периоде, находится в пределах
нормы, при этом прогнозируется его рост на 0,02. Это говорит о достаточности
оборотных активов, которые при возникновении необходимости можно будет
использовать для погашения краткосрочных обязательств. Несмотря на то, что
предполагаемый рост коэффициента текущей ликвидности не является
значительным, в долгосрочном периоде ООО «ТД «Шкуренко» останется
платежеспособным.
Значение показателя абсолютной ликвидности в 2016 году существенно
ниже нормального значения, что свидетельствует о том, что
платежеспособность ООО «ТД «Шкуренко» стремится к нулю в силу
отсутствия у предприятия достаточного количества наиболее ликвидных
активов. После внедрения рекомендуемых мероприятий прогнозируется рост
наиболее ликвидных активов, что напрямую отразится на коэффициенте
абсолютной ликвидности: он вырастет на 0,39 и станет соответствовать
нормативному значению. Таким образом, проблема низкой
платежеспособности ООО «ТД «Шкуренко» в краткосрочном периоде будет
решена.
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности баланса ООО
«ТД «Шкуренко» также находится в 2016 году на отметке ниже нормы. В
прогнозном году предполагается рост данного показателя на 0,11, что говорит
об ускорении роста оборотных активов по сравнению с темпами роста
краткосрочных обязательств экономического субъекта в прогнозном периоде.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств в 2016 году
составлял 0,55, что находится в пределах нормы. После внедрения мероприятий
по повышению платежеспособности данный показатель снизится на 0,05 и
76
станет составлять 0,50 в связи со снижением количества запасов. При этом он
останется в пределах нормативного значения.
По результатам анализа платежеспособности ООО «ТД «Шкуренко
можно заключить, что в результате внедрения предложенных мероприятий
платежеспособность экономического субъекта в краткосрочном периоде
повысится, при этом сохранится его платежеспособность в среднесрочном и
долгосрочном периоде.
Оценка финансовой устойчивости ООО «ТД «Шкуренко» проведена с
путем сравнению коэффициентов финансовой устойчивости, рассчитанных по
данным бухгалтерской отчетности в 2016году и коэффициентов, рассчитанных
по данным прогнозного баланса. Полученные результаты отражены в
Приложении 15.
По результатам анализа можно отметить, что коэффициент автономии,
как и коэффициент финансовой устойчивости, в результате введения
мероприятий не изменит своего значения, так как в соответствии с
примененной методикой прогнозирования рост нераспределенной прибыли,
учитываемой при расчете данного коэффициента, происходит примерно с
одинаковым темпом, что и рост валюты баланса.
При этом коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами в прогнозном периоде вырастет на 0,01, что обусловлено
увеличением объема собственных оборотных средств. Кроме того, важным
результатом внедрения предложенных рекомендаций является снижение
коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности: в
2016 году данный коэффициент составлял 1,79, а в прогнозном периоде
предполагается его снижение на 0,99 до отметки 0,8. Таким образом,
диспропорция между дебиторской и кредиторской задолженностью будет
устранена.
Таким образом, по результатам анализа динамики коэффициентов
финансовой устойчивости, рассчитанных для ООО «ТД «Шкуренко» за 2016
год и прогнозный период, можно заключить, что предлагаемые мероприятия
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4120