Банковский сектор имеет огромное значение для всего российского финансового сектора. Согласно данным Росстата активы банковского сектора составляю 94-95% совокупных активов всего финансового сектора Российской Федерации. Однако, являясь центральным звеном финансовой системы страны, банковский сектор остается небольшим по объемам и слабым. Слабо развитый банковский сектор в существенной мере тормозит развитие экономики и, более того создает дополнительные инвестиционные риски.
Совокупные активы банковского сектора Российской Федерации по итогам 2013 года составили 53 466 млрд руб. [23]. Для сравнения, активы крупнейшего в мире банка по размерам активов [17] Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) составили 2 813,5 млрд долл. США (около 98 472,5 млрд руб.). Следовательно, активы крупнейшего в мире банка почти в 2 раза превышают суммарные активы российского банковского сектора.
Данное сравнение говорит о том, что российский банковский, а следовательно, и финансовый сектор, мал, даже в сравнении с отдельными финансовыми институтами, а следовательно, мы можем констатировать тот факт, что банковский сектор мал, слаб и неустойчив.
На наш взгляд низкий уровень развития российского банковского сектора, а также его невысокие темпы роста, связаны, в первую очередь с отсутствием у российских банков возможностей по привлечению дополнительного фондирования из внешних кредитных источников, так и низкой недостаточно развитой сберегательной культуре населения, выражающейся в низкой сберегательной активности населения.
Очевидных причин, влияющих на уровень сберегательной активности населения Российской Федерации несколько. Это и общее недоверие населения к российской банковской системе, которая существенно пострадала во время нескольких значимых кризисов в экономики: девальвация 1998 года, Мировой финансовый кризис 2008 год, а также череда отзывов банковских лицензий, начавшаяся осенью 2013, которая кризисом не являлась, напротив была и есть направлена на оздоровление банковского сектора, однако называлась таковым в западной прессе и вызвала волну паники среди вкладчиков, не обладающих достаточной финансовой грамотностью.
Также среди факторов, оказывающих влияние на общий характер поведения российских вкладчиков, можно отнести общее недоверие российских вкладчиков к национальной валюте. Существенная нестабильность курса национальной валюты относительно уровня сильнейших мировых валют (USD, EUR, GBP) пугает рядовых вкладчиков, в частности имевшее место в период зимы- весны 2014 года существенное падение курса российской валюты, спровоцировало существенные панические настроения среди рядовых вкладчиков. Обладая недостаточной финансовой грамотностью, существенная часть российских вкладчиков - физических лиц не использует такой инструмент, как депозиты в валюте и при отсутствии уверенности, предпочитает не инвестировать вовсе. В частности по итогам 2013 года всего 18% депозитов физических лиц были размещены в иностранной валюте.
Также существенное влияние оказывают высокие темпы инфляции в российской экономике в целом.
Не имея возможности привлечь дополнительные средства от населения российские банки вынуждены искать возможности по привлечению заемного финансирования, в настоящее время мы наблюдаем ситуацию, когда большая часть заемного капитала - иностранные инвестиции. Российские банки, попадают в зависимость от иностранных капиталов. Следствием данной зависимости является то, что любые негативные изменения в иностранных экономиках отражаются на российской банковской системе, так как иностранные инвесторы начинают забирать свои деньги, что приводит к возникновению проблем в российской финансовой системе.
Однако традиционно самым существенным источником фондирования остаются депозиты населения. Более того, статистические дынные Центрального Банка РФ свидетельствуют о том, что в последние годы доля депозитов физических лиц в фондировании банка только увеличивается, если еще в 2011 году депозитами физических лиц фондировалось в среднем 27,6 % активов, то уже по итогам 2013 года эта цифра увеличилась до 28,6% активов.
При этом по данным Росстата в структуре депозитов физических лиц, как рублевых, так и валютных, преобладают краткосрочные средства, это создает дополнительные трудности для банков. Короткие средства в фондировании существенно ограничивают потенциал российских банков с точки зрения долгосрочного кредитования. Банки, которые пренебрегают данным правилом, подвергают себя существенному риску разрыва ликвидности и, как следствие, невозможности расплатиться по платежам, банкротству, полному финансовому краху.
