ТЕМА 7. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
Вопросы для подготовки к занятию
1.Каковы основные задачи управления финансовой безопасностью организации?
2.Из чего формируется система обеспечения финансовой безопасности?
3.На каких принципах строится система обеспечения финансовой безопасностипредприятия?
4.Какие элементы включает механизм управления финансовой безопасностьюпредприятия?
5.Что понимают под информационным обеспечением финансовой безопасностипредприятия?
6.Дайтехарактеристикусистемыпоказателейинформационногообеспеченияуправления финансовой безопасностью предприятия.
7.Какие показатели формируются из внутренних источников информа-
ции?
8.Какие показатели формируются из внешних источников информации?
9.Какие методы используются для анализа финансовой безопасности предприятии?
10Какую роль играет планирование в системе управления финансовой безопасностипредприятии?
Задания для решения
Задание 7.1
На основании информации по ОАО «Электосигнал, представленной на сайте http://www.elektrosignal.ru (Раздел: корпоративная информация отчетность бухгалтерская (финансовая) годовая бухгалтерская отчетность (все формы)), рассчитайте интегральный уровень финансовой безопасности предприятия. Результаты оформите в виде табл. 7.1.
Таблица 7.1 Показатели – индикаторы, характеризующие финансовую
безопасность ОАО «Электросигнал» и их отклонения от пороговых значений
Наименование показателя |
Нормативное |
20.. |
20 |
20.. |
|
Отклонение |
|
||
|
значение |
20.. |
|
20 |
|
20.. |
|||
|
|
|
|
|
|
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
7 |
|
8 |
|
Показатели ликвидности |
|
|
|
|
|
|
||
Коэффициент абсолютной |
Не менее 0,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ликвидности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент быстрой лик- |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
видности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент текущей |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ликвидности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21
Окончание табл. 7.1
1 |
|
2 |
3 |
4 |
|
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Показатели финансовой устойчивости |
|
|
|
|||||
Коэффициент финансовой |
|
0,5 |
|
|
|
|
|
|
|
устойчивости |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент финансовой |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
активности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченно- |
|
0,1 |
|
|
|
|
|
|
|
сти собственными оборот- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ными средствами |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели деловой активности |
|
|
|
|
|||
Темп роста прибыли |
|
Темп роста вы- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ручки |
|
|
|
|
|
|
|
Темп роста выручки |
|
Темп роста ак- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
тивов |
|
|
|
|
|
|
|
Темп роста активов |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачивае- |
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
мости дебиторской задол- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
женности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачивае- |
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
мости кредиторской задол- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
женности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели эффективности деятельности |
|
|
|
||||||
Рентабельность активов |
|
индекс инфляции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в соответствую- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
щих годах |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность собствен- |
|
15 % |
|
|
|
|
|
|
|
ного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая рентабельность реа- |
|
5 % |
|
|
|
|
|
|
|
лизованной продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Методические указания
Этапы проведения анализа с использованием данного метода:
1.Расчет фактических значений выявленных показателей;
2.Расчет отклонения фактического значения показателей от пороговых значений;
3.Расчет интегрального показателя финансовой безопасности предприя-
тия.
Для проведения расчета отклонения фактического и порогового значения индикаторов, необходимо воспользоваться формулой:
|
, |
(7.1) |
|
где ni – отклонение фактического значения от планового; x – фактическое значение i-го показателя;
xn– пороговое значение i-го показателя;
Расчет интегрального показателя финансовой безопасности представьте в виде табл. 7.2.
22
Таблица 7.2 Расчет интегрального показателя финансовой безопасности
ОАО «Электросигнал»
Наименование |
|
Значение показателя |
|
||
20.. |
|
20 |
|
20.. |
|
|
|
|
|||
Интегральный показатель ликвидности |
|
|
|
|
|
Интегральный показатель финансовой устойчивости |
|
|
|
|
|
Интегральный показатель деловой активности |
|
|
|
|
|
Интегральный показатель эффективности деятельно- |
|
|
|
|
|
сти |
|
|
|
|
|
Совокупный интегральный показатель финансовой |
|
|
|
|
|
безопасности |
|
|
|
|
|
Задание 7.2.
По данным уплотненного бухгалтерского баланса, представленного в табл. 7.3. оцените уровень финансовой безопасности предприятия на основе расчета коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.
