Дипломная работа: Инвестиционная деятельность коммерческих банков (на примере АО "Газпром-банк")

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

который определяет область предпочтительных значений инвестиционного

поведения инвестора.

В свою очередь, инвестиционная привлекательность - это репродук-

тивная, структурная категория. Она подразумевает наличие такой формы ин-

вестирования, которая способствует ее постоянному обновлению, прогрес-

сивному изменению структуры. В то же время, инвестиционная привлека-

тельность-это противоречивое единство двух характеристик: экономического

содержания (инвестиции) и психологической формы (привлекатель-

ность).[41, с. 357].

В таблице 1 приведены основные параметры инвестиционной привле-

кательности.

Таблица 1 - Параметры инвестиционной привлекательности банка

№

п/п

Слагаемые

Формула расчета

Предпочтитель-

ные

значения

Область

риска

Привлекательность про-

дукции для потребителя

(Кппп)

Кппп = D/S, где

D - спрос на продукцию; S - предложение.

>=1,0

Кадровая

привлекательность

(Ккпп)

Ккпп = Рпр- Рув/ Р , где

Рпр - число принятых работников;

Рув - число уволенных работников;

Р - среднесписочное численность работни-

ков

>=0

Территориальная

привлекательность

(Ктпп)

Ктпп = Иобр/ А, где

Иобр - издержки обращения; А - активы

<0,5

>=0,5

Финансовая

привлекательность

(Кфпп)

Кфпп = Пб/ А, где Пб - прибыль балансовая

>0,15

<0,15

Инновационная

привлекательность

(Кинпп)

Кинпп = Фн/ Пч, где

Фн - фонд накопления;

Пч - прибыль чистая

>0,7

<0,7

Приватизационная

привлекательность

(Кпрпп)

Кпрпп = Д / Кцб, где

Д - доход по ценным бумагам; Кц.б - курс

ценных бумаг

>=0,5

<0,5

Конверсионная

привлекательность

(Ккнпп)

Ккнпп = Q^Q, где 0в - объем военной про-

дукции; Q - общий объем производства

<0,4

>=0,4

Экологическая

привлекательность

(Кэпп)

Кэпп = Зэ/Пч, где Зэ - платежи и штрафы за

экологические нарушения.

10.

Социальная

привлекательность

(Кспп)

Кспп = ЗП / ПК, где

ЗП - средняя заработная плата одного ра-

ботника;

ПК - стоимость рациональной потреби-

тельской корзины в городе

>=1

Методология оценки инвестиционной привлекательности может быть

основана на методах и методиках оценки экономического потенциала банка.

Основные источники информации для оценки инвестиционной привле-

кательности:

Учредительные документы (Устав, учредительный договор, свидетель-

ство о регистрации).

Проспекты, отчеты об итогах эмиссии ценных бумаг (для акционерных

обществ).

Договоры аренды на имущество, поставку сырья и отгрузку.

Финансовая отчетность за год:

а) бухгалтерский баланс (форма № 1);

б) отчет о доходах (форма № 2);

в) приложения к ним, предусмотренные положением;

г) аудиторский отчет (если он подлежит обязательному аудиту);

д) пояснительная записка.

Экономический потенциал как критерий оценки инвестиционной при-

влекательности банка представляет собой совокупность материальных, чело-

веческих и финансовых ресурсов, которые банк может использовать для

успешного ведения своей деятельности, повышения конкурентоспособности

продуктов и услуг, повышения инвестиционной привлекательности.

В качестве структурных составляющих экономического потенциала

банка необходимо выделить потенциалы: производственный и имуществен-

ный; финансовый; трудовой; инновационный [39, c. 153].

Финансовый потенциал, являющийся важнейшим критерием инвести-

ционной привлекательности банка для многих инвесторов, обычно рассмат-

ривается более подробно.

Используемая информация должна точно отражать характеристики

банка и соответствовать целям оценки.

Соответственно, анализируя инвестиционную привлекательность бан-

ка, инвесторы часто прибегают к оценке его экономического потенциала, ха-

рактеризуемого рядом показателей, рассмотренных в данной работе. Однако,

очень важно, что наряду с оценкой финансового состояния банка, необходи-

мо учитывать внешнюю среду с экономической и юридической точки зрения.

Кроме того, инвесторы на основе финансовых показателей и внешней среды

экономики ищут способы привлечения инвестиций.

