Материал: Г. В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следующую факторную модель: (18.4)На основании данных табл. 18.2 произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности продукции способом цепной подстановки:Изменение уровня рентабельности за счет:а) объема продаж ∆R_VРП =R_усл1 R_rпл = 22,79  23,14 = -0,35%,б) структуры продаж ∆R_Уд= R_усл2  R_усл1= 25,50  22,79 = +l,71%,в) цен ∆R_Ц= R_усл3  R_усл2 = 28,80  24,50 = +4,30%,г) переменных затрат ∆R_b= R_усл4  R_усл3= 26,80  28,80 = -2,00%,д) постоянных затрат ∆R^А= R_ф  R_усл4 = 23,93  26,80 = -2,87%,Итого +0,79%Сравнение полученных результатов с данными факторного анализа рентабельности по формуле (17.3) показывает преимущество рассмотренной методики, учитывающей влияние объема продаж. На данном предприятии план по физическому объему реализации продукции недовыполнен на 0,88%, что привело к снижению рентабельности на 0,35%.Аналогичным образом

производится анализ рентабельности продаж (оборота), для чего можно использовать следующую модель: (18.5)Анализ рентабельности совокупного капитала производится по следующей факторной модели:R = . (18.6)Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов, и как следствие — более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.18.4. Предельный анализ и оптимизация прибылиСущность предельного анализа. Способы оптимизации прибыли.Максимизация прибыли является доминирующей проблемой любого субъекта хозяйствования. Получение максимальной прибыли возможно при определенном сочетании объема производства, цены продукта и издержек на его производство и реализацию. Максимизация прибыли заключается в выборе такого объема производства (реализации) продукции, при котором предельные издержки на производство и реализацию продукции равны предельному доходу.Предельный доход — это прирост выручки на единицу прироста количества произведенной продукции. Соответственно предельные издержки равны приросту затрат на единицу прироста количества производимой продукции.При этом следует учитывать, что не всякое расширение производства ведет к адекватному росту прибыли, так как:а) по-разному выглядит динамика издержек;б) происходит снижение цен при росте объема выпуска продукции.Значит, предприятие должно найти такой объем производства продукции, при котором оно извлекло бы наибольший доход. Существует несколько способов определения оптимального объема производства:бухгалтерско-аналитический;графический;статистический.Сущность бухгалтерско-аналитического способа состоит в сопоставлении предельного дохода и предельных издержек. Если предельный доход больше предельных издержек, то дальнейший рост выпуска увеличивает общую сумму прибыли, и наоборот. Следовательно, для максимизации прибыли предприятие должно расширять объем производства до тех пор, пока предельный доход выше предельных издержек, и прекратить расширение производства как только предельные издержки начнут превосходить предельный доход.

Согласно данным табл. 18.4, самый выгодный объем производства при 7 тыс. ед. Затем предельные издержки уже превосходят предельный доход, что явно неблагоприятно для предприятия. Следовательно, до 7 тыс. ед. предприятию выгодно производить продукцию, но сверх этой величины производство неэффективно.Этот же результат можно получить и графическим методом (рис. 18.1). До 7 тыс. ед. кривая предельных издержек (МС)ниже кривой предельного дохода и поэтому каждая дополнительная единица выпускаемой продукции увеличивает сумму прибыли. Максимальная прибыль — это точка пересечения кривой предельных издержек с кривой предельного дохода. После этой точки кривая предельных издержек располагается выше кривой предельного дохода, из чего следует, что каждая дополнительная единица продукции уменьшает прибыль и ее производство неэффективно для предприятия.Сущность статистического метода заключается в том, что на основании массовых данных исследуется зависимость предельного дохода и предельных издержек от объема реализации продукции.Таблица 18.4 Максимизация прибыли на основе предельного подхода

Объем продукции, тыс. шт.	Цена, руб.	Общий доход (выручка), млн. руб.	Общие издержки, млн. руб.	Прибыль, млн. руб.	Предельный доход млн. руб.	Предельные издержки, млн. руб.
0	250	0	210	-210	—
1	240	240	350	-110	240	140
2	230	460	480	-20	220	130
3	220	660	600	+60	200	120
4	210	840	710	+ 130	180	110
5	200	1000	810	+190	160	100
6	190	1140	915	+225	140	105
7	180	1260	1030	+230	120	115
8	170	1360	1155	+205	100	125
9	160	1440	1300	+ 140	80	140
10	150	1500	1455	+45	60	155

Рис. 18.1Данные табл. 18,4 позволяют сделать вывод, что зависимость между предельным доходом и количеством реализованной продукции может быть описана уравнением прямой:MR = а + bх,где MR - предельный доход на единицу продукции; х - количество продукции в натуральном выражении.Найдя неизвестные параметры а и bпо методу наименьших квадратов, получимMR = 260  20х.Зависимость предельных издержек от объема производства продукции можно описать уравнением параболы:МС = а + bх + сх².В нашем примере оно будет иметь следующий вид:МС = 163,16 – 22,235x + 2,159х²Зависимость общей суммы издержек от объема продаж получила следующее выражение:З =a + bх = 229 + 115x.Сейчас приравняем предельный доход и предельные издержки и найдем величину оптимального объема производства продукции, который обеспечит максимальную сумму прибыли:260  20х= 163,16  22,235x + 2,159x², 2,159х²  2,235x  96,84 = 0,Р_х= 250x  10x²; тыс. шт.Приведенные расчеты показывают, что оптимальный объем производства составляет 7230 ед. При таком объеме выручка составитВ = Р × х = 180 × 7,23 = 1300 млн. руб.Издержки производстваЗ = 229 + 115x = 229 + 115 × 7,23 = 1060 млн. руб.ПрибыльП = В 3 = 1300 1060 = 240 млн. руб.Следовательно, данному предприятию можно придерживаться стратегии наращивания объема производства до 7200 ед. при условии, что себестоимость его продукции существенно не повысится в ближайшей перспективе.18.5. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятияПонятие безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия. Методика расчета данных показателей.Безубыточность — такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции - это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.Для определения их уровня можно использовать аналитический и графический способы.Пример.Производственная мощность предприятия 1000 шт.Цена изделия (р)20 тыс. руб.Выручка (нетто) (В)20 000 тыс. руб.Постоянные затраты (А)40 тыс. руб.Переменные расходы на единицу продукции (b)12 тыс. руб.Переменные расходы на весь выпуск продукции (З_nеρ)12 000 тыс. руб.Прибыль от реализации продукции (П) 4 000 тыс. руб.Маржинальный доход (МД = В – З_nеρ)8 000тыс. руб.Доля маржинального дохода в выручке (Д_мд)0,4Ставка маржинального дохода (С_МД)8 тыс. руб.Для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия построим график (рис. 18.2). По горизонтали показывается объем реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали - себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.Рис 18.2. Зависимость между прибылью, объемом реализации продукции и ее себестоимостьюПо графику можно установить, при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а при каком ее не будет. Можно определить также точку, в которой затраты будут равны выручке от реализации продукции. Она получила название точки безубыточного объема реализации продукции, или порога рентабельности, или точки окупаемости затрат, ниже которой производство будет убыточным.