Материал: Механизмы функционирования мирового рынка газа

Нигерия Доказанные запасы газа Нигерии составляют 5,1 триллионов куб. м, что ставит страну на первое место по объемам доказанного газа в Африке, и на девятое в мире.

Несмотря на большие запасы, добыча газа сопряжена с недостатком финансирования в инфраструктуру. Однако добыча природного газа на данный момент достигает 50,1 млрд. куб. м, что является рекордным показателем для страны.

При этом, Нигерия экспортирует газ в виде СПГ и по Западноафриканскому газопроводу. Объем экспорта составляет примерно 31,3 млрд. куб. м в год. В основном делается акцент на торговлю сжиженным газом, в торговле которым страна занимает четвертое место в мире. Основными импортерами СПГ Нигерии является Азия, Северная и Южная Америка и Европа. Самым крупным потребителем является Азия в лице Японии и Южной Кореи.

Трубопроводные же поставки совершаются Западноафриканский газопровод в близлежащие страны, а именно Того, Гана и Бенин и составляют меньшую долю экспорта Нигерии.

Потребление на внутреннем рынке составляет порядка 18,7 млрд. куб. м. газа в год, что составляет 37% добываемого газа.

Тринидад и Тобаго. Доказанные запасы газа составляют 300 млрд. куб. м.

Объем добычи страны достигает 39,6 млрд. куб. м, что делает страну лидером по добыче природного газа в регионе Центральной и Южной Америки. На внутреннем рынке потребляется порядка 21,5 млрд. куб. м.

Объединенные Арабские Эмираты. Доказанные запасы газа составляют 6,1 триллионов куб. м. Добыча природного газа достигает 55,8 млрд. куб. м. Объединенные Арабские Эмираты импортируют газ из Катара по газопроводу Dolphin Energy с целью обеспечить гарантию удовлетворения спроса на внутреннем рынке объем которого составляет порядка 69,1 млрд. куб. м, основная доля которого в основном приходится на электроэнергетический сектор. При этом страна является экспортером СПГ, основным импортером которого является Япония, и в меньшей доле Бразилия с Индией.

График 2

График 3

График 4

График 5

.2 Ценообразование в газовой отрасли

Ценообразование в газовой отрасли образуется в соответствии с рынком и видом контракта в рамках этого рынка. Таким образом выделяются два типа рынка: рынок долгосрочных контрактов и рынок краткосрочных контрактов. И два вида контрактов, долгосрочные и краткосрочные (спотовые) соответственно, цены на газ в которых образуются согласно принципам, свойственным тому или иному контракту и рынку. Каждому рынку свойственны свои особенности, имея свои плюсы и минусы.

Долгосрочные контракты (рынок долгосрочных контрактов).

Обычно долгосрочные контракты называют формально SPA, что с английского переводится как договор купли-продажи. В основном, такого рода соглашения представляют из себя совокупность множества различных условий, которые определяют характер отношений между сторонами. Однако, из всех этих условий выделяются три основных типа условий:

Долгосрочные контракты подразумевают использование так называемой Гронингенской модели ценообразования, в которой цены привязаны к стоимости его замещения, то есть к стоимости альтернативных газу энергоносителей на рынке у покупателя, включая ценовую формулу.

Ценовая формула создается в несколько этапов:

-          определение базовой цены (Po)

-          соглашение об условиях индексации

например:

Где: Pn - цена за квартал или месяц

Po - базовая цена

FO - цена на горючее

GO - цена на дизельное топливо

Выбор переменных в создании формулы на прямую зависит от типа энергии, с которым будет конкурировать газ. Именно по этому, в ценообразования к каждой стране имеет место быть индивидуальный подход.

) Объем, включая минимальный(min), максимальный(max) и средний Годовой Объем Контракта (ACQ) и Ежедневный Объем Контракта (DCQ).

Годовой Объем Контракта (Annual Contract Quantity (ACQ)) - это объем газа, который должен поставить продавец, а покупатель должен принять за определенный год действия контракта. На практике многие контракты заключаются в формах, которые позволяют покупателю значительно уйти ниже заявленного ACQ.

