Приложение 6
Построение эффективного множества при формировании портфеля роста
|
Лукойл |
Сбербанк |
Газпром |
Яндекс |
Норникель |
Доходность, % |
Риск, % |
|
|
17,7% |
24,0% |
35,0% |
10,0% |
13,3% |
25,0% |
21,3% |
|
|
20,8% |
18,6% |
30,0% |
20,1% |
10,5% |
24,0% |
20,9% |
|
|
24,3% |
16,7% |
25,0% |
23,4% |
10,6% |
24,0% |
21,0% |
|
|
20,0% |
20,0% |
20,0% |
20,0% |
20,0% |
25,0% |
21,6% |
|
|
13,8% |
22,3% |
40,0% |
13,5% |
10,3% |
24,0% |
20,7% |
|
|
10,3% |
24,2% |
45,0% |
10,2% |
10,2% |
24,0% |
20,6% |
|
|
4,5% |
12,0% |
50,0% |
33,5% |
0,0% |
20,0% |
18,5% |
|
|
0,0% |
0,0% |
50,0% |
50,0% |
0,0% |
17,0% |
17,0% |
|
|
0,0% |
8,0% |
44,0% |
18,0% |
30,0% |
20,0% |
20,0% |
|
|
0,0% |
50,0% |
44,3% |
0,0% |
5,7% |
29,0% |
25,9% |
|
|
0,0% |
60,0% |
33,8% |
0,0% |
6,2% |
32,0% |
29,4% |
|
|
0,0% |
0,0% |
61,2% |
38,8% |
0,0% |
16,0% |
17,0% |
|
|
0,0% |
0,0% |
50,0% |
0,0% |
50,0% |
18,0% |
23,4% |
|
|
0,0% |
0,0% |
10,0% |
0,0% |
90,0% |
23,0% |
27,6% |
|
|
0,0% |
0,0% |
90,0% |
0,0% |
10,0% |
16,0% |
19,0% |
|
|
0,0% |
0,3% |
95,0% |
4,7% |
0,0% |
15,0% |
20,0% |
|
|
0,0% |
0,0% |
100,0% |
0,0% |
0,0% |
15,0% |
20,9% |
Приложение 7
Построение эффективного множества при формировании портфеля дохода
|
Лукойл |
Сбербанк |
Газпром |
Яндекс |
Норникель |
ОФЗ |
Доходность, % |
Риск, % |
|
|
16,6% |
12,9% |
0,0% |
0,0% |
4,3% |
66,2% |
15,4% |
8,8% |
|
|
0,0% |
0,0% |
6,1% |
3,9% |
0,0% |
90,0% |
7,8% |
1,7% |
|
|
0,0% |
1,0% |
6,0% |
3,0% |
0,0% |
90,0% |
8,0% |
1,8% |
|
|
3,3% |
3,1% |
1,6% |
0,0% |
2,0% |
90,0% |
9,0% |
2,3% |
|
|
6,2% |
4,8% |
0,0% |
0,0% |
1,5% |
87,6% |
10,0% |
3,2% |
|
|
8,1% |
6,3% |
0,0% |
0,0% |
1,9% |
83,7% |
11,0% |
4,3% |
|
|
10,0% |
7,8% |
0,0% |
0,0% |
2,4% |
79,8% |
12,0% |
5,3% |
|
|
11,9% |
9,3% |
0,0% |
0,0% |
2,8% |
75,9% |
13,0% |
6,3% |
|
|
13,9% |
10,8% |
0,0% |
0,0% |
3,3% |
72,0% |
14,0% |
7,3% |
|
|
15,8% |
12,3% |
0,0% |
0,0% |
3,8% |
68,1% |
15,0% |
8,4% |
|
|
17,7% |
13,8% |
0,0% |
0,0% |
4,2% |
64,2% |
16,0% |
9,4% |
|
|
19,6% |
15,4% |
0,0% |
0,0% |
4,7% |
60,3% |
17,0% |
10,4% |
|
|
21,6% |
16,9% |
0,0% |
0,0% |
5,1% |
56,4% |
18,0% |
11,5% |
|
|
23,5% |
18,4% |
0,0% |
0,0% |
5,6% |
52,5% |
19,0% |
12,5% |
|
|
25,4% |
19,9% |
0,0% |
0,0% |
6,1% |
48,6% |
20,0% |
13,5% |
Приложение 8
Расчеты среднеквадратичного отклонения отрицательной доходности акций первого портфеля
|
Лукойл |
|||||
|
Год |
Доходность, % |
MAR |
ari |
(MAR-ari)^2 |
|
|
2015 |
6,7% |
6,80% |
6,7% |
0,0% |
|
|
2016 |
42,5% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2017 |
28,1% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2018 |
64,9% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2019 |
42,5% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2020 |
-20,5% |
6,80% |
-20,5% |
7,5% |
|
|
Ср. значение |
1,6% |
||||
|
Корень |
12,5% |
||||
|
Сбербанк |
|||||
|
Год |
Доходность, % |
MAR |
ari |
(MAR-ari)^2 |
|
|
2015 |
