Материал: Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения

В таблице 17 представлен сравнительный анализ отчетного и прогнозного баланса.

Таблица 17. Сравнительный анализ бухгалтерского баланса на 01.01.10 и прогнозного баланса ТОО "ТольяттиСервис"

Таким образом, по проведенным расчетам видно, что для увеличения объема продаж на 20 % предприятию необходимо изыскать 2119,5 тыс. руб. собственных или заемных средств.

На основании выявленных проблем финансового состояния ТОО "ТольяттиСервис" и обозначенных путей решения проведем оценку финансового состояния предприятия по прогнозной отчетности на 2011 год.

В таблице 18 представлена оценка показателей финансовой устойчивости ТОО "ТольяттиСервис" по прогнозной отчетности на 2011 год.

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ТОО "ТольяттиСервис" показывает увеличение коэффициентов автономии, соотношение заемных и собственных средств и обеспеченности собственными средствами, что связано с реализацией вышеперечисленных мероприятий.

Таблица 18. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ТОО "ТольяттиСервис" на перспективу

Оценка коэффициентов ликвидности ТОО "ТольяттиСервис" по прогнозной отчетности на 2011 год представлена в таблице 19.

Таблица 19. Оценка коэффициентов ликвидности ТОО "ТольяттиСервис" на перспективу

Из таблицы видно, что показатели ликвидности ТОО "ТольяттиСервис" увеличатся в среднем на 1,1%Таким образом, вышеперечисленные мероприятия будут способствовать установлению более устойчивого финансового состояния ТОО "ТольяттиСервис", что представляет несомненный интерес для потенциальных инвесторов, банков, предоставляющих кредит, налоговой службы, а также для руководства и работников предприятия.

При применении нижеприведенных мероприятий важно учитывать и тактические аспекты процесса финансового оздоровления, которые сводятся в данном случае к тому, что финансовое оздоровление предприятия в условиях кризисной ситуации должно осуществляться по трем этапам: устранение неплатежеспособности; восстановление финансовой устойчивости; обеспечение финансовой устойчивости на длительный период.

На первом этапе финансового оздоровления - этапе устранения неплатежеспособности планируются и реализуются те мероприятия, которые были бы неприемлемы с точки зрения обычного процесса управления. В данном случае антикризисное управление допускает жертвы (в том числе и потери будущего дохода), ценой которых можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня. Суть принимаемых на данном этапе мер заключается в быстром маневрировании денежными потоками, с тем чтобы устранить разрыв между поступлением и расходованием денежных средств, т.е. устранить неплатежеспособность. Устранение дефицита денежных средств, характерного для этого периода, осуществляется двумя путями: либо увеличением поступлений денежных средств, либо уменьшением текущей потребности в оборотных средствах. На этом этапе притормаживаются негативные процессы, делается все для того, чтобы финансовый кризис не стал необратимым.

Суть второго этапа финансового оздоровления заключается в радикальном снижении неэффективных расходов предприятия и восстановлении финансовой устойчивости предприятия до безопасного уровня. Только тогда можно будет устранить угрозу несостоятельности не только в ближайшей, но и в отдаленной перспективе. На этом этапе за счет мобилизации внутренних резервов обеспечивается "перелом" негативных кризисных явлений.

На втором этапе рекомендуется проводить следующие мероприятия по финансовому оздоровлению предприятий:

·   увеличение денежного компонента в расчетах с покупателями; выведения из состава предприятия затратных объектов путем их продажи. При этом важно исключить финансирование этих объектов, что, кстати, может стимулировать предпринимательскую инициативу их персонала.

·   жесткое управление себестоимостью продукции (с целью ее снижения).

·   форвардные контракты на поставку продукции предприятия по фиксированной цене. Если кредитор заинтересован в данной продукции, ему предлагается засчитать долг предприятия вперед в качестве аванса за долгосрочные поставки этой продукции (при этом форвардная цена не должна быть ниже прогнозируемой себестоимости продукции предприятия).

·   выкуп собственных долговых обязательств предприятия. Дело в том, что кризисное состояние предприятия значительно обесценивает его долги, поэтому появляется возможность выкупить их самим со значительным дисконтом.