Ежедневный Объем Контрактов (Daily Contract Quantity (DCQ)) - ежедневный объем газа, который определяется по формуле ACQ/(количество дней в году). Min ACQ и max ACQ соответствуют -10% и +10% от среднего показателя ACQ.

Стоит отметить, что, если DCQ считается как ACQ/количество дней в году, то min DCQ и max DCQ не считается, как min ACQ/количество дней в году или max ACQ/количество дней в году. Показатели min и max DCQ значительно отличаются друг от друга, в отличии от аналогичных показателей ACQ.

) Условия пересмотра контракта

Под этим понимаются условия, при которых повторные переговоры или перезаключение соглашений имеют место быть. К таким условиям можно отнести тот случай, когда соглашение престает быть выгодным будь то для покупателя или для продавца, в случаях, когда к примеру меняется цена. Это говорит о гибкости долгосрочных контрактов, не смотря на свой характер.

Основная причина, по которой заключаются такого рода контракты - отсутствие единого рынка, на котором можно управлять рисками, которые стороны пытаются избегать.

Формирование долгосрочных контрактов базируется на трех следующих принципах:

. Ликвидность контрактов;

Цены на газ при заключении контрактов не должны находится под влиянием ни продавцов, ни покупателей, ни государства любой из сторон. Это важно как для покупателя, так и для продавца. Нельзя, чтобы одна из сторон выигрывала за счет другой стороны, манипулируя ценами.

. Конкурентоспособность цен на рынке;

Важно, чтобы была возможность продавать газ, независимо от того в каких условиях находится рынок. Нельзя допускать ситуации, в которых у покупателя нет выбора, какой газ и по какой цене покупать, в которых у продавца нет возможности продавать газ.

. Защита инвестиций;

Инвестиции способствуют развитию газовой отрасли, а защита этих инвестиций напрямую способствует их привлечению. Чем больше гарантий у инвесторов вернуть инвестируемые активы, тем благоприятнее для них становятся проекты.

К положительной стороне долгосрочных контрактов относится тот факт, что они дают покупателю определенные гарантии, согласно которым тот получит необходимый объем газа в необходимой ему перспективе, в то время как продавец получает гарантии сбыта, необходимые ему для привлечения инвесторов. Долгосрочным контрактам свойственна торговля через газопроводы, ввиду необходимости больших инвестиций в их реализацию.

Спотовые контракты (рынок краткосрочных контрактов)

Спотовый рынок или рынок краткосрочных контрактов предусматривает наличие биржи, по итогам которой формируется цена на газ. Цена устанавливается только на краткосрочный период - от чего и происходит название рынка. Основные примеры - США и Великобритания.

Говоря о спотовой торговле, нужно учитывать тот факт, что ввиду отсутствия такого фактора как гарантия уже сложившихся отношений, которая присутствует в долгосрочных контрактах между сторонами, делается больший акцент на необходимости большего капитала, не кредитования. Имеется ввиду именно фактор долгосрочности контракта, который формирует долгосрочные отношения между сторонами, что в свою очередь выступает некоторым гарантом для банков, выдающими кредит на тот или иной проект в рамках контракта.

Также к проблеме спотовой торговли стоит отнести фактор ненадежности. А именно - у покупателя нет гарантий того, что во время пикового потребления он получит необходимое ему количество газа. В то время как у продавца нет гарантии долгосрочного сбыта, что мешает полностью оценить перспективы развития. Непредсказуемость цен - одна из главных проблем спотовой торговли.

К положительным свойствам спотовых контрактов относится их гибкость, поскольку краткосрочным контрактам свойственна торговля через морские пути танкерами, позволяя доставлять газ в любую точку, где есть порт, способный принять танкер.

Ценообразование газа в России

Рассматривая ценообразование в Российской Федерации, стоит отметить, что изначально на внутреннем рынке цены на газ регулировались государством, которое формировало тарифную политику в газовой отрасли России, путем занижения тарифов для одной стороны и завышением для другой.

