Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ОАО "Группа "Илим"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
1) определение нужного объема финансовых средств, авансируемых в
формирование запасов товарно-материальных ценностей;
2) минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов;
3) построение эффективных систем контроля за движением запасов и
обеспечение своевременного вовлечения излишних запасов в
хозяйственный оборот и недопущения возникновения
сверхнормативных запасов;
4) реальное отражение в финансовом учете стоимости запасов товарно
материальных ценностей.
Характеризующие платежеспособность показатели находятся на
уровне ниже нормы. В основном это объясняется наличием у предприятия
значительной суммы кредиторской задолженности, которая имеет тенденцию
роста. В 2013 году на 13,145 % (1185 млн. рублей), в 2014 году на 11,583 %
(1181 млн. рублей) и в 2015 году на 16,033 % (1947 млн.рублей). Это говорит о
том, что на предприятии не очень хорошо организовано управление
кредиторской задолженностью, погашение которой происходит не слишком
быстрыми темпами.
Для решения данной ситуации, ОАО «Группа «Илим»» необходимо
четко разложить все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в
порядке очередности. Для снижения задолженности нужно эффективное
управление ею посредством анализа давности сроков. Данный анализ покажет
кто из кредиторов долго ожидает оплаты и возможно станет проявлять
нетерпение. Сначала необходимо, рассчитаться с долгами перед бюджетом,
по обеспечению и социальному страхованию, так как отсрочки по этим
платежам, чаще всего влекут за собой начисление штрафов (пеней),
выполнить расчет по оплате труда с персоналом. Далее необходимо четко
структурировать долги перед поставщиками (подрядчиками), и выявить какие
из них требуют срочного погашения.
Источником погашения кредиторской задолженности предприятия
является дебиторская задолженность. Если на предприятии заморозить суммы в
61
расчетах с покупателями (заказчиками), то у него может появиться большая
нехватка денежных средств.
Поэтому каждое предприятие для улучшения финансового состояния
должно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности,
искать пути и способы, позволяющие сокращать сумму задолженности на
предприятии.
ОАО «Группа «Илим» должно, умело управлять дебиторской
задолженностью. Анализ и управление дебиторской задолженностью дает
прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Увеличение
оборачиваемости в динамике рассматривается, как положительная тенденция. В
зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных
документов, дебиторов, анализ их уровня проводится как сплошным, так и
выборочным методом. Общая схема контроля включает в себя несколько
этапов.
Этап 1. Задается критический уровень дебиторской задолженности; все
расчетные документы, которые относятся к задолженности, превышающий
критический уровень, проверяются в обязательном порядке.
Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная
выборка. Для этого применяют различные способы.
Этап 3. Проводится проверка реальности сумм дебиторской
задолженности в отобранных документах. С целью подтверждения реальности
проставленной в документе или проходящей в учете суммы могут направляться
акты сверок контрагентам подписанные обязательно директором и главным
бухгалтером предприятия.
Дебиторская задолженность в 2013 году снизилась на 21,52 % (1607
млн. рублей), а на протяжение с 2014 по 2015 годы увеличивается. В 2014 году
на 10,84 % (713 млн. рублей), в 2015 году на 62,89 % (11143 млн. рублей).
Исходя из этих данных, понятно, что предприятию необходимо за счет своей
дебиторской задолженности погасить кредиторскую.
62
Предприятию с неустойчивым положением можно посоветовать
улучшить организационную структуру предприятия, то есть уделить внимание
развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего
аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри предприятия.
Повысить платежеспособность предприятия можно различными
мероприятиями, которые устраняют причины и факторы снижения
платежеспособности, а также способствуют повышению ликвидности активов.
Это рост удельного веса оборотных активов в их составе, ускорение
оборачиваемости активов, повышение доли ликвидности оборотных активов.
Укрепления платежеспособности предприятия также можно достичь
повышением качества продукции, мобилизовав источники, ослабляющие
финансовую напряженность, разработав различные формы санации
(санирования) предприятия и др. Большое значение имеет финансовый имидж
предприятия, позволяющий использовать в качестве средства расчетов
коммерческие (товарные) векселя.
