Дипломная работа: Инвестиционная деятельность коммерческих банков (на примере АО "Альфа Банк")

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

банковскими учреждениями, требуют качественно новых подходов к

инвестированию средств в экспортно-импортную деятельность.

С учетом содержания банковского инвестирования предлагаем

финансирование краткосрочного характера компаний реального сектора

рассматривать как процесс обеспечения их всеми необходимыми ресурсами и

организации разработки новых и совершенствования имеющихся банковских

технологий, продуктов и услуг, в частности, обеспечения надлежащего

уровня качества обслуживания экспортеров и импортеров, инновационных

компаний, отдельных проектов, рассматривать как приоритетное

направление развития банковского бизнеса.

Суть предложения заключается в том, чтобы разработать такую

систему, которую, в целом, можно назвать системой облигационного

проектного финансирования, когда компания, которая нуждается в

привлечении капитала для реализации крупной сделки или определенного

проекта выпускает облигации третьего уровня для привлечения

инвестиционного капитала в свой бизнес. В сущности, это – аналог

долгосрочного кредита, но с возможностью разработки схемы погашения,

которая предусматривала бы выплату основного долга после реализации

проекта и получения дохода от него, а платежи за пользование

привлеченным капиталом выплачивались бы с фиксированной купонной

ставкой на регулярной основе.

Для отечественных банков содействие эффективной деятельности

приоритетных направлений в развитии экономики требует такого стиля

работы, в основе которого лежит поиск новых возможностей, умение

привлекать и использовать для решения поставленных задач ресурсы из

разных источников, добиваясь желаемого результата при минимальных

затратах. По мнению автора, это целесообразно осуществлять комплексно,

одновременно по разным организационно-экономическими направлениям,

подчиненными единому стратегическому замыслу, ориентированному на

удовлетворение потребностей клиентов в инвестициях, а также на успешную

реализацию инвестиционной политики банка.

Основная цель банка при активизации инвестиционного

финансирования проектной деятельности на основании выкупа облигаций по

определенным сделкой условиям– оптимальное увеличение прибыли

Для банка активизация финансирования проектной деятельности - это

возможность проникновения на новые рынки, их освоение, удовлетворение

возникающих пожеланий клиентов и получение на этой основе

дополнительных доходов. Особенно высокие доходы имеют место тогда,

когда банк выходит на рынок с совершенными, качественно новыми

продуктами, другие банки пока не

использовали. На определенном этапе АО «Альфа-Банк» становится

монополистом, что дает возможность в течение некоторого времени получать

монопольно высокую прибыль. Этот период, как правило, небольшой, ведь

другие банки пытаются быстро догнать лидера - разработать, внедрить и

предложить своим клиентам аналогичную услугу. Но и за короткое время АО

«Альфа-Банк» как банк-новатор может получить достаточно высокую

прибыль, а главное привлечь к себе внимание новых клиентов и существенно

пополнить клиентскую базу.

Разумеется, для обеспечения минимальных рисков по таким сделкам

АО «Альфа-Банк» должен проводить не только предварительную оценку

самого проекта, а также предполагаемого эмитента, но и постоянный

мониторинг его деятельности с целью контроля рисков по финансируемому

проекту.

Итак, предложенные меры по развитию инвестиционной деятельности

АО «Альфа-Банк» в направлении, максимально соответствующем как

направлению его бизнеса (кредитное финансирование), так и в отношении

приоритетов в формировании инвестиционного портфеля, в целом,

соответствуют бизнес-модели АО «Альфа-Банк».

Следует рассмотреть возможности Банка по формированию части

долговой части инвестиционного портфеля, в соответствии с избранным

направлением.

В первую очередь, следует определить интересы Банка по

финансированию долговых ценных бумаг для вложения в облигации,

эмитированные для финансирования проектов в приоритетных и

высокоприбыльных направлениях.

Таким образом, АО «Альфа-Банк может рассматривать как

привлекательный инвестиционный инструмент краткосрочные и

среднесрочные купонные корпоративные облигации российских резидентов с

обязательным обеспечением. Доходность от таких облигаций должна

обеспечиваться на уровне нерезидентных. То есть, при определении ставки

купона следует учитывать фактор инфляции. С учетом класса облигаций,

повышающего их риски, но при соблюдении требований по их обеспечению

активами эмитента (при этом, качественными и ликвидными) доходность

таких облигаций оптимально определить на уровне 11-12% в год.