С целью отойти от влияния государства на формирования цен в газовой отрасли - было сформулировано два основных приоритета для формирования будущей системы ценообразования.

Первый приоритет заключался в переходе к либерализации оптовых цен на газ с сохранением регулирования тарифов на услуги по его транспортировке, сроки на который определились на 2018 год. Для реализации этого перехода были введены пилотные проекты по либерализации рынка в некоторых регионах России. Результатом данного перехода предполагается появление системы, при которой цены на газ будут определяться на основе ценовых индикаторов по итогам биржевых торгов.

Таким образом, в октябре 2014 года по поручению Президента Российской Федерации об организации торгов природным газом на Санкт-Перебургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ) был осуществлен запуск биржевой торговли газом. Где цены на газ определяются путем проведения организованных торгов и являются свободным, ввиду непрерывного сопоставления заявок на покупку и продажу газа.

На бирже существуют долгосрочная заявка и краткосрочная заявка. В рамках долгосрочной заявки, клиент регулирует поставки газа на месяц, а в рамках краткосрочной по дням, однако изначально в краткосрочной программе нельзя было учитывать выходные дни, что создавало рваный график потребления для клиентов, что в свою очередь затрудняло формирование поставок клиентами с учётом всех тонкостей. Довольно часто случался недобор газа клиентами, когда объем газа потребленный в определенный срок не совпадал с заявленным по договору, за что в свою очередь приходилось платить. Именно поэтому в 2016 году было принято решение о введении инструмента для продажи природного газа с поставкой на выходные и праздничные дни, что позволяло покупателям тщательнее и расчетливее регулировать свои заказы.

Рисунок 2. Поставки газа на СПбМТСБ за период октябрь 2015 г. - июль 2016 г.

Как можно заметить, на бирже присутствуют три крупных поставщика газа, поставки которых достаточно сбалансированы в рамках биржи. Такая диверсификация выбора поставщика, создает конкурентоспособную среду, позволяя формировать справедливые цены.

В рамках второго приоритета была задана необходимость перехода от цен внутреннего рынка, которые формируются в рамках задаваемых правительством Российской Федерации пределов роста средних цен на газ, к ценам равной доходности между внешними и внутренними рынками.

Ожидалось, что равная доходность будет обеспечена по сравнению с Европейскими рынками с формированием цены нетбэк, под которой понимается экспортная цена за вычетом издержек по транспортировке и экспортных пошлин.

Переход к принципу равной доходности напрямую сопряжен с увеличением внутренних цен на газ, что оказывает негативное воздействие на промышленность. Именно ввиду этого негативного воздействия темпы роста цен на газ были снижены до уровня 5-10%. Предполагалось, что ввиду этих факторов сроки реализации второго приоритета будут сильно сдвинуты. Однако, несмотря на это, в феврале 2016 года цены на газ в Российской Федерации все-таки достигли равной доходности. На тот момент цены на газ на внутреннем рынке превышали нетбэк-цены экспортных поставок. И несмотря на то, что это было обусловлено значительным падением спотовых цен в Европе, нельзя не отметить, что был достигнут существенный прогресс как в реализации второго приоритета, так и в формировании будущей системы ценообразования.

В рамках ФСЭГ была принято решение создание “группы высокого уровня”, которая бы занималась контролем газового ценообразования, это был определенный шаг по созданию газового картеля. Однако решение было закреплено лишь на министерском уровне, что не является международным соглашением, что в свою очередь оставило реализацию этого проекта лишь на стадии планирования.

На данный момент у ФСЭГ все также нет контроля над ценами, а страны участники занимаются ценообразованием индивидуально, выбирая существующие контракты и рынки.

Поэтому, стоить рассмотреть ценообразования некоторых стран участников Форума Стран Экспортеров Газа, играющих на рынке немаловажную роль.

Таким образом, цены на газ в Иране формируется в условиях тарифов, которые выводятся специальной формулой, которая в свою очередь учитывает цены на газ в основных мировых торговых газовых биржах, таких как Henry Hub, Alberta Hub и NBP Hub.