С повышением платежеспособности, предприятие одновременно
обеспечивает снижение и профилактику неплатежей. Не будет лишним
усилить контроль за платежными потоками. Для достижения этих целей
нужно составлять планы поступления и расходования денежных средств
(вести платежный календарь). Формами предотвращения неплатежей
покупателей являются предоплата, использование аккредитивов, авансовые
платежи, различных видов поручительства со стороны устойчивых банков,
крупных страховых, финансовых и инвестиционных компаний, органов власти
и др., а также осуществление сделок с залогом.
Также необходимо разработать мероприятия по стимулированию
сбыта. С этой целью предлагается использование скидок за размер партии
закупки. Выгода производителя в этом случае связана со снижением
себестоимости продукции, при увеличении объемов изготовляемой партии, а
также со снижением расходов на сбыт при транспортировке и продаже товара
большими партиями. Скидки на количество бывают простыми и суммарными.
63
Простые скидки покупателю предоставляются при разовой покупке большого
количества продукции. Суммарные скидки формируются с учетом закупок,
произведенных в течение определенного времени, обычно года. Эти скидки
привязывают покупателя к производителю как к единственному источнику
товара.
Внутри предприятия ОАО «Группа «Илим» действия по
совершенствованию управления платежеспособностью рекомендуется
направить на:
1. вовремя выполненный пересмотр структуры и ассортимента
производимой продукции, применение при освоении новых видов
продукции, так называемых альтернативных издержек, демпинга;
2. сокращение нормативных запасов сырья, готовой продукции,
совершенствование их нормирования, решение проблем учета и оценки
сверхнормативных запасов;
3. продвижение производимой продукции на новые рынки, опираясь на
использование современных методов, развитие дилерской сети,
послепродажного и сервисного обслуживания и т.п.;
4. повышение эффективности управления дебиторской задолженностью с
использованием инструментов ее инвентаризации, мониторинга.
В целях повышения платежеспособности и ликвидности ОАО «Группа
«Илим» также есть необходимисть более эффективно управлять денежными
средствами. От этой эффективности зависит финансовая устойчивость
предприятия и скорое время адаптации в случаях непредвиденных изменений
на финансовом рынке.
Также для повышения финансовой устойчивости ОАО «Группа «Илим»
необходимо разработать мероприятия. Низкая финансовая устойчивость влечет
возможные проблемы при погашении обязательств в будущем, то есть -
зависимость компании от кредиторов (потерей самостоятельности). Снижение
показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина
собственного капитала компании свидетельствуют о недостаточной
64
финансовой устойчивости. Также недостаточным уровнем финансирования
текущей деятельности компании за счет собственных средств является падение
чистого оборотного капитала меньше оптимальной величины и, тем более,
отрицательная величина чистого оборотного капитала.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
необходимыми для его финансовой устойчивости, в 2013 году составил - 2,56,
в 2014 году - 3,09, а в 2015 году - 1,69, эти показатели намного ниже
нормативного значения (0,1). Значение коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами говорит о том, что запасы и затраты
плохо обеспечены собственными источниками средств. Собственные средства
не могут покрыть даже внеоборотные активы.
Необходимо увеличить размер собственных оборотных средств для
роста показателей финансовой устойчивости ОАО «Группа «Илим». Важно
обязательное превышение собственного капитала над заемным. Также нужно
принять меры для оптимизации, т.е. сокращению таких важных характеристик
финансового состояния предприятия, как его операционный и финансовый
циклы.
Предприятию ОАО «Группа «Илим» можно предложить следующие
пути укрепления финансовой устойчивости:
1. Для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее
полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в
первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по
производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной
продукции. При увеличениЬ выпуска снижаются издержки на единицу
продукции, следовательно, снижается себестоимость, что в конечном
итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме
этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само
по себе дает дополнительную прибыль;
2. Снижение себестоимости производимой продукции;
3. Пополнение собственного оборотного капитала;
65
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4108