Следовательно, депозиты населения, на сегодняшний день российском финансовом секторе, являются дорогим и краткосрочным источником фондирования. Подобная характеристика одного из основных источников фондирования негативно влияет на прибыль, которую получают банки. В первую очень это касается процентных доходов по долгосрочным кредитам, возможность по наращиванию которых, как уже отмечалось ранее, существенно ограничены. Прибыль в свою очередь является одним из основных фактором для увеличения капитала.
Подводя итог вышесказанному, мы можем сказать, что депозиты физических лиц в Российской федерации на данный момент является одним из основных источников банковского фондирования, однако, данный источник для банков является дорогим, краткосрочным и ограничивает их развитие.
1.3 Консолидация российского банковского сектора
На сегодняшний день российская банковская система состоит из Центрального Банка и чуть более 900 коммерческих банков. Авторитетные агентства, в частности S&P, а также политики, в том числе президент Российской Федерации Владимир Путин, и премьер министр, Дмитрий Медведев, не однократно высказывали мнение о том, что такое количество банков слишком велико для нашей экономики.
Российский банковский сектор занимает третье место по количеству финансовых институтов в экономике (см. Таблицу 1) после США и Германии. Однако предпосылки образования такого количества банков в России в корне отличаются от США и Германии. Существенное количество банков в этих странах обусловлено историческими особенностями государственного регулирования, которое ограничивало территорию присутствия банков.
Так в США с 1927 года был введен Закон Макфаддена. Предпосылкой к территориальным ограничениям банковской деятельности являлась идея о том, что подобного рода ограничения способны положительно сказаться на конкуренции местных банков. К сожалению, ограничения не сработали, как планировалось, а лишь стимулировало создание множества банков. И хотя закон уже не действует, большое количество банков продолжает функционировать. Согласно Таблице 1, в период с 2005года по 2013 их количество сократилось на 27%.
Предпосылки наличия большого количества банков в Германии схожи, после второй мировой войны в стране существовали административные единицы по территориальному признаку, власти которых обладали существенным авторитетом и влиянием, поэтому банки даже после снятие всех запретов, продолжали базироваться на территориях земель.
Таблица 1
Мировые тенденции банковского сектора
Российский банковский сектор занимает третье место в мире по количеству действующих банков. Каких либо институциональных предпосылок для такого существенного роста количества банков не было, и в этом заключается уникальность российского опыта. Рост количества банков начался в 1988, когда стало возможным создавать кооперативные банки. Ранее на территории СССР действовало 5 специализированных банков, которые принадлежали государству.
Традиционно в банковской литературе считается, что рынки с меньшим количеством банков являются более эффективными. Меньшее количество банков проще контролировать, Центральный банк имеет больше возможностей поддерживать финансовую стабильность банков, сами банки обладают существенно большими возможностями для диверсификации своего бизнеса, а издержки которые они несут, снижаются. Все теории такого рода основаны на микроэкономических предпосылках, поэтому основными негативными сторонами является тот факт, что данные теории не учитывают случаи, когда возникающие монополии или олигополии неэффективны. Подобные теории нуждаются в существенных дополнениях со стороны макроэкономического анализа.
В целом можно говорить о том, что все экономики с большим числом банков в данный момент наблюдают сокращение их числа (см. Таблица 1), подобные тенденции наблюдаются и в Российском банковском секторе ( см. Рисунок 1).
Рисунок 1 Количество банков в Российском банковском секторе
Существует два потенциально возможных пути дальнейшего развития банковского сектора.
Первый путь лежит через рост концентрации крупнейших банков, которые постепенно захватят доли своих мелких конкурентов. Такой путь представляется нам более вероятным в современных реалиях российского банковского сектора.
