Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости (на примере ООО «Тойота Мотор»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
35
на 6546 млн. руб. Вместе с тем сократились долгосрочные обязательства на 400
млн. руб. и краткосрочные обязательства на 1858 млн. руб. Но больший
удельный вес в пассивах все равно имеют краткосрочные обязательства. Данная
ситуация свидетельствует о том, что организация финансирует свою
деятельность за счет краткосрочных обязательств.
Рассчитаем те же показатели предприятия за 2018 год (см. таблицу 3).
Из данных таблицы следует, что стоимость имущества организации на
конец периода выросла на 2318 млн. руб. Главным образом, за счет увеличения
наиболее мобильной его части - оборотных активов на 1722 млн. руб., также
выросли и пассивы в основном за счет капитала и резервов на 2607 млн. руб.,
выросли краткосрочные обязательства на 51 млн. руб., вместе с тем сократились
долгосрочные обязательства. За весь период времени удельный вес оборотных
активов составляет около 80%, что способствует ускорению оборачиваемости ее
средств.
Таблица 3
Динамика и структура активов и пассивов ООО «Тойота Мотор» в
2017-2018 гг.
Статья активов
и пассивов
2017 г.
2018 г.
Изменение (+;-)
Млн.
руб.
В % к
валюте
баланса
Млн.
руб.
Млн.
руб.
В % к
валюте
баланса
Активы
Внеобротные
активы
6059
19,73
6656
20,15
+597
+0,42
Оборотные
активы
24651
80,27
26372
79,85
+1722
-0,42
Валюта
баланса
30710
100
33028
100
+2318
-
Пассивы
Капитал и
резервы
9470
30,84
12077
36,56
+2607
+5,72
Долгосрочные
обязательства
2100
6,84
1760
5,33
-340
-1,54
Краткосрочные
обязательства
19140
62,32
19191
58,11
+51
-4,21
Валюта
баланса
30710
100
33028
100
+2318
-
36
Одним из основных источников формирования экономического
потенциала предприятия является собственный капитал. В условиях экономики
за счет собственного капитала (источников собственных средств) обычно
полностью формируются основные средства, другие долгосрочные и
нематериальные активы и минимально – оборотные средства. Чем больше у
предприятия источников собственных средств, тем легче ему справляться с
неурядицей экономики. Вот почему руководители предприятий и менеджеры
проявляют излишнюю предприимчивость в наращивании собственного
капитала путем создания за счет прибыли всевозможных резервов и
специальных фондов.
Для углубленного анализа финансовой устойчивости по данным баланса
рассчитаем удельный вес основных элементов собственного капитала ООО
«Тойота Мотор».
Таблица 4
Состав, структура и динамика собственного капитала ООО «Тойота
Мотор» в 2016-2017 гг.
Показатель
2016 г.
2017 г.
Отклонение
Темпы
роста,
%
Млн.
руб.
В %
к
итогу
Млн.
руб.
В % к
итогу
Млн.
руб.
пункты
Уставный капитал
110
3,76
160
1,7
+50
-2,06
145,45
Добавочный
капитал
25
0,86
27
0,28
+2
-0,58
108
Резервный
капитал
375
12,82
743
7,84
+368
-4,98
198,13
Нераспределенная
прибыль
2414
82,56
8540
90,18
+6126
+7,62
В 3,5
раза
Итого
2924
100
9470
100
+6546
В 3,3
раза
Из данных таблиц 4 и 5 следует, что за 2017г. собственный капитал
вырос на 6546 млн. руб., чем в 2016 г., а за 2018 г. он увеличился на 2607 млн.
руб.
На увеличение собственного капитала повлияло:
- рост нераспределенной прибыли в 2017 г. на 6126 млн. руб., чем в
37
2016г., а в 2018 г. нераспределенная прибыль увеличилась на 2443 млн. руб., по
сравнению с предыдущим годом.
- увеличился резервный капитал, в связи с решением учредителей за счет
прибыли были направлены средства в уставный капитал 50 млн. руб.На
основании принятия решений учредителей была проведена переоценка
имущества, что привело к увеличению добавочного капитала в 2017 г. на 2 млн.
руб., а в 2018 г. на 1 млн. руб.
Таблица 5
Состав, структура и динамика собственного капитала ООО «Тойота
Мотор» в 2017-2018 гг.
