Материал: Информационные технологии в логистике. практикум. Мандрыкин А.В., Шотыло Д.М

Рис. 3. Топология типа “звезда”

Как уже говорилось выше, в своей работе финансовый аналитик часто пользуется ресурсами Интернет, а именно следующими сервисами и службами:

- электронная почта (E-mail) – метод передачи сообщений электронным способом;

- FTP (File Transfer Protocol) – протокол передачи файлов – позволяет получать и передавать файлы. Этот сервис и сегодня является самым распространенным для получения программных продуктов;

- WWW (World Wide Web) – Всемирная паутина – сервис, позволяющий работать с гипертекстовыми и гипермедиа документами;

- и др.

Произведём расчёт стоимости разработки и внедрения элементов ИС финансового аналитика (таблица 5).

Таблица 5

Стоимость разработки и внедрения

элементов ИС финансового аналитика

Такая сравнительно высокая цена часто отпугивает руководителей, которые пытаются сэкономить на техническом или программном обеспечении, не отдают должного внимания правильной организации рабочего места. Это значительно снижает эффект от внедрения элементов ИС на предприятии или в организации. При этом менеджеры не принимают во внимание, что все эти затраты окупаются достаточно быстро за счет значительного повышения эффективности работы персонала.

Практическое занятие № 7.

Одной из важнейших задач финансового аналитика является оценка ликвидности предприятия. Продемонстрируем решение данной задачи на примере ЗАО “Арсенал” путём практического применения программного продукта ФинЭкАнализ, предлагаемого нами в качестве основного функционального программного обеспечения для финансового аналитика.

Целью решения данной задачи является определение уровня платёжеспособности и устойчивости предприятия на основе расчёта показателей ликвидности баланса и финансовой устойчивости.

Исходные данные для решения поставленной задачи: с помощью сетевого обеспечения на рабочее место финансового аналитика из бухгалтерского отдела поступил бухгалтерский баланс (форма № 1) ЗАО “Арсенал” на 01.01.2015 г. (рис. 4, 5).

Рис. 4. Актив бухгалтерского баланса

ЗАО “Арсенал” на 01.01.2015 г.

Рис. 5. Пассив бухгалтерского баланса

ЗАО “Арсенал” на 01.01.2015 г.

Постановка задачи.

Финансовому аналитику необходимо на своём рабочем месте провести анализ ликвидности баланса и финансовой устойчивости посредством расчёта таких показателей как:

1. Общий коэффициент платёжеспособности;

2. Коэффициент абсолютной ликвидности;

3. Коэффициент критической ликвидности;

4. Коэффициент текущей ликвидности;

5. Коэффициент финансовой независимости;

6. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования;

7. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат.

Алгоритм решения поставленной задачи.

Анализ платёжеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости проходит в 5 этапов:

1. группировка статей актива баланса по степени ликвидности и группировка статей пассива баланса по степени срочности их оплаты;

2. расчёт коэффициента платёжеспособности;

3. расчет и анализ коэффициентов ликвидности;

4. расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости;

5. вывод результатов.

Необходимо отметить, что не существует единого мнения по поводу группировки статей баланса по степени ликвидности и срочности обязательств.

Кроме этого, заметим, что баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4< П4.

Касательно финансовой устойчивости следует отметить, что предприятие считается абсолютно финансово устойчивым, если запасы полностью финансируются за счет собственного капитала. Нормальная финансовая устойчивость предприятия предполагает наличие запас (гарантии) платежеспособности. Неустойчивое финансовое состояние предприятия возможно в случае нарушения платежеспособности. В противном случае финансовое состояние предприятия близко к банкротству.

Алгоритм решения поставленной задачи приведён на рис. 6.

Практическое занятие № 8.

Рассмотрим решение задачи с применением программного продукта ФинЭкАнализ.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания последней, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву (рис. 7).

Рис. 6. Алгоритм решения задачи: анализ ликвидности баланса

и финансовой устойчивости предприятия ЗАО “Арсенал”

Рис. 7. Сопоставление итогов групп по активу и пассиву

Отметим, что ликвидность баланса ЗАО “Арсенал” можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

По состоянию на 01.01.2015 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе (рис. 8).

