Дипломная работа: Инвестиционная деятельность коммерческих банков (на примере АО "Газпром-банк")

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

3. Резервы на возможные потери по ссудам включаются в расходы при

определении налоговой базы по налогу на прибыль в полном объеме, что

позволит повысить устойчивость банков[19, С. 62].

4. Провести тщательный анализ инвестиций в малые проекты, осу-

ществляя инвестиционные кредиты в наиболее прибыльных из них[46].

5. Тщательно проводить анализ рисков и прогнозирование инвестиций.

6. Создание системы инвестиционных стимулов и страхования, созда-

ние долгосрочной ресурсной базы банковского сектора и формирование

условий для его эффективной работы, для удовлетворения потребностей

производства, что связано с осуществлением комплекса мер по реструктури-

зации банковской системы России. Представленные предложения позволяют

снизить риски инвестирования банками в убыточные проекты, повысить ин-

вестиционную активность, конкурентоспособность и финансовую стабиль-

ность.

1.2. Методика анализа и оценки инвестиционной деятельности коммерческих

банков

В 21 веке коммерческие банки работают в условиях высокой конку-

ренции. Крупные проекты имеют наибольшую ценность для потребителей и

вероятность их востребованности значительно выше. Однако такие проекты

обычно требуют значительных инвестиций и могут быть рискованными. По-

этому, чтобы компании не терпели убытков в связи с вложением свободных

средств, компании часто прибегают к помощи инвесторов. Инвесторы, в

свою очередь, прежде чем инвестировать в масштабные инновационные про-

екты, оценивают, какой проект является наиболее инвестиционно - привлека-

тельным.

Оценка инвестиционной привлекательности коммерческого банка за-

ключается в предоставлении инвестору информации для принятия решения

об инвестировании (или не инвестировании) в банк [9, с. 345].

Необходимость повышения качества продукции и услуг, улучшение

условий труда в организациях невозможна без реализации инвестиционных и

инновационных проектов. К сожалению, инвестиционные бюджеты органи-

заций очень ограничены, а потребности в инвестициях очень высоки, что

оправдывает необходимость надлежащей оценки эффективности таких про-

ектов.

Среди многообразия существующих критериев оценки инвестицион-

ной привлекательности банка можно выделить следующие::

а) этап жизненного цикла промышленности;

б) этап жизненного цикла Банка;

в) экономический потенциал банка;

г) географическое положение [3].

На каждом этапе жизненного цикла проблематичны определенные

группы показателей, которые инвестор должен учитывать.

Формирование методологии оценки инвестиционной привлекательно-

сти банка в России находится на ранней стадии. Это может быть обусловлено

небольшим количеством публикаций по данной теме, а также отсутствием

конкретных методов работы.

Главное - анализ инвестиционной привлекательности на основе Едино-

го аналитического показателя уровня доходности собственных активов. Та-

кой подход может иметь место для выборки политики Банка, определения

наиболее эффективных способов использования капитала в инвестиционном

процессе, формирования отдельных направлений инвестиционной деятель-

ности. Поскольку он требует минимального набора факторов, влияющих на

принятие решения, его преимущество - относительная оперативность, осо-

бенно если есть большой объем информации об основных объектах инвести-

ций. Кроме того, этот подход имеет существенные недостатки- во-первых,

высокая вероятность неточности оценки, невозможность сопоставить резуль-

таты анализа из-за отсутствия элементарной информационной базы, форми-

рующей показатели. Также существует индивидуальный подход к оценке ин-

вестиционных объектов. Процесс в данном случае сводится к субъективной

оценке конкретного объекта инвестором, что соответственно увеличивает как

временные, так и стоимостные затраты на анализ, существенно усложняет

выявление основных параметров, критериев и основных факторов, влияющих

на него. Также известно, что многие банки иногда намеренно завышают сум-

му текущих расходов, в связи с чем реальные данные о прибыльности иска-

жаются и, как следствие, снижается индекс эффективности [18, с. 122].

Чаще всего, на практике, оценка инвестиционной привлекательности

приводит к рассмотрению финансового состояния объектов инвестирования.

