Материал: Г. В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятия

_общ= 3395 – 5700 = -2305 тыс. руб.В том числе за счет изменения: количества реализованной продукции∆П_VРП= П_услl – П_пл= 3830 – 5700 = -1870 тыс. руб.;цены реализации∆Ц_ц = П_усл2 – П_услl = 4800 – 3830 = +970 тыс. руб.;удельных переменных затрат∆П_b= П_усл3 –П_усл2 = 3345 – 4800 = -1455 тыс. руб.;суммы постоянных затрат∆П_А = П_ф – П_усл3= 3395 – 3345 = +50 тыс. руб.Сравнив результаты расчетов по моделям (18.1) и (17.2), приведенные в табл. 17.4, нетрудно заметить, что они существенно различаются между собой. За счет уменьшения объема выпуска данного изделия и, как следствие этого, уменьшения объема продаж и роста его себестоимости предприятие получило меньше прибыли не на 850, а на 1870 тыс. руб.Следовательно, рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.Методика анализа прибыли несколько усложняется вусловиях многопродуктового производства, когда, кроме рассмотренных факторов, необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:П = ∑ [VРП_общ × Уд_i(Ц_i – b_i)] – А.(18.2)Используя данные табл. 18.2, рассчитаем влияние факторов на изменение суммы прибыли в целом по предприятию с помощью приема цепной подстановки.Вначале определим прибыль исходя из планового уровня всех факторных показателей:П_пл =∑ [VРП_общ.пл× Уд_iпл(Ц_iпл – b_iпл)] – А_пл == 5700 × (5,0 – 2,8) + 5600 × (6,0 – 3,6) + 2700 × (7,0 – 3,5)+1900 × (7,5 – 3,75) – 24 655 = 17900 тыс. руб.Затем рассчитаем сумму прибыли при изменении общего объема продаж, но при сохранении плановой его структуры и планового уровня остальных факторов:П_усл1 = ∑[VPП_общ.ф × Уд_iпл× (Ц_iпл b_iпл)] - А_пл == 5650 × (5,0  2,8) + 5550 × (6,0  3,6) + 2676 × (7,0  3,5) +

+ 1884 × (7,5  3,75)  24655 = 17525 тыс. руб.Таблица 18.2Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в целом по предприятию

Вид продукции	Объем продаж, туб			Структура продаж		Цена, тыс. руб.		Переменные затраты на изделие, тыс. руб.		Постоянные затраты на весь объем продаж, тыс. руб.
	План	Усл. Г	Факт	План	Факт	План	Факт	План	Факт	План	Факт
А	5700	5650	4850	38,58	30,77	5,0	5,2	2,8	3,1
В	5600	5550	5300	35,22	33,63	6,0	6,1	3,6	3,5
С	2700	2676	3050	16,98	19,35	7,0	7,35	3,5	3,6
D	1900	1884	2560	11,95	16,25	7,5	7,8	3,75	3,744
Итого	15900	15760	15760	100	100	—	—	—	—	24 655	26490

* фактический объем продаж при его плановой структуреПосле этого узнаем, какой будет прибыль при фактическом объеме и структуре продаж, но при плановом значении остальных факторов:П_усл2 = ∑[VРП_о6щ.ф× Уд_iф× (Ц_iплb_iпл)]  A_пл == 4850 × (5,0  2,8) + 5300 × (6,0  3,6) + 3050 × (7,0  3,5) ++ 2560 × (7,5  3,75)  24 655 = 19 010 тыс. руб.Прибыль при фактическом объеме, структуре продаж и фактических ценах, но при плановом уровне переменных и постоянных затрат составит:П_усл3 = ∑[VРП_общ.ф × Уд_iф× (Ц_iф b_iпл)] А_пл== 4850 × (5,2  2,8) + 5300 × (6,1  3,6) + 3050 × (7,35  3,5) ++2560 ×(7,8  3,75)  24 655 = 22 345 тыс. руб.При плановой сумме постоянных затрат, но при фактическом значении остальных факторных показателей прибыль равна: П_усл4 = ∑[VРП_общ.ф× Уд_iф× (Ц_iфb_iф)]  А_пл == 4850 × (5,2  3,1) + 5300 × (6,1  3,5) + 3050 × (7,35  3,6) ++2560 × (7,8  3,744)  24655 =21131.тыс. руб.Фактическая сумма прибыли составляетП_ф=∑[VРП_общ.ф× Уд_iф× (Ц_iфb_iф)] - А_ф== 4850 × (5,2  3,1) + 5300 × (6,1  3,5) + 3050 × (7,35  3,6) ++2560 × (7,8 3,744) 26490 = 19296 тыс. руб.Изменение суммы прибыли произошло из-за:а) уменьшения общего объема продажΔП_VРП = П_усл1 П_пл = 17 525  17 900 = -375 тыс. руб.;б) изменения структуры реализованной продукцииΔП_стр = П_усл2  П_усл1 = 19 010  17 525 = +1485 тыс. руб.в) изменения уровня отпускных ценΔП_ц = П_усл3 П_усл2 = 22 345  19 010 = +3335 тыс. руб.г) изменения уровня переменных расходовΔП_b = П_усл4 П_усл3= 21 131  22 345 = -1214 тыс. руб.д) изменения суммы постоянных затратΔП_А = П_ф П_усл

₄ = 19 296  21 131 = -1835 тыс. руб.Итого +3120 тыс. руб.Как видно из табл. 18.3, результаты факторного анализа прибыли по моделям (17.1) и (18.2) значимо различаются. По методике маржинального анализа прибыль в большей степени зависит от объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость продукции. Из-за уменьшения общего объема производства и реализации продукции больше постоянных затрат приходится на единицу продукции.Таблица 18.3Сравнительный анализ результатов факторного анализа прибыли, тыс. руб.

Фактор	Факторная модель
	(17.1)	(18.2)
Объем продаж	-158	-375
Структура продаж	+536	+1485
Цены на продукцию	+3335	+3335
Себестоимость продукции	-2317	-3049
В том числе:
переменные затраты		-1214
постоянные затраты		-1835
Итого	+ 1396	+ 1396

Таким образом, сравнительный анализ познавательных свойств различных методик факторного анализа прибыли убеждает нас в преимуществе методики маржинального анализа, позволяющего исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

18.3. Методика маржинального анализа рентабельностиАлгоритм расчета влияния факторов на изменение уровня рентабельности издержек, продаж, совокупного капитала.Действующая методика анализа рентабельности, изложенная в §17.7, также не учитывает взаимосвязь "затраты - объем - прибыль". По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат [см. формулы (17.3)-(17.7)]. В действительности, как мы уже убедились, и прибыль и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной.Используя данные табл. 18.1, проведем факторный анализ рентабельности одного вида продукции (изделия А), для чего используем следующую факторную модель: . (18.3) == ; == ; == ; == ; == .Приведенные данные показывают, что фактический уровень рентабельности в целом ниже планового на 9,45%. В том числе за счет изменения:объема реализованной продукции: ∆R_VPП = 18,75 – 25,0 = -6,25%;цены реализации: ∆R_ц = 23,5 – 18,75 = +4,75%,удельных переменных затрат: ∆R_b= 15,29  23,50 = -8,21%;суммы постоянных затрат: ∆R_А= 15,55  15,29 = +0,26%.Сравнение полученных результатов с данными табл. 17.11 показывает, что они значительно различаются. По формуле (17.4) объем продаж на изменение уровня рентабельности не влияет. По данной же методике за счет уменьшения объема производства и реализации продукции рентабельность данного изделия снизилась на 6,25%. Это более достоверные результаты, так как они учитывают взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли.