Овердрафт Само английское слово overdraft означает "перерасход". Овердрафт в течение всего периода кредитования может многократно возобновляться. Лимит овердрафта определяется из расчета 30% среднемесячных оборотов компании. В обеспечение предоставляются залог коммерческой и жилой недвижимости, гарантийный депозит, в качестве дополнительного залога также принимается автотранспорт, оборудование и поручительство. Коммерческая ипотека. Теперь кредиты под залог коммерческой недвижимости признаны как ипотечные, благодаря чему банки получили в залог недвижимость, под которую выдается кредит, а у малого и среднего бизнеса, в свою очередь, появилась возможность пользоваться всеми привилегиями и даже льготами, которые дает именно ипотечное кредитование. Чаще всего этот кредит берут арендаторы на покупку занимаемых складских и офисных помещений. К сожалению, пока лишь несколько крупных и специализированных банков предлагают этот продукт. Кредит на открытие бизнеса. Получить в нынешних условиях такой кредит - редкая удача. В условиях экономического кризиса подавляющее большинство банков перестали выдавать этот продукт. Мини-мизируя риски, банки просто завышают процентную ставку и сокращают срок кредитования. Малый и средний бизнес не кредитуется по причине того, что далеко не каждый проект готов генерировать прибыль, способную покрыть кредитный расход, особенно учитывая высокие годовые процентные ставки. Кредиты индивидуальным предпринимателям. Частные предприниматели часто не имеют возможности предоставить банку залог под кредит. Нет у них и кредитной истории, что не дает банкам возможности правильно оценить их надежность. Поэтому банки очень рискуют, выдавая кредит индивидуальным предпринимателям. Предпринимателю сейчас проще получить обычный потребительский кредит на физическое лицо. Несмотря на схожесть ставок и сумм, это не так. Основное отличие заключается в природе кредитных рисков. Потребительское кредитование основано на том, что человек получает не связанный с использованием кредита фиксированный доход, за счет которого погашает кредит. Предприниматель же оценивает возможность возврата заемных средств за счет будущих доходов, и расходы по кредиту направлены как раз на увеличение этих доходов. Кредит на покупку основных средств. Кредит на покупку основных средств, автотранспорта, спецтехники, недвижимости - другая форма кредитования предпринимателей. С помощью этого продукта можно финансировать приобретение самых разных видов оборудования - для пищевой промышленности, оборудования для фасовки и упаковки, производства химической продукции, модульных и сборочных производств, холодильного и медицинского, торгового, авто сервисного. Заемщиками могут выступать юридические лица, индивидуальные предприниматели, а также (при размере кредита до 3 млн. рублей) физические лица - собственники и акционеры бизнеса. Важное требование к заемщику - наличие доходов от предпринимательской деятельности (выручки от реализации товаров, работ, услуг) в течение последнего года. Погашение происходит обычно равными долями по графику, согласованному с заемщиком.
Проектное финансирование. Такой вид кредита предоставляет также небольшое количество специализированных банков. Он удобен для фирм, которые решили провести дорогостоящую модернизацию основных фондов или для сложных проектов с редким (низко ликвидным) оборудованием. Кредит осуществляется посредством финансового лизинга, срок лизинга - от 36 месяцев. Риск проектного финансирования состоит в том, что можно потратить до полугода на рассмотрение банком документов и получить отказ. Из-за потери времени на поиск финансирования может быть сорвано выполнение проекта. Поэтому бизнес-план является главным документом при рассмотрении проектного финансирования. Он должен позволять оценить все риски, для этого требуется его максимальная детализация.
Коммерческий кредит. Это разновидность кредита, предоставляемого в товарной форме продавцом покупателю в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Для договора коммерческого кредита существенными условиями являются указание цены товара и сроков его оплаты. Если данные условия отсутствуют, такой договор будет считаться незаключенным. Особенно востребован это продукт тогда, когда время производства и время обращения капитала партнеров не совпадают: у одних предпринимателей товар произведен и готов к реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают наличными деньгами. В таких случаях продажа товара в кредит способствует непрерывности процесса производства, обеспечивает ускорение оборота и увеличение прибыли. Коммерческий кредит обычно является краткосрочным: предоставляется всего на несколько месяцев. Как правило, оформляется специальным документом - коммерческим векселем.
Товарный кредит. Товарное кредитование заключается в том, что заемщику выдается товар, за который он не платит сразу деньги. Договор товарного кредита будет считаться заключенным только тогда, когда будет определен предмет договора, то есть наименование и количество товаров, передаваемых в кредит. Так могут предоставляться товары, станки, машины и оборудование. Товарный кредит оптимален при покупке дорогостоящего оборудования, производимого под заказ зарубежными компаниями. Специалисты выделяют такие преимущества товарного кредита, как его без залоговое финансирование, возможность покупки импортного оборудования любого производителя по низким ценам, отсрочка платежа на срок до 1 года. Венчурное финансирование. Это вид кредита является для нашей страны достаточно экзотическим. К достоинствам этого финансового продукта можно отнести длительный срок и отсутствие гарантий. Он особенно удобен для наукоемких проектов. К минусам можно отнести более высокие, чем в банках, процентные ставки и небольшое количество венчурных фондов и инвестиционных компаний, готовых профинансировать проекты. Не случайно этот вид финансирования малого бизнеса называют рискованным. Основная цель венчурного финансирования - вложение средств в развитие.