Данный вид расчетов представляет собой сжатую форму финансового анали-

за, что в свою очередь позволяет инвестору быстро определить целесообраз-

ность дальнейшего рассмотрения банка в качестве потенциального объекта

инвестирования. Однако такой анализ (также как и подробный финансовый

анализ) позволяет оценить лишь текущее финансовое положение банка, и не

включает макроэкономические аспекты экономики в целом, таких как: теку-

щей рыночной стоимости банка, факторы инвестиционной привлекательно-

сти банка, стоимость будущих денежных потоков от инвестиций на данный

момент.

Поэтому макроэкономические факторы предполагают разработку ком-

плексных и комплексных методологий. То есть, инвестор, оценивая факторы

инвестиционной привлекательности, обязана обратить внимание на следую-

щие моменты:

уровень профессионализма управленческой команды;

наличие или отсутствие уникальной концепции бизнеса, четкого пони-

мания стратегии развития банка, детальный бизнес-план;

наличие или отсутствие конкурентных преимуществ, т. е. потенциала

для лидерства на рынке;

наличие или отсутствие значительного потенциала для увеличения до-

ходов банка;

степень финансовой прозрачности, соблюдение принципов корпора-

тивного управления или стремление банка к прозрачности;

характеристика структуры собственности, обеспечивающей защиту ак-

ционерного капитала;

наличие или отсутствие потенциала для получения высокой доходно-

сти на инвестированный капитал [24, c. 462].

И это лишь малая часть того, что необходимо выяснить. Для надежной

и эффективной оценки инвестиционной привлекательности, необходимо

расширить список факторов - он должен охватывать все направления дея-

тельности банка.

Для определения инвестиционной привлекательности компании, такие

финансовые показатели, как структура капитала и дивидендная политика,

рентабельность и использование финансового рычага очень важны. Менедж-

мент, управление банковской стоимостью, использует все многообразие и

полноту техник, которые позволяют представить вашу компанию в более вы-

годном свете.

Инвестиционная привлекательность банка - это совокупность целесо-

образности и перспектив развития инвестиционных объектов, расширения

продаж и возможностей реализации услуг, рациональных использование ак-

тивов, платежеспособность и финансовая стабильность. Оценить уровень ин-

вестиционной привлекательности - значит выбрать набор показателей, кото-

рые должны включать как количественные, так и качественные характери-

стики бизнеса.

Инвестиционная привлекательность имеет ряд аспектов, в том числе:

a) технические;

б) коммерческие;

в) охрана окружающей среды;

г) институциональные;

д) социальные;

е) финансовые [26, с. 547].

Особое значение имеет финансовый аспект, характеризующий понятие

финансовой привлекательности.

К рейтингу инвестиционной привлекательности следует подходить с

позиций системного подхода, комплексного изучения и оценки инвестици-

онных возможностей хозяйствующих субъектов с целью научного обоснова-

ния будущего экономического развития и выбора оптимальных средств реа-

лизации.

Анализ последних публикаций по оценке инвестиционной привлека-

тельности банка, позволяет выделить наиболее удачный подход, предложен-

ный авторами, согласно которому предметом инвестиционного потенциала

банка должна включать:

рыночный потенциал: потенциальный спрос на услуги и рыночная доля

банка, потенциальный спрос на продукты и рынок труда;

производственный потенциал: потенциальные продажи,

потенциал основных фондов, потенциал профессиональных кадров;

финансовый потенциал: потенциальные финансовые показатели

производство (рентабельность, ликвидность, платежеспособность) по-

тенциальных инвестиционных возможностей [13, с. 165].

Для оценки инвестиционной привлекательности обычно используется

следующая схема анализа, состоящая в изучении шести основных блоков:

Показатели финансового положения.

Показатели положения на рынке и конкурентоспособности.

Показатели организационного, технического и кадрового уровня Банка.

Показатели использования ресурсов.

Показатели, характеризующие дивидендную политику.

Показатели, характеризующие структуру собственников (акционеров)

[36, c. 14].

Инвестиционной привлекательности банка характеризуется как сово-

купность экономических и психологических показателей его деятельности,

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8421

Смотрите также:







Анализ эффективности инвестиций предприятия на примере ООО «СпецПримСтрой»
Изложение содержания дела, по которому приняты судебные постановления
_-___-~1
_1-тема-СтрМетал