Показатель
2017 г.
2018 г.
Отклонение
Темпы
роста,
%
Млн.
руб.
В %
к
итогу
Млн.
руб.
В % к
итогу
Млн.
руб.
пункты
Уставный капитал
160
1,7
210
1,74
+50
+0,04
131,25
Добавочный
капитал
27
0,28
28
0,23
+1
-0,05
103,7
Резервный
капитал
743
7,84
856
7,09
+113
-0,75
115,2
Нераспределенная
прибыль
8540
90,18
10983
90,94
+2443
+0,76
128,61
Итого
9470
100
12077
100
+2607
127,53
Выявленные изменения свидетельствуют об увеличении накопленного
капитала в структуре собственного капитала и повышении эффективности
деятельности ООО «Тойота Мотор».
2.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности по данным
отчетности о деятельности компании
Во многих отраслях национальной экономики возможен коммерческий
риск, более частые случаи банкротства. В связи с этим возрастает значимость
анализа платежеспособности предприятия. Финансовая стабильность
предприятия зависит от обеспеченности, сохранности и приумножения
собственного капитала, эффективности использования оборотных активов и
кредитов банка.
38
По данным бухгалтерского баланса, прежде всего, изучают показатели
(коэффициенты) его ликвидности, которые дают общую оценку
платежеспособности предприятия. При анализе ликвидности
(платежеспособности) устанавливают, насколько предприятие способно
отвечать по своим текущим обязательствам.
По данным бухгалтерского баланса ООО «Тойота Мотор» произведем
расчет показателей ликвидности (см. таблицы 6, 7).
Таблица 6
Динамика показателей ликвидности ООО «Тойота Мотор» в 2016-
2017 гг.
Показатель
2016 г.
2017 г.
Отклонение
(+,-)
Денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения, млн.руб.
8517
9817
+1300
Краткосрочная дебиторская
задолженность, млн.руб.
2124
2834
+710
Общая величина оборотных активов,
млн.руб.
21348
24651
+3303
Краткосрочные обязательства,
млн.руб.
20998
19140
-1858
Коэффициент абсолютной
ликвидности (п.1:п.4)
0,41
0,51
+0,1
Коэффициент критической
ликвидности ((п.1+п.2):п.4)
0,51
0,66
+0,15
Коэффициент текущей ликвидности
(п.3:п.4)
1,02
1,29
+0,27
Из данных таблицы 6 следует, что за анализируемый период отмечался
рост коэффициентов ликвидности, особенно коэффициента текущей
ликвидности. Несмотря на его увеличение, он так и не достиг нормативного
значения, что свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии
предприятия.
Из расчетов, представленных в таблице 7 следует, что в 2017 г. ООО
«Тойота Мотор» за счет имеющихся денежных средств в состоянии было
погасить 51% своих краткосрочных обязательств, а в 2018 г. еще больше 56%.
39
Таблица 7
Динамика показателей ликвидности ООО «Тойота Мотор» в 2017-
2018 гг.
Показатель
2017 г.
2018 г.
Отклонение
(+,-)
Денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения, млн.руб.
9817
10826
+1009
Краткосрочная дебиторская
задолженность, млн.руб.
2834
2657
-177
Общая величина оборотных активов,
млн.руб.
24651
26372
+1721
Краткосрочные обязательства, млн.руб.
19140
19191
+51
Коэффициент абсолютной ликвидности
(п.1:п.4)
0,51
0,56
+0,05
Коэффициент критической ликвидности
((п.1+п.2):п.4)
0,66
0,7
+0,04
Коэффициент текущей ликвидности
(п.3:п.4)
1,29
1,37
+0,08
Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,08, но так и не
достиг норматива.
Для ООО «Тойота Мотор» коэффициент обеспеченности собственными
средствами равен:
Косс2016 = -0,1;
Косс2017 = 0,14;
Косс2018 = 0,21.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а
предприятие – неплатежеспособным является выполнение одного из двух
условий:
1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года имеет
значение меньше 2;
2) коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец
отчетного периода имеет значение меньше 0,1.
Если хотя бы один из коэффициентов имеет значение меньше
установленных нормативов, то рассчитывается коэффициент
платежеспособности. У анализируемого предприятия коэффициент текущей
ликвидности за период с 2016 г. по 2018 г. меньше нормативного значения, а
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3965