42,5% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2016 |
104,4% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2017 |
73,7% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2018 |
-3,0% |
6,80% |
-3,0% |
1,0% |
|
|
2019 |
33,4% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2020 |
-26,4% |
6,80% |
-26,4% |
11,0% |
|
|
Ср. значение |
2,3% |
||||
|
Корень |
15,2% |
||||
|
Газпром |
|||||
|
Год |
Доходность, % |
MAR |
ari |
(MAR-ari)^2 |
|
|
2015 |
6,8% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2016 |
22,4% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2017 |
-1,5% |
6,80% |
-1,5% |
0,7% |
|
|
2018 |
41,1% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2019 |
39,2% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2020 |
-16,3% |
6,80% |
-16,3% |
5,3% |
|
|
Ср. значение |
1,3% |
||||
|
Корень |
11,4% |
||||
|
Яндекс |
|||||
|
Год |
Доходность, % |
MAR |
ari |
(MAR-ari)^2 |
|
|
2015 |
-6,3% |
6,80% |
-6,3% |
1,7% |
|
|
2016 |
36,9% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2017 |
58,0% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2018 |
1,5% |
6,80% |
1,5% |
0,3% |
|
|
2019 |
29,9% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2020 |
-12,3% |
6,80% |
-12,3% |
3,6% |
|
|
Ср. значение |
1,2% |
||||
|
Корень |
10,8% |
||||
|
Норникель |
|||||
|
Год |
Доходность, % |
MAR |
ari |
(MAR-ari)^2 |
|
|
2015 |
-15,8% |
6,80% |
-15,8% |
5,1% |
|
|
2016 |
17,6% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2017 |
29,1% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2018 |
26,1% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2019 |
76,9% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2020 |
-8,5% |
6,80% |
-8,5% |
2,3% |
|
|
Ср. значение |
1,6% |
||||
|
Корень |
12,5% |
Приложение 9
Расчеты среднеквадратичного отклонения отрицательной доходности ценных бумаг второго портфеля
|
Лукойл |
|||||
|
Год |
Доходность, % |
MAR |
ari |
(MAR-ari)^2 |
|
|
2015 |
6,7% |
6,80% |
6,7% |
0,0% |
|
|
2016 |
42,5% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2017 |
28,1% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2018 |
64,9% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2019 |
42,5% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2020 |
-20,5% |
6,80% |
-20,5% |
7,5% |
|
|
Ср. значение |
1,6% |
||||
|
Корень |
12,5% |
||||
|
Сбербанк |
|||||
|
Год |
Доходность, % |
MAR |
ari |
(MAR-ari)^2 |
|
|
2015 |
42,5% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2016 |
104,4% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2017 |
73,7% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2018 |
-3,0% |
6,80% |
-3,0% |
1,0% |
|
|
2019 |
33,4% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2020 |
-26,4% |
6,80% |
-26,4% |
11,0% |
|
|
Ср. значение |
2,3% |
||||
|
Корень |
15,2% |
||||
|
Норникель |
|||||
|
Год |
Доходность, % |
MAR |
ari |
(MAR-ari)^2 |
|
|
2015 |
-15,8% |
6,80% |
-15,8% |
5,1% |
|
|
2016 |