1.3 Лизинг, как альтернатива кредитованию
На сегодняшний день лизинг предлагают банки, многие из которых включили его в число кредитных продуктов, финансовые структуры крупных предприятий - производителей оборудования и техники, а также финансовые учреждения, для которых лизинг приоритетное направление деятельности. Благодаря наличию разноплановых игроков, данный сегмент можно охарактеризовать как конкурентный. Если же говорить о соотношении сделок, совершаемых с привлечением кредитов и лизинговых операций, то кредиты пользуются приблизительно в три раза большей популярностью. По данным экспертов, лизинг пользуется наибольшим спросом у малых предприятий, которые не могут рассчитывать на получение кредита. Это, прежде всего, молодые компании и фирмы, работающие на региональных рынках. Наиболее важное, с точки зрения большинства представителей малого бизнеса, преимущество заключается в возможности уходить от уплаты налога на прибыль. Согласно действующему законодательству, предприятие, взявшее банковский кредит, обязано выплачивать его с прибыли. По этой причине, для получения банковского кредита малому бизнесу необходимо показывать все доходы, а это не всегда желательно. С другой стороны, расплачиваться за лизинг не обязательно из прибыли, поэтому он является более приемлемым вариантом для малых предприятий, ведущих «двойную бухгалтерию». Второе преимущество лизинга для малого бизнеса состоит в меньшем, по сравнению с кредитованием, проценте отказов. А именно отсутствие залога порождает наибольшее число отказов по кредитам. Со временем у любой компании возникает необходимость в замене изношенного оборудования или его модернизации. Лизинг даёт возможность сделать это без изъятия части средств из оборота. Таким образом, это финансовый инструмент, которым малое предприятие может воспользоваться для развития, пере оборудования. По отзывам бизнесменов, решение по лизингу принимается кредитором в несколько раз быстрее решения по кредиту и требует меньшего количества процедур. Это значит, что предпринимателю не надо ждать решения вплоть до одного месяца, тогда как финансирование необходимо ему уже сейчас.
С момента выплаты первого взноса по лизингу, оборудование переходит в собственность малого предприятия, и лизинговая компания не накладывает на клиента никаких обязательств по его страхованию. При получении банковского кредита и покупке на него оборудования банк осуществляет ежегодный мониторинг его состояния. Это обусловлено тем, что в случае непогашения предприятием кредита оборудование будет продано. А от того, насколько хорошо оборудование сохранилось, зависит его стоимость. При лизинговых схемах для малого бизнеса - залогом будет являться само имущество, а также дополнительное обеспечение в виде увеличения аванса, при сохранении стандартных ставок удорожания. Для большинства лизинговых компаний очень важен пограничный срок в один год - именно после этого срока по финансовой отчетности предприятия можно проследить положительную или отрицательную динамику работы предприятия. Специфика оценки работы малого бизнеса кредитными экспертами лизинговых компаний и банков преимущественно одинаково. Однако в лизинге, при оценке платежеспособности малых предприятий, не малая роль будет уделяться ликвидности приобретаемого имущества: в случае если имущество будет высоко ликвидно, например - автотранспорт, деревообрабатывающее и пищевое оборудование. В случае возникновения долгой дебиторской задолженности, данное имущество будет легко реализовать, покрыв зачастую все расходы по договору лизинга. Зачастую при работе с малым бизнесом, лизинговые компании идут на схему работы с договором обратного выкупа имущества поставщиком, в случае досрочного прекращения договора лизинга. Данную схему невозможно реализовать при банковском кредите. Основными преимуществами лизинга будет являться оперативность и скорость рассмотрения бизнеса клиента, его финансирования, в случае положительного заключения, отсутствие дополнительных залогов, а также дополнительные гарантии в виде обратного выкупа оборудования, увеличения аванса, при сохранении ставок - что безусловно уменьшает финансовые риски лизинговой компании, упрощая процедуру получения финансирования для предприятий малого бизнеса.