И, наконец, третий этап финансового оздоровления - этап обеспечения финансового равновесия на длительную перспективу. На этом этапе должны быть созданы механизмы, инициирующие рост потенциала предприятия и обеспечивающие инновационное развитие. Мероприятия третьего этапа финансового оздоровления не только необходимы для обеспечения финансового равновесия на длительный период, но и полезны для всех нормально функционирующих предприятий.

К мероприятиям третьего этапа относятся маркетинговые мероприятия и мероприятия, повышающие конкурентные преимущества продукции и оборачиваемость оборотных средств.

Вышеприведенную технологию процесса финансового оздоровления можно назвать смешанной в связи с тем, что на каждом этапе реализуются мероприятия из различных разделов плана финансового оздоровления всех четырех этапов финансового оздоровления.

Заключение

Для того чтобы обеспечить стабильное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования, его управленческому персоналу необходимо в первую очередь реально оценивать финансовое состояние не только своего предприятия, но и существующих и потенциальных партнеров.

Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

На основании проведенных исследований и расчетов в курсовой работе, можно сделать следующие выводы:

1. За анализируемый период в ТОО "ТольяттиСервис" произошло увеличение стоимости имущества на конец 2013 года по сравнению с 2011 годом на 920 тыс. руб., или на 0,65%, преимущественно за счет увеличение стоимости основных средств. Это положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии. Существенно снизилась стоимость запасов и затрат на 19320 тыс. руб. или на 11,35%. Данное изменение произошло за счет уменьшения товарно-материальных запасов. Наиболее мобильные активы - денежные средства за анализируемый период увеличились на 45315 тыс. руб. Возросла дебиторская задолженность в 2013 году по сравнению с 2011 на 2490 тыс. руб., или на 5,9 %.

Стоимость производственного потенциала на предприятии на конец 2013 по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 52185 тыс. руб. или на 61,6%. Поэтому необходимо привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на конец 2013 года снизился по сравнению с 2011 годом на 2,38 и составил 3,5.

Степень износа основных средств на конец 2013 по сравнению с 2011 годом увеличилась на 16,8 пункта. Эти данные говорят о том, что основные средства физически износились и устарели, не говоря уже о моральном износе их. Отсюда руководству предприятия необходимо уделить самое серьезное внимание укреплению и обновлению материально-технической базы предприятия, так как коэффициент годности с каждым годом снижается.

На предприятии наблюдается тенденция увеличения собственного капитала, который на конец 2013 года составил 39375 тыс. руб., что на 25350 тыс. руб. больше по сравнению с его величиной на конец 2011 года, увеличение произошло за счет нераспределенного дохода, который увеличился на конец 2013 года по сравнению с 2011 годом на 25350 тыс. руб. и составил 37200 тыс. руб..

Коэффициент автономии на конец 2013 год составил 0,27, т.е. по сравнению с 2011 годом этот показатель вырос на 0,165 пункта. Видно, что доля собственных средств в общей сумме всех средств ниже минимального порогового значения коэффициента (0,5). Это говорит о том, что предприятие потеряло свою финансовую независимость и ему необходимо увеличивать собственный капитал, для того чтобы независимо от заемных средств маневрировать собственными средствами.

Коэффициент финансирования на конец 2013 года по сравнению с 2011 годом вырос на 0,225 пункта, хотя он составил 0,33, т.е. он не соответствует нормальному ограничению этого показателя - 1. Это свидетельствует об опасности неплатежеспособности данного предприятия, так как большая часть имущества предприятия сформирована за счет привлеченных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. На данном предприятии этот коэффициент на конец 2013 года составляет 6,7 это свидетельствует о том, что финансовая независимость и устойчивость предприятия достигает критической точки.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на анализируемом предприятии на конец 2013 года составил 3,5, значение этого коэффициента снизилось по сравнению с 2011 годом на 2,38. Коэффициент маневренности на конец 2013 года составил -0,93. Данный показатель со знаком минус, так как на анализируемом предприятии нет собственных оборотных средств.

2. Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Здесь наблюдается недостаток собственных оборотных средств (-36180), недостаток долгосрочных источников формирования запасов (-36180), недостаток общей величины основных источников формирования запасов (-36180).

3. Анализируемое предприятие за рассматриваемый период по результатам сравнение статей баланса по степени ликвидности является неплатежеспособным.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что за анализируемые 3 года данный коэффициент ниже нормального ограничения Кт≥2, на конец 2011 года составил 1,275, а на конец 2013 года - 1,29, текущих активов недостаточно для погашения текущих обязательств.