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка.

Рис. 8. Сопоставление итогов групп по активу и пассиву

Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от “набранного” количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

Таким образом, охарактеризуем результаты проведённого анализа.

После выполнения расчёта показателей результаты отображаются на дисплее на рабочем месте финансового аналитика (рис. 9, 10).

Рис. 9. Результат расчёта общего коэффициента платёжеспособности

Рис. 10. Результат расчёта финансовой устойчивости ЗАО “Арсенал”

Анализируя, видим, что организация может считаться платежеспособной, так как она имеет возможность погасить свою задолженность по обязательствам не позже, чем в течение трех месяцев по истечении установленного срока.

На начало и конец периода (01.01.2014 г. – 01.01.2015 г.) у ЗАО “Арсенал” имеется 4 класс финансовой устойчивости, что свидетельствует об удовлетворительном финансовом состоянии близком к банкротству. Риск взаимоотношений партнеров с данным предприятием очень значителен.

3. Практические задания для закрепления материала

3.1. Совокупная стоимость владения

Внедрение современных информационных технологий зачастую связано со значительными инвестициями и, соответственно, с необходимостью обоснования эффективности этих инвестиций. С другой стороны, чтобы планировать ИТ-бюджет на основе реальных коммерческих показателей, нужно ясно представлять себе статьи расходов и факторы, которые их формируют (особенно остро эта проблема стоит при консолидации бизнеса, когда необходимо управлять инфраструктурой нескольких компаний, каждая из которых имеет унаследованные серверы, программные приложения, сети связи, штат ИТ-службы и прочее).

Как концепция оценки затрат на ИТ и информацию системы управления совокупная стоимость владения (Total Cost Ownership – TCO) была выдвинута консалтинговой группой “Gartner Group” в конце 1980-х гг. Основная цель – управление затратами на ИТ: детализация статей затрат, их анализ и выявление избыточных, достижение наилучшей отдачи от вложений за счет качества ИТ.

Методика TCO учитывает только затраты, наиболее часто она используется для сопоставлений вариантов ИТ.

В совокупную стоимость владения включены две категории затрат: прямые (явные) и скрытые (неявные).

Для расчёта TCO используется следующая основная формула:

где D_t – прямые затраты в период времени t;

K_t – капитальные затраты в период времени t;

T – длительность жизненного цикла;

O – операционные затраты;

l – скрытые расходы.

В прямые затраты (D) принято включать все, что непосредственно связано с ИТ в течение длительности жизненного цикла (Т) – от момента начала проекта ИТ и до прекращения их сопровождения и использования. В зависимости от продолжительности действия определенных затрат различают капитальные (единовременные) и операционные.

Капитальные (единовременные) затраты (К) связаны с созданием проекта информационных технологий, подготовкой ИТ-инфраструктуры и ИР, обучением персонала и т.п.

Операционные затраты (О) обеспечивают функционирование ИТ с надлежащим уровнем качества.

К прямым затратам, учитываемым методикой ТСО, относятся:

- капитальные затраты – аппаратное и программное обеспечение ИТ, базы данных, хранилища данных;

- расходы на управление ИТ;

- расходы на техническую поддержку аппаратных и программных средств;

- расходы на разработку прикладного программного обеспечения внутренними силами;

- другие расходы.

Скрытые расходы (l) рассматриваются как текущие затраты бизнес-системы. Они обусловлены двумя причинами: низким качеством ИТ (например, недоступностью или ненадежностью эксплуатации) и потерями производительности бизнес-системы из-за того, что пользователи ИС вынуждены отвлекаться от своих прямых обязанностей в процессе работы из-за проблем с выполнением функций информационной системы. К скрытым затратам относятся:

- потери времени на самообучение;

- потери времени на самостоятельное решение проблем (без обращения в службу технической поддержки, так называемые Help Desk или Service Desk);

- потери предприятия от сбоев в работе ИТ-системы, когда системы становятся недоступными; и др.

Все это, так или иначе, приводит к бизнес-потерям. Скрытые расходы могут быть определены только экспертным путем, путем хронометража работы конечных пользователей в течение длительного периода времени, они играют существенную роль в оценке эффективности информационных технологий.