Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ВТБ Банка
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
20
литературе рассматривается множество коэффициентов финансовой
устойчивости, которые фактически являются отношением различных
комбинаций статей баланса (преимущественно пассивов).
«Также все относительные показатели финансовой устойчивости
целесообразно разделить на три группы:
Первая группа – показатели, определяющие состояние оборотных
средств (коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент
обеспеченности материальных запасов собственными средствами;
коэффициент маневренности собственного оборотного капитала).
Вторая группа – показатели, характеризующие внеоборотные активы
(коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств; индекс
постоянного актива; коэффициент имущества производственного назначения).
Третья группа – показатели финансовой независимости компании
(коэффициент соотношения заемных и собственных средств; коэффициент
прогноза банкротства; коэффициент автономии; коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных средств)»
34
.
Показателями, позволяющими оценить обеспеченность собственными
оборотными средствами являются следующие показатели
35
:
1. Излишек (недостаток) собственных источников формирования
запасов. Формула расчета данного показателя:
СФЗ=СК-ВНА-З, (1)
где СФЗ - излишек (недостаток) собственных источников формирования
запасов; СК - собственный капитал; ВНА - внеоборотные активы; З - запасы.
2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов.
Данный показатель рассчитывается по формуле:
СДФЗ=(СК+ДолОбяз- ВНА)-З, (2)
34
Харисова Ф. И. Ключевые подходы к определению и оценке финансовой устойчивости организации. //
Знание. 2019. № 2-1 (66). С. 23- 33.
35
Катичева Е. Финансовое состояние и финансовая устойчивость как важнейший показатель деятельности
коммерческой организации// Интеграция наук. 2019. № 1 (24). С. 131-133.
21
где СДФЗ - излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов; СК - собственный капитал; ДолОбяз –
долговые обязательства; ВНА - внеоборотные активы; З - запасы.
3. Излишек (недостаток) общей величины источников формирования
запасов. Формула расчета данного показателя:
ОФВЗ=( СК+ ДолОбяз+ КрОбяз- ВНА)-З , (3)
где ОФВЗ – Излишек (недостаток) общей величины источников
формирования запасов; СК - собственный капитал; ДолОбяз – долговые
обязательства; З – запасы; КрОбяз - краткосрочные обязательства; ВНА -
внеоборотные активы.
5. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (ФС) можно
рассчитать по формуле:
ФС=СОС-З, (4)
где СОС – собственные оборотные средства; З – запасы. Далее с
помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа
финансовой ситуации (абсолютная финансовая устойчивость, нормальная
финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое состояние или кризисное
финансовое состояние).
Под анализом относительных показателей финансовой устойчивости
понимается расчет коэффициентов, представленных ниже.
1. Коэффициент финансовой независимости (Кфн) – демонстрирует
долю активов организации, которая покрывается собственным капиталом
организации, соответственно обеспечена собственными источниками
формирования. Для данного показателя рекомендуемое значение ≥ 0,5.
Формула расчета данного показателя:
КФН=СК/ВБ (5)
где Кфн - коэффициент финансовой независимости; ВБвалюта баланса;
СК – собственный капитал.
2. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) - демонстрирует долю
источников финансовых ресурсов, используемых организацией более года. Для
22
данного показателя рекомендуемое значение ≥ 0,7. Формула расчета данного
показателя:
КФУ=СК+ДолОбяз (6)
где КФУ - коэффициент финансовой устойчивости; СК собственный
капитал; ДолОБяз долговые обязательства.
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(Кос) демонстрирует уровень оборотных активов организации,
сформированных за счет собственного капитала. Для данного показателя
рекомендуемое значение ≥ 0,1. Формула расчета данного показателя:
Кос=СОК/Оба (7)
где Кос - коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами; СОК собственный оборотный капитал; ОбА оборотные активы.
4. Коэффициент мобильности собственного капитала (КмСК) -
позволяет определить часть собственного капитала, который направлен на
формирование оборотных активов организации. Для данного показателя
рекомендуемое значение ≥ 0,30,5. Формула расчета данного показателя
36
:
КМСк=СОК/СК (8)
где Кмск - Коэффициент мобильности собственного капитала; СОК
собственный оборотный капитал; СК – собственный капитал.
Система показателей, которые характеризуют финансовую устойчивость
организации на основе коэффициентного метода, представлена следующими
коэффициентами (Таблица 1):
1) коэффициентом соотношения заемных и собственных средств
(финансового риска, капитализации);
2) коэффициентом долга (отношение заёмного капитала ко всему
капиталу);
3) коэффициентом автономии (финансовой независимости);
4) коэффициентом маневренности собственных средств;
36
Катичева Е. Финансовое состояние и финансовая устойчивость как важнейший показатель деятельности
коммерческой организации// Интеграция наук. 2019. № 1 (24). С. 131-133.
23
5) коэффициентом обеспеченности оборотного капитала собственными
источниками финансирования и др.
Таблица 1
Методика расчета коэффициентов финансовой устойчивости
Коэффициент
Расчет по
балансу
Экономическая
сущность
Рекомендуемые
границы
Коэффициент
автономии
Ка = с. 1300 / с.
1700
Демонстрирует
независимость
организации от
заемного капитала
и удельный вес
собственных
средств в общей
стоимости активов
Ка >0,5
Коэффициент
отношения
заемных и
собственных
средств
(финансовый
рычаг)
Кзс = (с. 1400 +
с. 1500) / с. 1300
Характеризует
количество
обязательств
долгосрочного и
краткосрочного
характера на
единицу
собственного
капитала
Кзс< 1
Коэффициент
отношения
собственных и
заемных средств
Кзс = с 1300 / (с.
1400 + с. 1500)
Обратный Кзс
Коэффициент
маневренности
Км = (с. 1300 – с.
1100) / с. 1300
Характеризует
пополнение
собственного
оборотного
капитала за счет
собственных
источников
0,2 – 0,5.
Коэффициент
обеспеченности
запасов и затрат
собственными
средствами
Ко = (с. 1300 – с.
1100) / с. 1210
Характеризует
долю запасов и
затрат
финансируемых
собственными
источниками
Ко≥0,6 – 0,8
Коэффициент
финансовой
устойчивости
Кфу = (с.1300 +
с.1400) / с.1700
Характеризует
удельный вес
источников
финансирования,
используемых
организацией
длительный период
0,8-0,9
Следовательно, при проведении анализа финансовой устойчивости
осуществляется важные функции: информационная, которая связана с
поступлением нужных данных, и аналитическая, которая связана с разработкой
24
и обоснованием управленческого решения
37
.
В процессе управления организацией поступающая финансовая
информация используется для осуществления управленческих решений,
которые регламентируют перевод объекта управления из текущего состояния в
нужное. Направленность анализа на конечный результат требует увязки
показателей финансовой устойчивости с показателями возможного стабильного
экономического развития организации
38
.
Финансовый коэффициент - это показатель, который рассчитывается как
отношение отдельных статей баланса и их комбинаций.
Для данного анализа информационной базой является бухгалтерский
баланс, а именно данные первой формы
39
. Он заключается в расчете и анализе
коэффициентов платежеспособности, которые представлены в виде таблицы 3.
Таблица 2
Коэффициенты платежеспособности
Наименование
коэффициента
Нормальное
значение
Формула расчета
Значение
Коэффициент
финансовой
независимости
>=0,5
Собственный
капитал / валюта
баланса
Помогает узнать долю
тех активов фирмы,
которые могут быть
покрыты за счет
собственного капитала
(обеспечиваются
собственными
источниками
формирования).
Коэффициент
финансовой
зависимости
<=2,0
Валюта баланса /
Собственный
капитал
Оценивает, как
предприятие зависимо
от внешних
привлеченных средств.
Коэффициент
концентрации
заемного капитала
<=0,5
Заемный капитал /
Валюта баланса
Помогает узнать, какое
количество заемного
капитала приходится
на единицу
финансовых ресурсов
Коэффициент
<=1,0
Заемный капитал /
Один из ключевых
37
Арсланов, Р.Ф. Применение финансовых показателей при анализе финансового состояния коммерческой
организации [Текст] / Р.Ф. Арсанов // Молодежный научный форум: общественные и экономические науки. -
2018. 53 - № 1 (53). - С. 44-49.
38
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / под ред. Позднякова
В.Я.. - М.: Инфра-М, 2018. - 190 c
39
Адаменко Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов
// Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. - 2018. - № 23. - С. 142-146.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4075