Материал: финансы предприятий

7.2. Методика оценки платежеспособности заемщика и порядок предоставления кредита

Предприятие, которое желает получить кредит, подает в банк кредитную заявку с информацией про:

- цель кредита;

- сумма кредита;

- срок пользования кредитом;

• конкретные даты погашения;

• короткую характеристику мероприятия, которое кредитуется, и экономический эффект от его осуществления.

На требование банка заемщик предоставляет, кроме заявки, другие документы:

• копии учредительного договора, устава или других документов, которые подтверждают его правоспособность в получении кредита;

• технико-экономическое обоснование (бизнес-план) мероприятия, которое кредитуется, с расчетами поступлений, которые ожидаются от его реализации;

• копии контрактов, соглашений, других документов, которые касаются данного мероприятия;

• обязательство по обеспечению своевременного возвращения кредита (договор о залоге, гарантийное письмо, страховое свидетельство и т.п.);

• бухгалтерскую отчетность, отчет о прибылях и убытках, декларацию о доходах, выписках со счетов, которые открыты в других банках.

На основе предоставленной информации банк:

• изучает формальную и неформальную информацию о предприятии;

• оценивает деловую репутацию и имидж предприятия;

• анализирует кредитоспособность предприятия, углубленно исследует его финансовое состояние и степень риска не возврата займа;

• определяет перспективы развития предприятия;

• проверяет наличие источников и гарантий погашения кредита;

• посещает предприятие (при необходимости).

Решающее значение при выдаче кредита предприятию осуществляют итоги проведенной оценки кредитоспособности. Кредитоспособность предприятия означает его способность полностью и в срок рассчитаться за всеми долговыми обязательствами.

Отечественная методика оценки финансового состояния заемщика включает объединение объективных аналитических данных, сформированных на основе бухгалтерского учета и отчетности (ф. №1 и №2), и субъективных данных, которые формируются экспертами (руководителями соответствующих управлений). Этим обеспечивается единый подход и обоснованность при решении вопросов оценки платежеспособности заемщика и целесообразности предоставления ему займов.

Оценка финансового состояния заемщика выполняется двумя этапами:

1-и этап - определение значений показателей, которые характеризуют финансовое состояние заемщика с отнесением их к соответствующим аналитическим группам;

2-и этап - анализ финансового состояния заемщика и отнесение заемщика к соответствующему классу надежности.

На первом этапе показатели, которые характеризуют финансовое состояние заемщика, распределяются на такие аналитические группы:

- показатели платежеспособности заемщика;

- показатели финансовой стойкости заемщика;

- показатели «солидности» заемщика.

Оценочные показатели деятельности заемщика, которые характеризуют его платежеспособность и финансовую стойкость, рассчитываются на основании бухгалтерского баланса (ф.№1) и финансового отчета |(ф.№2).

Оценочные показатели, которые характеризуют «солидность» заемщика, определяются на основе информации пакета документов, предоставленного заемщиком.

На втором этапе предприятие-заемщик в зависимости от величины интегрального показателя (итогового по группам и показателям) причисляют к одному из пяти классов (А, Б, В, Г, Д), которые характеризуют надежность заемщика.

Система показателей, которые используются при анализе финансово-хозяйственной деятельности заемщика и методика их расчетов'.

Первая группа — показатели платежеспособности заемщика.

1. Коэффициент общей ликвидности (Кол) характеризует, насколько объем текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить за счет всех мобилизованных оборотных активов. Определяется по формуле:

Кол =

Теоретическое значение Кол - не меньше 2,0.

Весовое значение - 8.

2. Коэффициент ликвидности (Клик) показывает, в какой кратности оборотные активы покрывают обязательство, и характеризует, насколько обязательства могут быть погашены быстроликвидными денежными средствами, ценными бумагами и реальной дебиторской задолженностью. Определяется по формуле

Клик =( общ.сумма ден.ср., фин.вкл., деб.задол.) : (Сумма обязательств)

Теоретическое значение Клик - не меньше 0,3.

Весовое значение - 6.

3. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (Кал) — характеризует, насколько краткосрочные обязательства могут быть немедленно погашены быстроликвидными денежными средствами и ценными бумагами. Определяется по формуле

Кал =( Касса+Тек.сч. +Другие сч. +Крат. вкл.) : (Раздел 1Упас.)

Теоретическое значение Кал — не меньше 0,2. Весовое значение — 5.

Вторая группа — показатели финансовой стойкости.

1. Коэффициент финансовой стойкости (Кфс) — показывает удельный вес всех источников собственных и привлеченных на длинный срок средств в общих расходах предприятия, которые можно использовать в своей текущей деятельности без потерь для кредиторов. Определяется по формуле

Кфс =(Ист.соб.средств +Долгоср. заем.ср.) :
(Валюта баланса)

Теоретическое значение - не меньше 0,6. Весовое значение - 5.

2. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (Кс) — показывает долю привлеченных средств на 1 грн. собственных средств заемщика:

(Сумма привлеченных): Кс = (Сумма собственных средств)

Теоретическое значение - не больше 1. Весовое значение - 4. . Примечания: при значении Кс больше 1 при расчете показателя финансовой стойкости значения коэффициента Кс нужно помножить на его весовое значение и полученный результат отнять от итога второй группы.

4. Коэффициент деловой активности (Ка) показывает объем реализованной продукции на 1 грн. общих расходов:

Ка = (Выручка от реализации): (Валюта баланса)

Теоретическое значение - не менее 0,7. Весовое значение - 4.

4. Коэффициент маневрирования собственных средств (Км) характеризует степень мобильности использования собственных средств:

Км = ( Сумма собственных оборотных средств): (Сумма ист. собственных средств)

Теоретическое значение - не меньше 0,5. Весовое значение - 3.

