Дипломная работа: Инвестиционная деятельность коммерческих банков (на примере АО "Альфа Банк")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
Таблица 3.2
Процентные доходы АО «Альфа-Банк»
Процентные доходы
Динамика
2012
2013
2014
2015
2017
тыс.
руб.
%
Процентные доходы
87381563
117448828
142038443
171328867
16 173 207
81791644
93,60
По коррсчетам
66 400
49 413
21 708
23 717
18 293
-48 107
-72,45
Кредиты банкам
1 668 698
1 724 764
3 097 805
6 988 179
8 151 133
6 482 435
388,47
Кредиты клиентам
78170 297
107566638
126842166
149332090
139964637
6794 340
79,05
Юридическим лицам
56 730 747
73 007 104
78 385 552
101926126
99 639 766
42909019
75,64
Физическим лицам
21 439 550
34 559 534
48 456 614
47405 964
40 324 871
18885321
88,09
Ценные бумаги
7 476 168
8 108 013
12 076 764
14984881
21039144
13562976
181,42
Долговые
обязательства
6 874 444
7 357 937
11 782 951
14175830
20980 230
14105786
205,19
Государственные и
муниципальные
2 670 068
1 494 211
2 073 529
3 618 889
5 082 602
2 412 534
90,35
Банков-резидентов
646 310
1 226 577
853 777
93 311
124 926
-521 384
-80,67
Банков-нерезидентов
26 217
19 888
28 996
511
755
-25 462
-97,12
62
Иностранных
государств
36 600
71 682
60 215
325 499
407 830
371 230
Корпоративные
резидентов
2 205 552
2 469 369
3 124 827
2 216 278
3 750 759
1 545 207
70,06
Корпоративные
нерезидентов
1 289 697
2 076 210
5 641 607
7 921 342
11 613 358
10323661
800,47
63
Далее следует отметить следующую особенность. Доходные активы
Банка за данный период возросли на 59,5%, а доходы – на 93,6%. Это значит,
что эффективность доходных активов возросла, что положительно
характеризует деятельность Банка. При этом следует отметить
исключительный рост эффективности инвестиционного портфеля:
процентные доходы от ценных бумаг возросли на 181%, а от долговых
обязательств – на 205%. Таким образом, рассмотренная в п. 2.3
инвестиционная политика АО «Альфа-Банк» может быть признана в высокой
степени эффективной.
Однако, если оценить структуру процентных доходов в самом
инвестиционном портфеле, то можно выделить как нарастающие
инвестиционные активы, так и убывающие.
В целом, инвестиционная деятельность по направлениям инвестиций в
права собственности и долговые ценные бумаги выглядит следующим
образом:
Рис. 3.1. Динамика инвестиционных доходов по двум
основным группам инвестиционного портфеля АО «Альфа-Банк»
64
Обе группы инвестиционных активов имеют возрастающую динамику
доходности и демонстрируют положительный результат от применения
Банком консервативной инвестиционной политики.
Кроме того, структура доходов от данных активов отображает наиболее
приоритетные направления инвестирования.
Таблица 3.3
Структура доходов от инвестиционных активов АО «Альфа-
Банк»
2012
2013
2014
2015
2017
Государственные
и муниципальные
38,84
20,31
17,60
25,53
24,23
Банков-
резидентов
9,40
16,67
7,25
0,66
0,60
Банков-
нерезидентов
0,38
0,27
0,25
0,00
0,00
Иностранных
государств
0,53
0,97
0,51
2,30
1,94
Корпоративные
резидентов
32,08
33,56
26,52
15,63
17,88
Корпоративные
нерезидентов
18,76
28,22
47,88
55,88
55,35
Государственные и муниципальные долговые инструменты снижают
свою долю в структуре доходов Банка; еще более снижают долю в доходах
корпоративные долговые обязательства резидентов, в то время, как
существенно возрастает в доходах доля корпоративных нерезидентов.
Можно видеть, что в 2015 г. оформилась новая структура
инвестиционного портфеля АО «Альфа-Банк», что отражают процентные
доходы от инвестиционной деятельности. АО «Альфа-Банк» делает акцент на
долговые обязательства, и в приоритете – долговые обязательства
корпоративных нерезидентов.
В то же время, следует учесть, что инвестиционный бизнес на данный
момент не является основным для АО «Альфа-Банк». Как уже было
определено, ему присуща кредитная направленность.
65
Именно в этой сфере и мог бы быть расширен (диверсифицирован)
бизнес АО «Альфа-Банк». Это могло бы произойти на стыке кредитной и
инвестиционной деятельности. И именно такое направление работы Банка
было бы сегодня наиболее актуально.
Обосновывается это следующими аспектами.
Развитие экспортно-импортного потенциала экономики России на
данном этапе ее развития в значительной степени зависит от проведения
банками активной инвестиционной деятельности. Эффективная банковская
инвестиционная деятельность, как показывает опыт других стран, в
значительной степени определяет прогресс развития экспортно-импортного
потенциала экономики.
Успешном содействию банками экспортно-импортной деятельности
клиентов может помочь совершенствование современного инвестиционного
банкинга в направлении инвестирования в оборотный капитал компаний,
ведущих приоритетную экспортно-импортную деятельность. Такие же
предпосылки существуют и для инноватики, реализации мегапроектов и
прочих прогрессивных для экономики направлений.
Ведь, поскольку коммерческие банки стремятся, в первую очередь
обеспечить свои интересы, они ведут инвестиционную деятельность в
наиболее доходных направлениях, исключая высокорисковые и недостаточно
доходные. И тем более банкам невыгодны долгосрочные инвестиции в
определенные проекты или инновационные разработки. По сути,
коммерческие банки по специфике своей деятельности не заинтересованы в
венчурной деятельности, и тем более не склонны вкладывать инвестиции в те
активы, которые не приносят постоянного процентного дохода.
Вышеприведенный анализ на примере АО «Альфа-Банк» показал эту
особенность, и ее, разумеется, следует учитывать, определяя дальнейшие
возможности расширения инвестиционной деятельности банков.
С другой стороны, глобализация экономики, современные реалии
развития банковской системы, в том числе жесткая конкуренция между
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8408