Дипломная работа: Комплексный финансовый анализ корпорации (на примере "ПАО "Сургутнефтегаз")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
79
Таблица 9
Анализ деловой активности ПАО «Сургутнефтегаз»
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Исходные данные:
1. Выручка, тыс. руб.
992 538 456
1 144 372 835
1 524 947 700
2. Среднегодовая стоимость имуще-
ства, тыс. руб.
3 622 422 655
3 619 583 521
4 121 824 263
3. Среднегодовая стоимость внеобо-
ротных активов, тыс. руб.
2 790 290 118
2 608 166 647
2 866 751 108
4. В том числе стоимость основных
средств, тыс. руб.
785 168 345
826 749 449
851 441 592
5. Среднегодовая стоимость оборот-
ных активов, тыс. руб.
832 132 537
1 011 416 875
1 255 073 155
6. Среднегодовая сумма собственного
капитала, тыс. руб.
3 428 056 379
3 419 256 819
3 883 555 204
7. Среднегодовая сумма заемного
капитала, тыс. руб.
194 366 276
200 326 702
238 269 059
8. Среднегодовая стоимость запасов,
тыс. руб.
82 883 160
85 788 670
97 252 998
9. Среднегодовая сумма дебиторской
задолженности, тыс. руб.
239 345 112
277 085 226
296 460 045
10. Среднегодовая сумма кредитор-
ской задолженности, тыс. руб.
106 744 623
106 857 967
135 367 997
Расчетные показатели:
11. Коэффициенты оборачиваемости:
– имущества (п. 1 / п. 2)
0,274
0,316
0,370
– внеоборотных активов (п. 1 / п. 3)
0,356
0,439
0,532
– основных средств (фондоотдача)
(п. 1 / п. 4)
1,264
1,384
1,791
– оборотных активов (п. 1 / п. 5)
1,193
1,131
1,215
– собственного капитала (п. 1 / п. 6)
0,290
0,335
0,393
– заемного капитала (п. 1 / п. 7)
5,107
5,713
6,400
– запасов (п. 1 / п. 8)
11,975
13,339
15,680
– дебиторской задолженности (п. 1 /
п. 9)
4,147
4,130
5,144
– кредиторской задолженности (п. 1 /
п. 10)
9,298
10,709
11,265
11. Продолжительность одного обо-
рота (360 / соответствующий коэф-
фициент оборачиваемости), дней:
– имущества
1 314
1 139
973
– внеоборотных активов
1 011
820
677
– основных средств
285
260
201
– оборотных активов
302
318
296
– собственного капитала
1 241
1 075
916
– заемного капитала
70
63
56
– запасов
30
27
23
– дебиторской задолженности
87
87
70
– кредиторской задолженности
39
34
32
12. Продолжительность, дней:
– производственного цикла (соответ-
ствует продолжительности одного
оборота запасов)
30
27
23
– операционного цикла (продолжи-
тельность производственного цикла +
продолжительность одного оборота
дебиторской задолженности)
117
114
93
– финансового цикла (продолжи-
тельность операционного цикла -
78
81
61
80
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
продолжительность одного оборота
кредиторской задолженности)
Анализ результатов расчетов, представленных в таблице 9, позволил сде-
лать следующие выводы:
Количество оборотов, совершенных активами компании, в 2016 г. состав-
ляло 0,274. Затем в 2017 г. данный показатель увеличился на 15,33%, т.е. до
0,316 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. эффективность
использования имущества компании повысилась. Это объясняется тем, что вы-
ручка увеличивалась (+15,30%), а среднегодовая стоимость активов, напротив,
снизилась (-0,08%). В 2018 г. анализируемый показатель увеличился на 17,09%,
т.е. до 0,37 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. эффек-
тивность использования имущества компании повысилась. Это объясняется
тем, что выручка увеличивалась быстрее (+33,26%), чем среднегодовая стои-
мость активов (+13,88%). В целом в течение анализируемого периода оборачи-
ваемость имущества компании увеличилась. Соответственно, продолжитель-
ность одного оборота имущества компании сократилась.
Количество оборотов, совершенных внеоборотными активами компании,
в 2016 г. составляло 0,356. Затем в 2017 г. данный показатель увеличился на
23,31%, т.е. до 0,439 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
эффективность использования внеоборотных активов компании повысилась.
Это объясняется тем, что выручка увеличивалась (+15,30%), а среднегодовая
стоимость внеоборотных активов, напротив, снизилась
(-6,53%). В 2018 г. анализируемый показатель увеличился на 21,18%, т.е. до
0,532 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. эффективность
использования внеоборотных активов компании повысилась. Это объясняется
тем, что выручка увеличивалась быстрее (+33,26%), чем среднегодовая стои-
мость внеоборотных активов (+9,91%). В целом в течение анализируемого пе-
риода оборачиваемость внеоборотных активов компании увеличилась. Соот-
ветственно, продолжительность одного оборота данного вида активов сократи-
81
лась.
Количество оборотов, совершенных основными средствами компании, в
2016 г. составляло 1,264. Затем в 2017 г. данный показатель увеличился на
9,49%, т.е. до 1,384 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
эффективность использования основных средств компании повысилась. Это
объясняется тем, что выручка увеличивалась быстрее (+15,30%), чем среднего-
довая стоимость основных средств (+5,30%). В 2018 г. анализируемый показа-
тель увеличился на 29,41%, т.е. до 1,791 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по
сравнению с 2017 г. эффективность использования основных средств компании
повысилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась быстрее
(+33,26%), чем среднегодовая стоимость основных средств (+2,99%). В целом в
течение анализируемого периода оборачиваемость основных средств компании
увеличилась. Соответственно, продолжительность одного оборота данного вида
активов сократилась.
