4. Также одним из важных преимуществ является, то, что при достижении застрахованным лицом пенсионного возраста, его пенсионные накопления также продолжают инвестироваться. В случае, если накопительная часть пенсии находится в Пенсионном Фонде РФ, то инвестиционный доход, полученный свыше при проведении актуарной оценке и используемый при расчете пенсии, в пенсии учитываться не будет, а пойдет в резервы Пенсионного Фонда Российской Федерации. В случае, если инвестированием накопительной части трудовой пенсии занимается негосударственный пенсионный фонд, в аналогичной ситуации, полученный доход при расчете пенсии учитывается, путем проведения индексации.
5. НПФ оплачивают услуги управляющих компаний и специализированного депозитария из имущества для обеспечения уставной деятельности фонда.
6. НПФ отчитываются о своей деятельности по итогам года Федеральной службе по финансовым рынкам.
7. НПФ не может по итогам года показать убытки. Даже если он в течение года сработал «в минус», то убытки покрывает либо сам фонд, либо его учредители.
8. Стоимость услуг - не более 15% от дохода, полученного от инвестирования средств пенсионных накоплений, после вычета вознаграждения управляющей компании и специализированному депозитарию фонда и уплаченных налогов отчисляются на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности НПФ, и покрытия расходов, связанных с обеспечением уставной деятельности.
9. Средства пенсионных накоплений, выплачиваемые правопреемникам умершего лица, застрахованного в негосударственном пенсионном фонде, подлежат налогообложению налогом на доходы физических лиц в общеустановленном порядке.
У застрахованных лиц появляется проблема выбора - кому именно доверить свои пенсионные накопления? Существуют факторы, влияющие на выбор граждан.
1. Сохранность вложений
Вероятность банкротства государства существенно ниже, чем вероятность банкротства частной компании (УК) или НПФ. Однако средства под управлением и собственные средства управляющей компании находятся на разных счетах. В случае финансовых проблем одной УК, портфель ценных бумаг под ее управлением будет передан в ПФР с минимальными затратами. На пенсионные средства, находящиеся под управлением, не может быть обращено взыскание по долгам управляющей компании. НПФ и УК инвестируют пенсионные средства на фондовом рынке. На инвестирование пенсионных накоплений установлены жесткие ограничения и контроль. Специализированный депозитарий ведет ежедневный контроль за инвестированием пенсионных накоплений. Если управляющая компания или НПФ объявлена банкротом, средства клиентов будут переданы обратно в Пенсионный фонд.
Риски управляющих компаний и НПФов страхуются в уполномоченных страховых компаниях. Единственное, что играет роль, так это субъективная точка зрения, что государство все-таки надежнее. Объективных обоснований этой точки зрения нет. Чтобы сравнить надежность, можно посмотреть рейтинг надежности Национального Рейтингового Агентства (НРА).
2. Доходность инвестиций
У Государственной Управляющей Компании (ГУК) набор инструментов весьма ограничен: государственные облигации и депозиты в банках.
Набор инструментов инвестирования у частных УК и НПФ более широк, обеспечивает большую гибкость в инвестиционной стратегии и позволяет получить большую доходность. Необходимо отметить лишь два момента: во-первых, большая доходность неизбежно связана с большим риском, и, во-вторых, доходность инвестиций никем не может быть гарантирована.
3. Издержки
На доходность пенсионных накоплений под управлением частных УК сильно влияет размер вознаграждения управляющей компании. Размер вознаграждения у разных УК отличается в разы. Так что этот момент надо обязательно уточнить перед переводом средств.
Максимальный размер вознаграждения УК - 10% от дохода. Максимальный размер вознаграждения НПФ - 15% от дохода. Поскольку НПФ является посредником между застрахованными лицами и частными УК, то уплата вознаграждения НПФ не избавляет от выплаты вознаграждения УК. Поэтому нужно обратить пристальное внимание на список УК, которые управляют средствами конкретного НПФ - может быть, низкий процент вознаграждения НПФ компенсируется высокими издержками самих УК. Сравнивать нужно общую сумму вознаграждений (УК+НПФ).