Второй путь предполагает повышения качества деятельности более мелкими банками в вопросах работы с малым и средним бизнесом, что позволит им выстоять в конкурентной борьбе с крупными банками. Деятельность крупных банков, в свою очередь должна стать более открытой и конкурентной. Данный вариант развития кажется нам несколько утопичным.
Как уже отмечалось ранее, первый вариант развития кажется нам более предпочтительным и реалистичным для российского банковского сектора. Более того, на данный момент мы отчетливо видим подтверждения того, что российский финансовый сектор пошел по первому пути развития.
Во-первых, наблюдается консолидация средних и крупных банков, которые постепенно начали превращаться в банки - гиганты. Во вторых крупные федеральные банки стали все более активно реализовывать региональную экспансию, вытесняя с местных рынков региональных игроков, заставляя более мелкие банки сокращать свои доли.
Третьим и основным фактором, выступающим за реализацию пути консолидации банковского сектора, является тот факт, что в поддержку данного пути развития выступил Центральный Банк Российской федерации. Осенью 2013 года ЦБ РФ во главе с недавно занявшей этот пост Эльвирой Набиулиной начал революционную политику по очистке банковской системы РФ от недобросовестных игроков. Только за второе полугодие 2013года Центральный банк отозвал 25 банковских лицензии. При этом более 90% всех активов банковской системы приходится на TOP -200 банков по размерам активов, что свидетельствует о критически низкой значимости остальных 700 мелких банков, на долю которых приходится менее 10% всех банковских активов. Консолидация банковского сектора идет одновременно по двум путям: во-первых, Центральный банк до сих пор преимущественно отзывал лицензии у мелких и средних региональных игроков, а во-вторых, уже после первых случаев массовых отзывов лицензий существенная доля вкладчиков поспешила перенести свои накопления в более крупные надежные банки. Таким образом, можно говорить о том, что именно центральный банк стоит во главе имеющей место консолидации российского банковского сектора.
2. Региональные особенности банковских депозитов физических лиц. Эмпирическое исследование
2.1 Предмет анализа
В главе I мы уже отмечали, что в настоящий момент в российском банковском секторе происходят активные изменения. Наиболее заметным и важным событием для всех игроков банковского рынка стала череда отзывов банковских лицензий, начавшаяся осенью 2013 года. Отметим, что большая часть банков, у которых были отозваны лицензии - мелкие региональные игроки.
Политика Центрального Банка Российской федерации, по мнению российского банковского сообщества, фактически направлена на управляемую консолидацию российской банковской системы. Время перемен создает для сильных игроков дополнительные возможности для развития, поэтому в ближайшее время логично ожидать усиления конкуренции между крупными и средними банками на региональном уровне.
Именно депозиты населения являются основным источником фондирования для российских банков, а значит и основным драйвером для развития. Более того, статистические дынные Центрального Банка РФ свидетельствуют о том, что в последние годы доля депозитов физических лиц в фондировании банка только увеличивается, если еще в 2011 году депозитами физических лиц фондировалось в среднем 27,6 % активов, то уже по итогам 2013 года эта цифра увеличилась до 28,6% активов. Крупные и средние банки, которые в числе первых начнут проводить активную политику по привлечению дополнительного фондирования от физических лиц, на постепенно освобождающихся от более мелких игроков региональных рынках, имеют значительно большие перспективы получения депозитов от населения, как высвобождающихся, так и новых.
Для победы в конкурентной борьбе в части привлечения нового фондирования на региональных рынках банкам необходимо сформировать эффективную стратегию действий, выбрать на какие именно регионы стоит в первую очередь обратить внимание. Для этого банкам необходимо понимать, какие факторы способны повлиять на совокупную сберегательную активность населения конкретного региона.
Целью данного эмпирического исследования является доказательство гипотезы о наличии зависимости между социально-экономическими характеристиками регионов, в том числе региональными характеристиками банковского сектора, и уровнем сберегательной активности населения. В данном исследовании совокупная сберегательная активность населения региона выражена через отношение объема депозитов физических лиц, привлеченных на территории региона, к валовому региональному продукту (ВРП) рассматриваемого региона.