17,6% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2017 |
29,1% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2018 |
26,1% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2019 |
76,9% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2020 |
-8,5% |
6,80% |
-8,5% |
2,3% |
|
|
Ср. значение |
1,6% |
||||
|
Корень |
12,5% |
||||
|
ОФЗ |
|||||
|
Год |
Доходность, % |
MAR |
ari |
(MAR-ari)^2 |
|
|
2015 |
27,67% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2016 |
14,74% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2017 |
7,83% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2018 |
-5,42% |
6,80% |
-5,4% |
1,5% |
|
|
2019 |
12,83% |
6,80% |
0,0% |
0,5% |
|
|
2020 |
1,51% |
6,80% |
1,5% |
0,3% |
|
|
Ср. значение |
0,6% |
||||
|
Корень |
7,8% |
Приложение 10
Котировки индекса ММВБ
|
ММВБ |
|||
|
Дата |
Стоимость, руб. |
Доходность, % |
|
|
01.01.2015 |
1647,69 |
17,9 |
|
|
01.02.2015 |
1758,98 |
6,8 |
|
|
02.03.2015 |
1626,18 |
-7 |
|
|
01.04.2015 |
1688,34 |
3,8 |
|
|
01.05.2015 |
1609,19 |
-4,7 |
|
|
01.06.2015 |
1654,55 |
2,8 |
|
|
01.07.2015 |
1669 |
0,9 |
|
|
03.08.2015 |
1733,17 |
3,8 |
|
|
01.09.2015 |
1642,97 |
-5,2 |
|
|
01.10.2015 |
1711,53 |
4,2 |
|
|
02.11.2015 |
1771,05 |
3,5 |
|
|
01.12.2015 |
1761,36 |
-0,5 |
|
|
01.01.2016 |
1784,92 |
1,3 |
|
|
01.02.2016 |
1840,17 |
3,1 |
|
|
01.03.2016 |
1871,15 |
1,7 |
|
|
01.04.2016 |
1953,05 |
4,4 |
|
|
02.05.2016 |
1899,01 |
-2,8 |
|
|
01.06.2016 |
1891,09 |
-0,4 |
|
|
01.07.2016 |
1944,62 |
2,8 |
|
|
01.08.2016 |
1971,59 |
1,4 |
|
|
01.09.2016 |
1978 |
0,3 |
|
|
03.10.2016 |
1989,64 |
0,6 |
|
|
01.11.2016 |
2104,91 |
5,8 |
|
|
01.12.2016 |
2232,72 |
6,1 |
|
|
02.01.2017 |
2217,39 |
-0,7 |
|
|
01.02.2017 |
2035,77 |
-8,2 |
|
|
01.03.2017 |
1995,9 |
-2,0 |
|
|
03.04.2017 |
2016,71 |
1,0 |
|
|
01.05.2017 |
1986,82 |
-1,5 |
|
|
01.06.2017 |
1879,5 |
-5,4 |
|
|
03.07.2017 |
1919,53 |
2,1 |
|
|
01.08.2017 |
2022,22 |
5,3 |
|
|
01.09.2017 |
2077,19 |
2,7 |
|
|
02.10.2017 |
2064,31 |
-0,6 |
|
|
01.11.2017 |
2100,62 |
1,8 |
|
|
01.12.2017 |
2109,74 |
0,4 |
|
|
01.01.2018 |
2289,99 |
8,5 |
|
|
01.02.2018 |
2296,8 |
0,3 |
|
|
01.03.2018 |
2270,98 |
-1,1 |
|
|
02.04.2018 |
2307,02 |
1,6 |
|
|
01.05.2018 |
2302,88 |
-0,2 |
|
|
01.06.2018 |
2295,95 |
-0,3 |
|
|
02.07.2018 |
2321,11 |
1,1 |
|
|
01.08.2018 |
2345,85 |
1,1 |
|
|
03.09.2018 |
2475,36 |
5,5 |
|
|
01.10.2018 |
2352,71 |
-5,0 |
|
|
01.11.2018 |
2392,5 |
1,7 |
|
|
03.12.2018 |
2396,33 |
0,2 |
|
|
01.01.2019 |
2521,1 |
5,2 |
|
|
01.02.2019 |
2485,27 |
-1,4 |
|
|
01.03.2019 |
2497,1 |
0,5 |
|
|
01.04.2019 |
2559,32 |
6,7 |
|
|
01.05.2019 |
2665,33 |
3,8 |
|
|
01.06.2019 |
2765,85 |
-1,0 |
|
|
01.07.2019 |
2739,5 |
0,0 |
|
|
01.08.2019 |
2740 |
0,3 |
|
|
02.09.2019 |
2747,18 |
5,3 |
|
|
01.10.2019 |
2893,98 |
1,4 |
|
|
01.11.2019 |
2935,37 |
3,8 |
|
|
02.12.2019 |
3045,87 |
1,0 |
|
|
01.01.2020 |
3076,65 |
-9,5 |
|
|
03.02.2020 |
2785,08 |
-9,9 |
|
|
02.03.2020 |
2508,81 |
1,8 |