4. Процедура перевода средств
Если застрахованное лицо хочет оставить средства под управлением «Внешэкономбанка», то не надо ничего делать - средства управляются ГУК по умолчанию.
Для того чтобы передать накопительную часть пенсии под управление частной УК, необходимо написать заявление в ПФР. Если раньше уже была выбрана управляющая компания, то подтверждать свой выбор каждый год не нужно. Для смены управляющей компании на другую можно подать заявление одним из трех способов, но не чаще чем 1 раз в год. Перевод денег в НПФ потребует значительно больше усилий и времени. К тому же,переход в другой НПФ произойдет с полной потерей всего дохода, если не прошел пятилетний период с момента заключения договора с изменяемым НПФ, если же такой договор был заключен до 2011года,то сейчас, в 2016 году при переходе в другой НПФ уже проходит пятилетний период и доходы не теряются.
5. Индивидуальный подход
ПФР каждый год до 1 сентября предоставляет каждому выписку о состоянии личного пенсионного счета, где указаны средства, которые на него перечислили работодатели, и доходность инвестиций за год.
Частные управляющие таких документов не рассылают - они сообщают только доходность за год для всех будущих пенсионеров обезличенно.
НПФ предоставляет клиентам информацию о состоянии пенсионного счета по первому требованию. Некоторые НПФ даже предоставляют возможность следить за своими пенсионными накоплениями онлайн.
6. Прозрачность
Прозрачность ГУК максимальна. А вот с УК и НПФ сложнее. Прозрачность можно оценить по нескольким критериям. Во-первых, прозрачность инвестиционной стратегии. УК и НПФ обязаны объяснить порядок формирования пенсионных накоплений. Здесь УК и НПФ друг от друга почти не отличаются. Во-вторых, прозрачность в смысле состояния пенсионного счета. Здесь НПФ имеют преимущества. В-третьих, прозрачность информации о доходности. Управляющие компании ежеквартально публикуют результаты управления, информацию о стоимости чистых активов, структуре портфелей, о доходности управления, и на основе этих данных составляются различные рейтинги.
НПФ же не отчитываются перед ПФР и информацию об эффективности их работы трудно найти.
Первые 2 фактора, по моему мнению, в наибольшей степени влияют на выбор застрахованного лица.
Список использованных источников, литературы и интернет ресурсов
Нормативно-правовые акты
1. О негосударственных пенсионных фондах: Федеральный закон от 07 мая 1998г., №75-ФЗ (ред. от 09.02.2016) // Российская газета.-1998.-13 мая.-№90.
2. О банке развития: Федеральный закон РФ от 17 мая 2007г., N 82-ФЗ (ред. от 29.12.2015) // Российская газета.-2007.-24 мая.-№108.
3. Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ: Федеральный закон от 24 июля 2002 г.,№111-ФЗ (ред. от 30.12.2015) // Собрание законодательства РФ.-2002.-ст. 3028.
4. О внесении изменений в Федеральный закон «О внесении изменений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» и Федеральный закон «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации: Федеральный закон от 18 июля 2009., N 182-ФЗ (ред. от 21.07.2014) // Российская газета.-2009.-22 июля.-№133.
5. Об утверждении Правил выплаты негосударственным пенсионным фондом, осуществляющим обязательное пенсионное страхование, правопреемникам умерших застрахованных лиц средств пенсионных накоплений, учтенных на пенсионных счетах накопительной пенсии: Постановление Правительства РФ от 30 июля 2014 г., № 710 // Собрание законодательства РФ.-2014г.-№32.-ст.4483
6. Об утверждении Правил выплаты Пенсионным фондом Российской Федерации правопреемникам умерших застрахованных лиц средств пенсионных накоплений, учтенных в специальной части индивидуальных лицевых счетов: Постановление Правительства РФ от 30 июля 2014 г., № 711 // Собрание законодательства РФ.-2014г.-№32.-ст.4484.