1.3. Инвестиционная стратегия и политика как основа инвестиционной дея-

тельности коммерческого банка

Основным экономическим интересом банка является рентабельность

проводимых в банке операций, а также надежность и ликвидность. При орга-

низации деятельности Банков осуществляется использование заемных и за-

емных ресурсов, при этом невозможно инвестировать их в крупные инвести-

ционные проекты без гарантий. [18, с. 74]

Разработка инвестиционной политики коммерческого банка включает

реальную оценку рисков, финансовой привлекательности проекта, сочетает

краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции, учитывает эко-

номическую эффективность. Опора на основные принципы в регулировании

деятельности банка позволяет организовать систему надзора, состоящую в

независимом аудите политики Банка, операционной деятельности и проце-

дур, которые в нем используются, возникающих при выдаче кредитов, инве-

стировании капитала, а также текущем управлении кредитным и инвестици-

онным портфелями.

В соответствии с вышеизложенным можно сделать вывод о том, что

банкам необходимо четко развивать и консолидировать основные направле-

ния деятельности, в том числе организацию и управление инвестиционной

деятельностью. Банки должны разрабатывать и осуществлять разумную ин-

вестиционную политику.

Инвестиционная политика Банка включает в себя комплекс мер: фор-

мируется система целевых показателей, выбираются оптимальные меры и

пути их достижения. Рассмотрение инвестиционной политики с точки зрения

организации позволяет определить инвестиционную политику как комплекс

мер, включающий организацию и управление инвестиционной деятельно-

стью, в ходе этих процессов достигается оптимальная структура и объем ин-

вестиционных активов, рост прибыли с оптимальными рисками.

Основными составляющими инвестиционной политики коммерческих

банков являются тактические и стратегические процессы управления инве-

стиционной деятельностью. Разработка инвестиционной политики коммерче-

ского банка является достаточно сложной задачей. В основе долгосрочной

инвестиционной деятельности лежит анализ будущего, прогноз внешних и

внутренних условий, затрудняющих формирование инвестиционной полити-

ки.

Альтернативные инвестиционные решения и их оценка, рациональ-

ность, доходность, ликвидность и оценка рисков являются основными

направлениями инвестиционной деятельности банка. Изменения внешней

среды влияют на инвестиционную политику банка, что приводит к необхо-

димости принятия мер, более серьезные изменения приводят к изменению в

направлении инвестиционной политики.

Вышеизложенное позволяет нам сделать вывод, что инвестиционная

политика и ее создание-трудоемкий и сложный процесс, даже в благоприят-

ных условиях стабильной развивающейся экономики. Рациональные пути

достижения стратегических целей инвестиционной деятельности включают

разработку и реализацию основных направлений инвестиционной политики,

а также создание принципов формирования источников инвестиционного

финансирования.

Использование этих критериев позволяет выделить следующие

направления инвестиционной политики:

- инвестиции, направленные на получение дохода (дивиденды, процен-

ты, выплаты от прибыли);

- прирост капитала от увеличения рыночной стоимости инвестицион-

ных активов;

- инвестиции для получения дохода на основе текущих доходов и при-

роста капитала. [32, с. 91]

Выбор одного из представленных выше направлений станет основным

звеном в создании политики, которая устанавливает источник дохода, анали-

зирует инвестиции, состав инвестиционных объектов, приемлемый риск. Ре-

ализация инвестиционной политики в коммерческом банке предполагает

формирование комплекса инвестиционных целей при выборе наиболее эф-

фективного способа их достижения. Организационным аспектом инвестици-

онной политики является реализация комплекса мер, включающих организа-

цию и управление инвестиционной деятельностью, которые направлены на

обеспечение оптимального объема и структуры инвестиционных активов,

обеспечение роста их доходности при приемлемых уровнях риска.

Стратегическое и тактическое управление инвестиционной деятельно-

стью банков можно назвать важными взаимосвязанными элементами инве-

стиционной политики. Инвестиционная стратегия - это система, отражающая

долгосрочные цели инвестиционной деятельности коммерческих банков, ко-

торые определяются целями развития, а также инвестиционной идеологией,

при выборе наиболее эффективного способа их достижения. Разработка ин-

вестиционной стратегии является отправной точкой в управлении инвести-

ционной деятельностью. Формирование инвестиционной тактики осуществ-

ляется по направлениям, определенным инвестиционной стратегией и ориен-

тировано на их реализацию в текущем периоде.

Инвестиционная тактика предполагает определение объема и состава

той или иной инвестиции, включает разработку мероприятий по их реализа-

ции, в отдельных случаях модели управленческих решений, характеризую-

щих выход из инвестиционного проекта и описание конкретных механизмов

реализации этих решений.

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8421

Смотрите также:







Анализ эффективности инвестиций предприятия на примере ООО «СпецПримСтрой»
Изложение содержания дела, по которому приняты судебные постановления
_-___-~1
_1-тема-СтрМетал