Для эмитентов важным моментом является факт выкупа выпущенных

бондов. Это должно обеспечиваться сделкой (при этом, сделка РЕПО

исключается), согласно которой выпуск таких облигаций будет адресным.

Обязательство выкупа в конце срока действия таких ценных бумаг должно

гарантировать соблюдение интересов банка-держателя и минимизировать его

риски.

Анализ платежеспособности предполагаемого эмитента и определение

условий сделки – такие же, как и для кредитного договора. Но при этом

облигационный инструмент является более привлекательным для эмитента,

поскольку выплата суммы долга обусловливается в конце периода

обращения облигаций и обеспечивается финансовыми результатами

реализованного проекта. В случае «провала» проекта интересы банка-

держателя обеспечиваются ликвидными активами эмитента, что

минимизирует риски Банка и не снижает качества его инвестиционного

портфеля.

Таким образом, АО «Альфа-Банк» может предложить своим клиентам

набор услуг, которые могут быть реализованы рентабельно как для него, так

и для них. Указанные услуги предоставляются в такой форме, по такой цене,

в такое время и в таком месте, которые соответствуют запросам клиентов.

Комплексный подход к обслуживанию проектной деятельности

способствует созданию максимального эффекта при организации купли-

продажи банковских инвестиционных продуктов и услуг, в том числе,

позволяет привлечь внимание потенциальных клиентов; пробудить интерес к

предлагаемым банком продуктов и услуг; сформировать убеждение в

целесообразности выбора данного банка; поощрить клиентов к углублению

сотрудничества с банком; побудить клиентов к действию - к покупке

продуктов и услуг банка.

Для банка корпоративные клиенты - это важные и перспективные

клиенты, которые по своим количественным и качественными показателями

интересные для банка по формированию их спроса на банковские продукты и

услуги и получение на этой основе дополнительных доходов.

Одним из ключевых элементов совершенствования Банком

партнерских отношений с корпоративными резидентами в области

облигационных займов является внедрение должности персонального

менеджера, который отвечает за установку и развитие отношений с

предприятиями, которые для банка интересны как потребители данного вида

банковских продуктов и услуг. С целью повышения эффективности

результатов банковской деятельности можно ввести в штатные расписания

подразделений АО «Альфа-Банк», непосредственно занятые обслуживанием

корпоративных клиентов, должности персональных менеджеров.

Как показывает банковская практика, банку намного дешевле удержать

клиента, который активно осуществляет свою деятельность, чем привлечь

нового. Поэтому основная задача персонального менеджера, ответственного

за обслуживание клиентов, которые используют банковские инвестиции,

заключается в удовлетворении потребностей в банковских продуктах и

услугах закрепленных за ним клиентов.

Можно также говорить о целесообразности выделения двух групп

персональных менеджеров:

- ответственных за сохранение имеющихся клиентов-партнеров или

обслуживание их счетов;

- ответственных за привлечение на обслуживание в банк новых

приоритетных клиентов, которые хотят использовать инвестиционные

ресурсы.

Функциональные обязанности персональных менеджеров

определяются с учетом задач, стоящих перед ними:

- проведение бизнес-анализа клиентов;

- изучение и удовлетворение потребностей бизнеса клиентов

(имеющихся и потенциальных) в банковских продуктах и услугах;

- осуществление полного комплекса функций по продвижению

банковских продуктов среди закрепленных клиентов (имеющихся и

потенциальных) и формирование спроса на них.

Внедрение АО «Альфа-Банк» в своей инвестиционной деятельности

концепции партнерских отношений с клиентами, осуществляющими

проекты, позволяет получить такие положительные результаты:

- установить более тесные отношения с приоритетными клиентами,

- обеспечить своевременное выявление и удовлетворение их

потребностей;

- повысить информирование клиентов о банке, его продуктах и

услугах;

- выявить идеи о новых банковских продуктах и услугах;

- привлечь дополнительные ресурсы за счет поступления денежных

потоков этих клиентов из банков-конкурентов;

- расширить круг заемщиков;

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8408

Смотрите также:







Изложение содержания дела, по которому приняты судебные постановления
_-___-~1
_1-тема-СтрМетал
_10_Эмиль Золя для эл версии