5. Коэффициент соотношения уставного фонда заемщикак сумме кредита (Кск):

Кск = (Уставный капитал): (Сумма кредита)

Теоретическое значение - не меньше 0,25. Весовое значение - 3.6. Коэффициент перелива капитала (Кпк) показывает, какую часть своей прибыли заемщик вложил в другие предприятия:

Кпк = (Внешние финансовые вложения) :( Балансовая прибыль)

Теоретическое значение — не меньше 0,1. Весовое значение — 2.

Третья группа — показатели «солидности» предприятия (весовой коэф. - 3).

1. Коэффициент обеспечения кредита (Коб) характеризует наличие и объем обеспечения возвращения кредита:

Коб = ( Оценочная стоимость залога) :(Сумма кредита)

Теоретическое значение - не меньше 1,5 от суммы предоставленного займа. Весовое значение - 8.

2. Закрытие кредитных договоров (Зд) характеризует наличие или отсутствие фактов невозвращения или несвоевременного возвращения кредитов.

Показатель Зд приобретает одно из возможных значений:

- кредит погашен без проблем — 1;

• кредит погашен после отсрочки - 0,7;

• кредитное соглашение просрочено — 0,1;
  заемщик уклоняется от погашения долга — 0.

Весовое значение - 8.

3. Уплата процентов за кредит (Пк) характеризует наличие или отсутствие фактов невозвращения или несвоевременного возвращения процентов за кредит.

Показатель Пк приобретает одно из возможных значений:

- начисленные проценты уплачены своевременно — 1;
проценты уплачены после отсрочки — 0,7;
уплата процентов просрочена — 0,1;

- заемщик уклоняется от уплаты процентов — 0.
Весовое значение - 8.

4. Коэффициент рентабельности реализации продукции (Крп) — характеризует размер прибыли на единицу реализованной продукции:

Крп = (Балансовая прибыль):(Объем реализации)

Теоретическое значение - не меньше 0,1. Весовое значение - 6.

5. Наличие бизнес-плана (Нб):

Нб= 1 — при наличии бизнес-плана;

Нб = 0 — при отсутствии бизнес-плана. Весовое значение - 2.

6. Период функционирования предприятия (Пф) определяет количество лет со времени государственной регистрации предприятия.

Теоретическое значение - не меньше 0,5 года. Весовое значение - 1. Примечания: в случае функционирования предприятия свыше пяти лет Пф приобретает значение 5 лет.

7. Наличие аудиторских выводов за последний год деятельности (На):

На = 1 - при наличии положительных аудиторских выводов;

На = 0 - при их отсутствии или отрицательных выводов.

Весовое значение - 1.

Предприятие-заемщик должен быть отнесен до одного из пяти классов, которые характеризуют надежность заемщика:

класс А - предприятие с очень стойким финансовым состоянием;

класс Б - предприятие со стойким финансовым состоянием;

класс В - предприятие имеет признаки финансовых осложнений;

класс Г - предприятие повышенного риска;

класс Д - предприятие с неудовлетворительным финансовым состоянием.

Интегральная оценка финансового состояния заемщика определяется по показателям всех аналитических групп. Весовые значения коэффициентов определяются с учетом важности факторов, которые влияют на оценку финансового состояния заемщика.

В зависимости от суммарного значения интегральной оценки финансовое состояние предприятия принадлежит к соответствующему классу (А, Б, В, Г, Д).

По результатам указанных подсчетов значений коэффициентов определяется класс надежности заемщика по шкале:

Значение интегрального показателя Класс

свыше 275 А

от 274 до 228 Б

от 227 до 153 В

от 152 до 106 Г

105 и меньше Д

На основе вышесказанного банк принимает решение о целесообразности предоставления займа.

Содержание кредитного договора определяется предприятием и банком самостоятельно.

Предприятия в большинстве случаев пользуются кредитом того банка, в котором открыт текущий счет. Однако предприятие имеет право получить кредит и в другом банка.

7.3. Порядок начисления процентов по депозитными и кредитными операциями

Порядок погашения кредита — это способ погашения основной его суммы и начисление процентов. Она может быть погашена полностью после истечения срока кредита или постепенно.

По характеру погашения займы делятся на три вида:

1. Займы, которые погашаются постепенно, — ежемесячно, поквартально, раз в полгода, ежегодно.

2. Займы, которые погашаются одновременной оплатой после истечения их срока.

3. Амортизационные (постепенная выплата равномерными взносами).
   Такие займы выдаются при осуществлении больших соглашений, после завершения которых у предприятия появится достаточное количество денег.

4. Другие способы погашения, которые отмечаются в кредитном договоре.

Порядок погашения, при котором выплаты осуществляются нерегулярно, предусматривает более высокую процентную ставку.

Проценты за пользование кредитом начисляются ежемесячно в размере, предусмотренном кредитным договором. Проценты платятся за фактическое количество дней пользования займом.

Уровень процентной ставки за кредит зависит от факторов, которые действуют на макро- и микроуровнях.

На макроуровне на размер ставки влияют:

• темпы инфляции;

• размер дефицита государственного бюджета, внутреннего и внешнего долга страны;

• спрос и предложение на кредитном рынке;

• размер официальной учетной ставки НБУ и т.п..
  На микроуровне на процентную ставку влияют:

• финансовое положение предприятия и его деловая репутация;

• степень взаимодействия банка с предприятием;

размер и срок займа;

• эффективность коммерческого соглашения (проекта);

• другие факторы.

Процентные ставки за кредит могут устанавливаться фиксированные и плавающие. Фиксированные ставки не изменяются на протяжении срока действия кредитного договора, а плавающие - изменяются в зависимости от конъюнктуры на кредитном рынке.