Отдел по работе с инвестициями занимается разработкой общей инвестиционной политики предприятия; проводит анализ и отбор инвестиционных предложений; осуществляет анализ инвестиционных проектов и управление портфелем ценных бумаг фирмы; определяет необходимые объемы финансовых средств для осуществления инвестиционной деятельности; изыскивает финансовые ресурсы для осуществления долгосрочных инвестиций и др.

Отдел финансового анализа проводит детальный финансовый анализ деятельности фирмы; осуществляет анализ финансовых показателей деятельности предприятия; готовит для руководства фирмы аналитические отчеты, необходимые для принятия стратегических решений; выявляет возможности использования льготного налогообложения и др.

Отдел по работе на финансовом рынке открывается в тех фирмах, которые активно участвуют в рынке ценных бумаг. Организациям, не обладающим специалистами по ценным бумагам, целесообразно делегировать операции по ценным бумагам специализированным трастовым или финансовым компаниям.

Отдел финансового контроля содействует организации единой системы планирования, основанной на координации всех сфер деятельности фирмы; осуществляет контроль за основной и финансовой деятельностью организации, а также за соблюдением фирмой всех требований законодательства в сфере предпринимательской деятельности; определяет соответствие оперативных планов стратегическим; обеспечивает оперативное сравнение плановых и фактических показателей; следит за правильностью и полнотой начисления налоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды и т.п.

В каждом конкретном случае структура финансовой службы, её функциональные обязанности определяются видами финансовой деятельности, размерами финансовых потоков, использованием все более сложных финансовых инструментов, степенью участия в финансовом рынке.

Функциями финансовой администрации в области финансовой работы являются:

• сбор и систематизация финансовой информации;

• анализ собранной информации для оценки состояния финансовых потоков на определенный момент и за определенный промежуток времени, а также для подготовки прогноза изменения величины и направления движения финансовых потоков;

• принятие управленческих решений (утвержденного финансового плана, утвержденной учетной политики предприятия, решения о привлечении средств, утвержденного положения о стимулировании экономического развития и т.д.);

• доведение управленческих решений до исполнителей (финансово-экономических подразделений предприятия - бухгалтерии, финансового отдела, планового отдела и др.) и реализация управленческих решений;

• контроль за выполнением управленческих решений, проверка организации финансовой работы, выполнением финансовых планов.

Финансовая администрация осуществляет оперативное регулирование, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы в случае возникновения отклонений от графиков, плановых заданий, установленных норм и нормативов, проводит координацию работы всех звеньев системы управления, аппарата управления и специалистов, организует стимулирование - побуждение работников финансовой службы и всего коллектива в результате своего труда. Стимулирование - сильнейший финансовый метод, способствующий повышению эффективности деятельности предприятия. Посредством стимулирования осуществляется распределение материальных и духовных ценностей в зависимости от количества и качества затраченного труда

Следует на своем предприятии изучить функции администрации по финансовой работе и особенно по проведению стимулирования экономического развития предприятия.

Вопросы для самоконтроля

1. Что представляет собой финансовая служба на предприятии?

2. В чем заключаются особенности организации работы финансовой службы?

3. Раскройте структуру финансовой службы на предприятии. Назовите и охарактеризуйте основные направления финансовой работы на предприятии.

4. В чем заключается содержание финансовой работы на предприятии?

5. Кто относится к финансовой администрации и каково ее назначение?

6. Назовите основные оперативные задачи финансовой службы и раскройте их содержание.

7. Что Вы понимаете под рациональной финансовой работой на предприятии?

8. Сформулируйте направления рациональной финансовой работы для отдельных структурных подразделений финансовой службы предприятия.

3. Финансовое планирование на предприятии.

Проектирование финансовой структуры предприятия

1. Сущность финансового планирования и виды

финансовых планов

Финансовое планирование - процесс разработки системы финансовых пла­нов и нормативных показателей по обеспечению развития предприятия необхо­димыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.

Планирование помогает управленческому персоналу ответить на следующие вопросы:

- на каком уровне развития находится предприятие (его экономический по­тенциал) и каковы будут результаты его финансово-хозяйственной деятельности;

- при помощи каких ресурсов (включая и финансовые) они могут быть дос­тигнуты.

Основными задачами финансового планирования являются:

- обеспечение источниками финансирования основной деятельности предпри­ятия (поддержание нормального уровня запасов сырья, материалов, готовой про­дукции, финансирование прироста оборотных средств, воспроизводства основных производственных фондов и т. д.);

- своевременное и в полном объеме выполнение обязательств перед бюджетом;

- обоснование эффективного вложения временно свободных денежных средств, поддержание остатка денежных средств на достаточном уровне;

• выявление резервов роста доходов предприятия;

• оптимизация использования прибыли;

• определение дивидендной политики;

• обоснование размера и условий привлечения внешних источников для фи­нансирования инвестиционной деятельности предприятия;

• поддержание платежеспособности предприятия, обеспечение его финансо­вой устойчивости.

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три основные под­системы:

• перспективное финансовое планирование;

• текущее финансовое планирование;

• оперативное финансовое планирование.

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показате­ли, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Перспективное финансовое планирование в со­временных условиях охватывает период времени от одного года до трех (редко пяти) лет.

Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансо­вой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития пред­приятия, она должна согласовываться с целями и направлениями, сформулиро­ванными общей стратегией.

Финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности фирмы и выбор наиболее эффективных способов и пу­тей их достижения.

4. Организация рациональной финансовой работы на предприятии

От уровня организации финансовой работы во многом зависят как текущие успехи, так и вероятность своевременного обнаружения, предотвращения и преодоления финансовых прорывов.

Чтобы своевременно обнаружить и преодолеть внутренние и внешние финансово-экономические трудности, четко организовать финансовую работу и сделать работу финансовой службы высокоэффективной, необходимо формировать определенные предпосылки и соблюдать определенные условия. Можно выделить следующие предпосылки рациональной организации оперативной финансовой работы на предприятии:

• определение необходимости обособленного проведения оперативной финансовой работы;

• формирование цели, функций и задач оперативной финансовой службы;

• правовое, нормативное, методическое, информационное и кадровое обеспечение;

• наделение финансовой службы организационно-управленческими и контрольно-аналитическими функциями и освобождение её от рутинных текущих операционных работ;

• создание организационно-технических и экономических условий для высокоэффективной работы финансовой службы;

• формирование на предприятии оптимального стартового капитала;

• полное подключение предприятия к условиям работы в рынке;

• достаточно высокий уровень имиджа предприятия у контрагентов, территориальных властей, общественности;

• наделение финансовой службы большими полномочиями в принятии управленческих решений как приоритетного подразделения.

От размера стартового капитала, финансового положения предприятия зависит наличие отдельной финансовой службы, её численность. На многих средних и даже крупных российских предприятиях необоснованно отсутствуют отдельные финансовые службы. Традиционно считается, что функции финансовой службы выполняет бухгалтерия. Однако бухгалтерия ведет только бухгалтерский учет, осуществляя одновременно денежно-расчетные операции и не занимается поиском направлений и механизмов зарабатывания средств, не следит и за доходностью финансовых операций.

Чтобы сохранить само существование отдельной финансовой структуры на предприятии, важно соблюдать ряд условий:

• постоянное поддержание на высоком уровне финансового состояния предприятия;

• систематическое повышение квалификации своих работников и работников смежных служб;

• соблюдение преемственности в деятельности финансовой структуры;

• осуществление периодического обмена опытом работы с финансовыми службами аналогичных предприятий;

• глубокое изучение особенностей финансово-хозяйственной деятельности как сферы деловой активности коммерческой структуры;

• постоянное развитие и совершенствование нормативного, методического, информационного, технического, технологического и кадрового обеспечения работы финансовой службы.

Если не поддерживается на высоком уровне финансовое состояние предприятия, то нет смысла в существовании на предприятии отдельной финансовой структуры. Чтобы сформировать механизмы зарабатывания средств, постоянно увеличивать доходность хозяйственно-финансовых операций, важно постоянно повышать квалификацию, соблюдать преемственность в работе, осуществлять обмен опытом, постоянно развивать и совершенствовать нормативное, методическое, информационное и кадровое обеспечение, глубоко изучать особенности хозяйственно-финансовой деятельности.

Прогнозирование финансовой деятельности состоит в изучении возможного финансового состояния фирмы на длительную перспективу. Основой прогнозирова­ния являются обобщение и анализ имеющейся информации с последующим модели­рованием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей.

Текущее финансовое планирование базируется на разработанной финансо­вой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой дея­тельности. Данный вид финансового планирования заключается в разработке кон­кретных видов текущих финансовых планов, которые дают возможность фирме определить на предстоящий период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру ее доходов и затрат, обеспечить ее постоянную платеже­способность, а также определить структуру активов и капитала фирмы на конец планируемого периода.

Результатом текущего финансового планирования является разработка трех основных документов:

• план движения денежных средств;

• план отчета о прибылях и убытках;

• плана бухгалтерского баланса.

Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году, с разбивкой по кварталам, так как такой период времени соответствует законода­тельным требованиям к отчетному периоду.

Система оперативного финансового планирования заключается в разра­ботке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного ка­лендаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

Одним из плановых документов, разрабатываемых предприятием, является бизнес-план. Важнейшей частью бизнес-плана является финансовый план, обоб­щающий материалы предыдущих разделов и представляющий их в стоимостном выражении.

Финансовый план бизнес-плана включает ряд разрабатываемых документов, в числе которых:

• прогноз объемов реализации;

• прогноз доходов и расходов;

• прогноз денежных поступлений и выплат;

• сводный баланс активов и пассивов;

• план по источникам и использованию средств;

• расчет точки достижения безубыточности.