7. Об утверждении Правил единовременной выплаты Пенсионным фондом Российской Федерации средств пенсионных накоплений застрахованным лицам: Постановление Правительства РФ от 21 декабря 2009г., N 1047 (ред. от 04.08.2015) // Российская газета.-2009.-28 декабря.-№251.
8. О назначении Банка внешнеэкономической деятельности СССР (Внешэкономбанка) государственной управляющей компанией по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений: Постановление Правительства РФ от 22 января 2003., №34 // Российская газета.-2003.-25 января.-№14.
9. Об утверждении порядка расчета рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений: Приказ ФСФР от 26 декабря 2006 г., № 06-155/пз-н (ред. от 02.08.2012) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти.-2007.-№13.
10. Об утверждении форм отчетности управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление средствами пенсионных накоплений: Приказ ФСФР от 15 ноября 2005 г., № 05-63/пз-н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти.-2006.-№6.
Литература и статьи из периодических изданий
11. Бончик В.М. Негосударственные пенсионные фонды / В.М. Бончик.-М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2014.-208с.
12. Борисенко Н.Ю. Пенсионное обеспечение: Учебник / Н.Ю. Борисенко.-М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2009.-576с.
13. Захаров М.Л. Право социального обеспечения России: Учебник / М.Л. Захаров, Э.Г Тучкова.-М.: изд-во БЕК, 2002.-560с.
14. Борисенко Н.Ю. Особенности инвестирования государственной управляющей компанией средств пенсионных накоплений / Н.Ю. Борисенко // Финансы и кредит. -2010.- №9.- С. 53-58.
15. Вавулин Д.А. К вопросу об итогах инвестирования пенсионных накоплений управляющими компаниями / Д.А. Вавулин // Финансы и кредит. -2010. -№25.- С. 54-63.
Ресурсы интернет
16.Годовой отчет пенсионного фонда за 2014г.: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.pfrf.ru/files/id/press_center/godovoi_otchet/godovoi_otchet_2014_1.pdf, (дата обращения: 10.05.2016).
17. Инвестирование средств пенсионных накоплений: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.pfrf.ru, (дата обращения: 20.04.2016).
18. Итоги управления пенсионными накоплениями за 2014 год: [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://npf.investfunds.ru/ratings/1/, (дата обращения 15.05.2016).
19. Организация управления средствами пенсионных накоплений: [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.veb.ru, (дата обращения: 05.05.2016).
20. Основные сведения об инвестировании средств пенсионных накоплений: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.pfrf.ru/grazdanam/pensions/pens_nak/osnov_sved_invest/, (дата обращения 25.04.2016).
21.Рейтинг УК по доходности пенсионных накоплений -2014: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://top-rf.ru/business/232-rejting-uk-po-dokhodnosti-pensionnykh-nakoplenij.html, (дата обращения 17.05.2016).
22.Рэнкинг управляющих компаний по доходности управления пенсионными накоплениями: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.investfunds.ru, (дата обращения: 05.05.2016).
23. Сведения о деятельности Пенсионного фонда Российской Федерации, государственной управляющей компании и частных управляющих компаний по обязательному пенсионному страхованию, 2014 год: [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.cbr.ru/finmarkets/print.aspx?file=files/supervision/otchetnost/2014.html&pid=sv_coll_invest&sid=itm_10603, (дата обращения 15.05.2016).
24. Ширманова Т. НПФ вдвое обогнали ВЭБ по доходности пенсионных накоплений: [Электронный ресурс]/ Т. Ширманова.- Электрон. ст.- Режим доступа: http://izvestia.ru/news/585244, (дата обращения 18.05.2016).