Существуют некоторые требования лизинговых компаний - это работа с клиентами, которые юридически существуют не менее года. Однако здесь немаловажно придерживаться факта существования бизнеса клиента в период не менее года, т.к. возраст действующего бизнеса предприятия клиента может быть гораздо меньше, «юридического» возраста самого предприятия. Рассмотрение случаев финансирования предприятий с меньшими сроками, остаётся всегда на рассмотрении руководителя лизинговой компании. В России в настоящее время только развивается институт «BLACK-листов» и зачастую банки требуют дополнительное обеспечение - «BLACK-лист», в нем чётко прописана кредитная история предприятия, факты задержки оплаты дебиторской задолженности, невозвраты и т.д. Общепринятым обеспечением при банковских кредитах являются: залоги ликвидного имущества, в том числе и приобретаемого, различные банковские гарантии, поручительства третьих юридических лиц. Данные виды обеспечения как раз и будут являться обременительными как для заёмщика, так и для кредитора: например все договора залога необходимо регистрировать в государственных органах, что влечет за собой временные и финансовые затраты. При лизинговых схемах безусловно могут использоваться данные виды обеспечения, но гораздо целесообразно использовать другие инструменты дополнительного обеспечения, которые будут не менее эффективны, а порой и более экономически выгодны, и уж тем более, менее обременительны чем залоги: к примеру, как было сказано выше - это договора обратного выкупа имущества, увеличение аванса от лизингополучателя.
Интересный вид лизинга - форма возвратного лизинга: когда и поставщиком и лизингополучателем оборудования, является одно юридическое лицо, т.е. клиент как бы «продаёт» имущество лизинговой компании и потом постепенно его выкупает обратно, используя при этом все преимущества лизинга в полном объём и при этом, получая оборотные средства, столь необходимые предприятию.
Возвратный лизинг - тем он лучше, чем ликвиднее имущество, а значит уменьшение рисков для лизинговой компания, а для лизингополучателя - только увеличение вероятности получения лизинга, а соответственно финансирования. Если предприниматель взял кредит, то его необходимо выплачивать. Прибегая к кредитованию, представители малого бизнеса способны учесть практически все факторы, кроме форс-мажорных обстоятельств.
В жизни форс-мажор достаточно частое явление, и он не отменяет выплат по кредиту. В свою очередь, от лизинга вполне можно отказаться на любом этапе, вернув оборудование лизингодателю. Нельзя не упомянуть и о том, что при покупке оборудования посредством лизинга, происходит его ускоренная амортизация. Как результат, после окончания срока действия договора предприниматель получает оборудование, которое практически ничего не стоит. Это позволяет сэкономить денежные средства при уплате налога на имущество.
Лизинг для малого бизнеса имеет множество преимуществ. В плюсах мы видим бурное и постоянное открытие новых предприятий, что соответственно увеличивает число потенциальных клиентов, ведь большая часть из них переходит из малого бизнеса на более крупные ступени, постепенно превращаясь в большие предприятия. В последнее время малые предприятия используют в своей работе высокие технологии, перспективных молодых руководителей и открывают всё новые и новые сферы бизнеса, что означает участие лизинговых компаний в новых высокотехнологичных проектах.
Что касается минусов, то они, к сожалению стандартны: затруднительная оценка платежеспособности предприятий малого бизнеса, маленький возраст существования таких предприятий, иногда даже из-за отсутствия финансовых средств, рост дебиторской задолженности предприятий, отсутствие государственной поддержки предприятий малого бизнеса, желания руководителей использовать оборудование, бывшее в употреблении, что существенно снижает привлекательность проекта из-за возрастания имущественных рисков лизинговой компании. В целом, лизинговые компании возлагают большие надежды на предприятия малого бизнеса, так как в будущем рынок «насытится» высоколиквидными и «легкими» проектами и лизинговые компании переключат своё внимание на малый бизнес. Но самым главным его недостатком в нашей стране является то, что лизинг стоит ещё дороже кредита. По этой причине, предпринимателям, для которых процентная ставка по кредиту слишком большая, лизинг однозначно не подойдёт. Говоря о доступности лизинга, стоит применять это понятие к Санкт-Петербургу, Москве и соседним с ней субъектам. В регионах же лизинг доступен ещё меньше, чем кредит: кое-где просто нет лизинговых компаний, а банки такой продукт просто не предлагают. Прибегая к лизингу, малое предприятие имеет право скрывать свою прибыль.
В свою очередь, лизинговые компании применяют скоринговую систему оценки клиентов, для которой прибыль является одним из основных критериев. Поэтому, если предприятие не предоставляет данных о доходах, лизинговая компания также имеет полное право не удовлетворить заявку. В лизинг можно взять оборудование и технику, а вот земельные участки, согласно действующему законодательству, в лизинг не передаются.
Ещё одна проблема - неразвитость лизинга недвижимости, которая также необходима малому бизнесу, как и оборудование. Теоретически такие сделки вполне возможны, но на практике их число не превышает 1% от всех лизинговых операций. И, наконец, последнее существенное ограничение состоит в том, что для лизингодателей лизинг на сумму меньше 1 млн. рублей не выгоден, так как процент не покрывает их затрат.