Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости экономического субъекта на примере ООО «ТД «Шкуренко»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
67
различными поставщиками существенно отличаются друг от друга. Самый
короткий срок погашения дебиторской задолженности – 31 день, однако на
долю Заказчика 1, исполняющего свои обязательства перед ООО «ТД
«Шкуренко» в максимально короткие сроки, приходится только 3,25% всей
задолженности. Наибольший процент задолженности (14,35%) гасится в
течение 101 дня. Заказчики, на долю которых приходится более 8% в объеме
всей дебиторской задолженности, являются крупными. Таковых у ООО «ТД
«Шкуренко» семь, срок гашения дебиторской задолженности – от 67 до 127
дней. В целях сокращения дебиторской задолженности предполагается
предоставление скидок именно крупным контрагентам.
Предоставление скидок осуществляется путем пересмотра суммы
задолженности покупателя. Для этого необходимо разработать коммерческую
политику предприятия, которая регламентирует условия предоставления
скидок и их размер. При этом важно понимать, что при выборе способа
урегулирования задолженности затраты на его осуществление должны быть
соизмеримы с результатами от его использования. Иными словами, необходимо
оценить, каковы выгоды компании от предоставления контрагентам скидки, и
насколько вновь установленная цена обоснована с точки зрения покрытия
затрат.
При анализе текущих активов, в частности, дебиторской задолженности,
следует принимать во внимание, что в условиях инфляции любая просрочка
платежа или отложенный платеж приводит к тому, что предприятие-продавец
реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Падение
покупательной способности денег за определенный период характеризуется
коэффициентом, обратным величине индекса цен.
По данным Росстата, в 2016 году инфляция в России сложилась на
уровне 5,4%. В таблице 12 представлен расчет коэффициента падения
покупательной способности дебиторской задолженности за один месяц 2016
года.
Таблица 12
68
Расчет коэффициента падения покупательной способности
дебиторской задолженности ООО «ТД «Шкуренко»
за один месяц 2016 года
Показатель
Формула расчета
Значение, %
Годовой уровень инфляции (I год)
-
5,4
Ежемесячный уровень инфляции
(I мес)
0,44
Ежемесячный индекс цен (P мес)
P =I мес+100%
100,44
Коэффициент падения
покупательной способности (К ппс)
99,56
Таким образом, месячная отсрочка платежа приводит к тому, что
организация реально получает только 99,56% задолженности, теряя 4,6 рубля с
каждой тысячи рублей. Как следствие, при длительных сроках погашения
дебиторской задолженности ООО «ТД «Шкуренко» реально недополучает
часть доходов. В таблице 13 рассчитана реальная стоимость задолженности,
которую получит ООО «ТД «Шкуренко» при обычных сроках погашения
задолженности каждым крупных заказчиком.
Таблица 13
Анализ реальной стоимости дебиторской задолженности
ООО «ТД «Шкуренко» с учетом влияния инфляции
Крупные
дебиторы
Срок
гаше
ния,
дней
Сумма
дебиторской
задолженности,
тыс. рублей
Доля,
%
К ппс в
соответствую-
щем периоде
гашения
задолженности
Реальная
стоимость
задолженно-
сти, тыс.
рублей
Заказчик 4
51
48 326,10
7,46
0,9925
47 961,47
Заказчик 5
67
53 184,63
8,21
0,9901
52 657,44
Заказчик 6
75
59 403,54
9,17
0,9889
58 744,40
Заказчик 7
89
63 355,13
9,78
0,9868
62 520,93
Заказчик 8
101
92 959,73
14,35
0,9851
91 570,68
Заказчик 9
112
75 663,39
11,68
0,9834
74 409,66
Заказчик 10
121
66 270,25
10,23
0,9821
65 083,92
Заказчик 11
127
63 096,01
9,74
0,9812
61 910,50
ИТОГО
-
522 258,78
80,62
-
514 859,00
Таким образом, из таблицы видно, что на долю крупных кредиторов в
совокупности приходится 80,62% всей дебиторской задолженности –
522 258,78 тыс. рублей. Без внедрения каких-либо мероприятий по сокращению
дебиторской задолженности и ускорению ее оборачиваемости реальная
69
стоимость полученных средств с учетом стандартных сроков погашения
задолженности составит 514 859,00 тыс. рублей. Таким образом, размер
недополученных доходов в результате действия инфляции составляет:
522 258,78 – 514 859,00 = 7 399,78 тыс. рублей.
В качестве меры по стимулированию сокращения сроков погашения
дебиторской задолженности предлагается ввести скидку для крупных
дебиторов в размере 0,5% от стоимости контракта при условии погашения
задолженности в срок до 1 месяца. Данное мероприятие направлено на крупных
дебиторов, поскольку ООО «ТД «Шкуренко» как кредитору выгоднее
простимулировать тех контрагентов, на долю которых приходится
значительная часть задолженности.