Количество оборотов, совершенных оборотными активами компании, в
2016 г. составляло 1,193. Затем в 2017 г. данный показатель снизился на 5,20%,
т.е. до 1,131 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. эффек-
тивность использования оборотных активов компании снизилась. Это объясня-
ется тем, что выручка увеличилась медленнее (+15,30%), чем среднегодовая
стоимость оборотных активов (+21,55%). В 2018 г. анализируемый показатель
увеличился на 7,43%, т.е. до 1,215 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по срав-
нению с 2017 г. эффективность использования оборотных активов компании
повысилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась быстрее
(+33,26%), чем среднегодовая стоимость оборотных активов (+24,09%). В це-
лом в течение анализируемого периода оборачиваемость оборотных активов
компании увеличилась. Соответственно, продолжительность одного оборота
данного вида активов сократилась.
Количество оборотов, совершенных собственным капиталом компании, в
2016 г. составляло 0,290. Затем в 2017 г. данный показатель увеличился на
15,52%, т.е. до 0,335 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
82
эффективность использования собственного капитала компании повысилась.
Это объясняется тем, что выручка увеличивалась (+15,30%), а среднегодовая
сумма собственного капитала, напротив, снизилась (-0,26%). В 2017 г. данный
показатель не претерпел изменений. В 2018 г. анализируемый показатель уве-
личился на 17,31%, т.е. до 0,393 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по сравне-
нию с 2017 г. эффективность использования собственного капитала компании
повысилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась быстрее
(+33,26%), чем среднегодовая сумма собственного капитала (+13,58%). В целом
в течение анализируемого периода оборачиваемость собственного капитала
компании увеличилась. Соответственно, продолжительность одного оборота
данного вида капитала сократилась.
Количество оборотов, совершенных заемным капиталом компании, в
2016 г. составляло 5,107. Затем в 2017 г. данный показатель увеличился на
11,87%, т.е. до 5,713 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
эффективность использования заемного капитала компании повысилась. Это
объясняется тем, что выручка увеличивалась быстрее (+15,30%), чем среднего-
довая сумма заемного капитала (+3,07%). В 2018 г. анализируемый показатель
увеличился на 12,03%, т.е. до 6,400 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по срав-
нению с 2017 г. эффективность использования заемного капитала компании по-
высилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась быстрее (+33,26%),
чем среднегодовая сумма заемного капитала (+18,94%). В целом в течение ана-
лизируемого периода оборачиваемость заемного капитала компании увеличи-
лась. Соответственно, продолжительность одного оборота данного вида капи-
тала сократилась.
Количество оборотов, совершенных запасами компании, в 2016 г. состав-
ляло 11,975. Затем в 2017 г. данный показатель увеличился на 11,39%, т.е. до
13,339 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. эффектив-
ность использования запасов компании повысилась. Это объясняется тем, что
выручка увеличивалась быстрее (+15,30%), чем среднегодовая стоимость запа-
сов (+3,51%). В 2018 г. анализируемый показатель увеличился на 17,55%, т.е.
83
до 15,680 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. эффектив-
ность использования запасов компании повысилась. Это объясняется тем, что
выручка увеличивалась быстрее (+33,26%), чем среднегодовая стоимость запа-
сов (+13,36%). В целом в течение анализируемого периода оборачиваемость за-
пасов компании увеличилась. Соответственно, продолжительность одного обо-
рота данного вида активов сократилась.
Количество оборотов, совершенных дебиторской задолженностью ком-
пании, в 2016 г. составляло 4,147. Затем в 2017 г. данный показатель снизился
на 0,41%, т.е. до 4,130 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016
г. эффективность использования дебиторской задолженности компании снизи-
лась. Это объясняется тем, что выручка увеличилась медленнее (+15,30%), чем
среднегодовая сумма дебиторской задолженности (+15,77%). В 2018 г. анали-
зируемый показатель увеличился на 24,55%, т.е. до 5,144 оборотов. Таким обра-
зом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. эффективность использования дебитор-
ской задолженности компании повысилась. Это объясняется тем, что выручка
увеличивалась быстрее (+33,26%), чем среднегодовая сумма дебиторской за-
долженности (+6,99%). В целом в течение анализируемого периода оборачива-
емость дебиторской задолженности компании увеличилась. Соответственно,
продолжительность одного оборота данного вида активов сократилась.
Количество оборотов, совершенных кредиторской задолженностью ком-
пании, в 2016 г. составляло 9,298. Затем в 2017 г. данный показатель увеличил-
ся на 15,18%, т.е. до 10,709 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с
2016 г. эффективность использования кредиторской задолженности компании
повысилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась быстрее
(+15,30%), чем среднегодовая сумма кредиторской задолженности (+0,11%). В
2018 г. анализируемый показатель увеличился на 5,19%, т.е. до 11,265 оборо-
тов. Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. эффективность использо-
вания кредиторской задолженности компании повысилась. Это объясняется
тем, что выручка увеличивалась быстрее (+33,26%), чем среднегодовая сумма
кредиторской задолженности (+26,68%). В целом в течение анализируемого пе-
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8951