В последнее время предприятиями все чаще применяется система бюджетно­го планирования деятельности структурных подразделений и всей фирмы, кото­рая внедряется в целях строгой экономии финансовых ресурсов, сокращения не­производительных расходов, большей гибкости в управлении и контроля за себе­стоимостью продукции, а также для повышения точности плановых показателей.

По широте номенклатуры затрат разделяют бюджеты функциональный и комплексный. Функциональный бюджет разрабатывается, как правило, по од­ной, реже по двум статьям затрат, например бюджет оплаты труда, бюджет амор­тизации. Комплексный же бюджет разрабатывается по широкой номенклатуре за­трат, например бюджет административно-управленческих расходов.

По методам разработки различают стабильный и гибкий бюджеты. При этом стабильный бюджет не изменяется от изменения объемов деятельности фирмы, например бюджет расходов по обеспечению охраны предприятия. Гибкий бюджет предусматривает установление планируемых текущих или капитальных затрат не в твердо фиксируемых суммах, а в виде норматива расходов, которые взаимоувязаны с объемными показателями деятельности фирмы, такими, как объ­ем выпуска или реализации продукции, объем строительно-монтажных работ.

3.2 Зарубежный опыт финансового планирования

В ряде промышленно развитых стран созданы эффективные системы управления на предприятии. Остановимся на опыте США. В данной стране многие компании вместо термина «планирование», чаще используют выражения: «определение будущих возможностей», «оценка возможностей в будущем», поскольку изначальный термин считается излишне широким и имеет разную смысловую нагрузку.

Фундаментом работы по тактическому планированию в США является составление финансовых программ (бюджетов) компании, которые предусматривают развитие производства в соответствии с прогнозами сбыта.

Наиболее распространена пятилетняя финансовая программа, которая дробится на годовые тактические планы. Годовой план является скользящим, по истечении квартала

Наиболее широко распространена пятилетняя финансовая программа, которая дробится на годовые тактические планы. Годовой план — скользящий. По истечении каждого квартала к нему добавляются новые три месяца и вся работа предприятия снова планируется на год вперед. Перспективные и текущие тактические планы тесно увязываются. Текущие планы представляют собой детализацию перспективных планов. Стратегический план при этом охватывает период времени в 10 лет.

Работа по тактическому планированию, как правило, состоит из четырех звеньев: прогнозирования сбыта; планирования производства; планирования будущих потребностей в сырье, материалах, оборудовании и рабочей силе; планирования инвестиций и прибыли.

Текущие планы предусматривают наиболее полное и рациональное использование финансовых, производственных и людских ресурсов компании на ближайший период. Перспективным же тактическим планом предусматриваются будущие изменения производства, увязанные с будущим спросом на продукцию фирмы и материально-техническим обеспечением. Перспективные планы компании строятся на основе всестороннего учета прогнозов сбыта.

Наиболее важным элементом работы по тактическому планированию является оптимизация планов, которая ведется в основном по трем направлениям: выявление наилучшего варианта капиталовложений и капитального строительства; определение наилучшей структуры станочного парка, при которой достигается наибольшая эффективность производства; нахождение оптимального варианта ассортимента и объема каждого вида закупаемого сырья и материалов. Как видим, оптимизация номенклатуры и ассортимента выпускаемой продукции не производится.

Структура тактического плана зарубежных компаний может быть самой разнообразной. Но при этом в плане, как правило, присутствует шесть обязательных разделов: введение; рынок сбыта; производство продукции; исследовательские работы и развитие компании; система управления и финансовое состояние компании.

Во введении кратко характеризуется существующее положение компании, ее стратегия и цели, которых она стремится достигнуть в будущем, определяются перспективы реализации продукции, производственные возможности компании, перспективы в области НИОКР, указываются пути повышения эффективности управления.

В разделе о рынке сбыта оценивается емкость рынка, ожидаемый в будущем сбыт продукции, показывается перспектива борьбы с конкурентами. Специальная часть раздела посвящена эффективности рекламы и анализу связанных с этим затрат. Таким образом, данный раздел формулирует настоящие и будущие возможности реализации выпускаемой продукции.

Второй раздел о производстве продукции содержит подробную характеристику производственной мощности предприятия и планируемый объем производства. Сюда же включаются программы модернизации и расширения производственных мощностей. В данном разделе рассчитываются издержки производства и прибыль.

В разделе плана «Исследовательские работы и развитие компании» содержится анализ возможностей персонала, занятого исследовательскими работами. Подробно раскрываются разрабатываемые и планируемые к разработке проекты инноваций, затраты на НИОКР и ожидаемый экономический эффект от реализации результатов исследований. Инновации данного раздела охватывают продукцию и технологию производства, включая качество и конкурентоспособность продукции.

В разделе об управлении подробно указываются планируемые мероприятия по изменению организационной структуры управления, состава работников аппарата управления. Раздел включает программы подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров компании.