Таким образом, введение скидки предполагает, что в случае готовности
дебитора исполнить обязательства в течение 30 дней с момента заключения
договора сумма задолженности будет уменьшена на 0,5%. Так, при
задолженности в 20 000,0 тыс. рублей скидка при досрочном погашении
составит 100,0 тыс. рублей.
Введение скидок для крупных дебиторов позволит ускорить погашение
дебиторской задолженности, что позволит трансформировать наименее
ликвидные оборотные активы в наиболее ликвидные. Размер дебиторской
задолженности снизится, а объем полученных денежных средств, напротив,
увеличится.
Кроме того, данная мера позволит сократить недополученные доходы в
результате действия инфляции. В таблице 14 рассчитана стоимость
дебиторской задолженности, которую ООО «ТД «Шкуренко получит в
результате введения скидки (с учетом действия инфляции за один месяц).
Таблица 14
Расчет стоимости дебиторской задолженности
ООО «ТД «Шкуренко» в результате введения скидки
для крупных заказчиков
Крупные
дебиторы
Срок
гашения,
дней
Сумма
дебиторской
задолженности,
тыс. рублей
Доля, %
Сумма к
получению, тыс.
рублей
70
Заказчик 4
51
48 326,10
7,46
47 873,83
Заказчик 5
67
53 184,63
8,21
52 686,88
Заказчик 6
75
59 403,54
9,17
58 847,59
Заказчик 7
89
63 355,13
9,78
62 762,20
Заказчик 8
101
92 959,73
14,35
92 089,74
Заказчик 9
112
75 663,39
11,68
74 955,27
Заказчик 10
121
66 270,25
10,23
65 650,04
Заказчик 11
127
63 096,01
9,74
62 505,51
ИТОГО
522 258,78
80,62
517 371,05
Из результатов анализа можно сделать вывод, что введение
вышеописанной скидки для крупных заказчиков позволит реально получить
ООО «ТД «Шкуренко» 517 317,05 тыс. рублей. Размер недополученных
доходов в результате снижения цены контрактов на размер скидки и действия
инфляции составит:
522 258,78 – 517 371,05 = 4 887,73 тыс. рублей.
Следовательно, в результате введения скидки ООО «ТД «Шкуренко»
сможет получить больше реальных доходов, чем до ее введения.
Экономический эффект данного мероприятия составит:
7 399,78 – 4 887,73 = 2 512,05 тыс. рублей.
Помимо экономии доходов, полученной в результате внедрения данной
рекомендации, экономический эффект состоит в ускорении погашения
дебиторской задолженности и снижении ее доли в валюте баланса, а то время
как объем денежных средств вырастет. Рост доли наиболее ликвидных активов
позволит в короткие сроки повысить платежеспособность и финансовую
устойчивость ООО «ТД «Шкуренко».
Подводя итог, можно сделать вывод о том, что после внедрения в
компанию ООО «ТД «Шкуренко» мероприятий, которые были предложены
выше, благодаря снижению объемов запасов и краткосрочной дебиторской
задолженности у ООО «ТД «Шкуренко» увеличится доля моментально
реализуемых активов, в то время как доля медленно реализуемых активов
снизится. Это позволит решить проблему нехватки активов для погашения
наиболее срочных обязательств, снизить риск потери ликвидности баланса,
повысить платежеспособность и финансовую устойчивость организации в
71
краткосрочном периоде.
3.3. Оценка эффективности предложенных мероприятий
Для того, чтобы оценить эффективность предложенных мероприятий,
составлен прогнозный баланс. Данный баланс использован в качестве
информационной базы для анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости после внедрения мероприятий в прогнозном периоде.
Прогнозным периодом в данном случае выступает год.
В качестве метода прогнозирования применен метод прогнозирования по
среднему темпу роста. Для нахождения прогнозного значения использована
следующая формула:
, (29)
где
– прогнозная оценка значения показателя в будущем периоде;
– фактическое значение показателя в 2016 году;
– средний темп роста показателей за анализируемый период.
Средний темп роста статей баланса за период 2014-2016 г.г. рассчитан по
следующей формуле:
, (30)
где
– темп роста показателей баланса за период 2014-2015 г.г.,
– темп роста показателей баланса за период 2015-2016 г.г..
При составлении прогнозного баланса ООО «ТД «Шкуренко» также
учтен совокупный экономический эффект от предложенных мероприятий,
который представлен в таблице 15.
Таблица 15
Совокупный экономический эффект от внедрения предложенных
рекомендаций
Статья
бухгалтерского
баланса
Показатель до внедрения
мероприятий в 2016 году,
тыс. рублей
Ожидаемый
экономический эффект,
тыс. рублей
Дебиторская
задолженность
647 803
-522 258,78
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4120