Таблица 7.3
Уплотненный бухгалтерский баланс
Статья баланса |
Значение, тыс. руб. |
||
|
|
||
2019 год |
2020год |
||
|
|||
Актив |
|
|
|
|
|
|
|
Внеоборотныеактивы |
12564 |
12389 |
|
Оборотныеактивы |
9180 |
9355 |
|
в томчисле: |
|
|
|
- запасы и затраты |
1820 |
2214 |
|
- дебиторскаязадолженность |
1291 |
1579 |
|
- денежныесредства |
5140 |
4750 |
|
- прочиеоборотныеактивы |
929 |
812 |
|
Итого |
21744 |
21744 |
|
Пассив |
|
|
|
|
|
|
|
Собственныесредства |
10465 |
10346 |
|
Долгосрочныезаёмныесредства |
7088 |
8300 |
|
Краткосрочные заёмные средства и кредиторская задолжен- |
4191 |
3098 |
|
ность |
|||
|
|
||
Итого |
21744 |
21744 |
|
Методические указания
1.Произведите расчет показателей, характеризующих уровень финансовой безопасности предприятия.
2.Приведите показателей к единому нормативному значению.
Для приведения показателей в сопоставимы вид, вычислим степень относительного отклонения фактического показателя от нормативного по формулам:
– если направление оптимизации показателя стремится к увеличению:
23
|
, |
(7.2) |
|
– если направление оптимизации показателя стремится к уменьшению:
|
, |
(7.3) |
|
где —фактическое значение показателя;
—нормативное значение этого же показателя.
3.Результаты расчетов оформите в виде табл. 7.4.
Таблица 7.4 Расчет приведенных показателей финансовой безопасности предприятия
|
Показатели |
Расчет показателей |
Нормативное |
Приведенные показатели |
|||
|
2018 г. |
2019 г. |
значение |
2018 г. |
2019 г. |
||
|
|
|
|||||
1 |
Коэффициент |
текущей |
|
|
2 |
|
|
ликвидности |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
2 |
Коэффициент |
абсолют- |
|
|
0,25 |
|
|
ной ликвидности |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
3 Коэффициент автономии |
|
|
0,5 |
|
|
||
4 |
Коэффициент соотноше- |
|
|
|
|
|
|
ния заемного и собственно- |
|
|
1 |
|
|
||
го капитала |
|
|
|
|
|
|
|
5 |
Коэффициент |
маневрен- |
|
|
|
|
|
ности собственного капи- |
|
|
0,2 |
|
|
||
тала |
|
|
|
|
|
|
|
Домашнее задание
Задание 7.3
На основе данных выбранного вами предприятия, проведите оценку финансовой безопасности предприятия. Бухгалтерская отчетность размещена на сайте http://www.e-disclosure.ru.
Задание 1. Оцените уровень и динамику финансовых результатов деятельности предприятия.Проведите анализ динамики основных показателей бухгалтерской прибыли. Результаты оформите в виде табл. 7.5.
Таблица 7.5 Анализ динамики финансовых результатов предприятия
Виды финансовых результа- |
Значение, тыс. р. |
Изменение |
||
тов |
|
|
|
|
20…г |
20.. г |
Темп роста, % |
Темп прироста, % |
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
…. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 2. Проведите горизонтальный анализ имущества предприятия. Проанализируете динамику основных статей актива имущества. Выявите, какие факторы повлияли на рост (снижение) активов предприятия. Результаты оформите в виде табл. 7.6.
24
|
|
|
|
Таблица 7.6 |
|
Анализ динамики актива бухгалтерского баланса |
|||||
|
|
|
|
|
|
Статья актива баланса |
Значение, тыс. руб. |
Изменение |
|||
20…г |
20.. г |
Темп роста, % |
Темп прироста, % |
||
|
|||||
1 Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
|
|
|
|
|
….. |
|
|
|
|
|
Активы |
|
|
|
|
|
Задание 3. Проведите горизонтальный анализ источников формирования имущества предприятия. Проанализируете динамику основных статей пассива имущества. Выявите, какие факторы повлияли на рост (снижение) пассивов предприятия. Результаты оформите в виде табл. 1.9.
Задание 4. Определите информацию, необходимую для расчета показателей рентабельности. Запишите в таблицу значение исходных данных. На основе исходных данных рассчитайте показатели рентабельности, проанализируйте ихдинамику. На основе расчета показателей сделайте вывод об оценке эффективности финансовой политики предприятия. Результаты оформите в виде табл.
7.7.
|
|
|
|
Таблица 7.7 |
|
Анализ динамики актива бухгалтерского баланса |
|||||
|
|
|
|
|
|
Статья пассива баланса |
Значение, тыс. руб. |
Изменение |
|||
20…г |
20.. г |
Темп роста, % |
Темп прироста, % |
||
|
|||||
III Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
|
|
|
|
|
….. |
|
|
|
|
|
Пассивы |
|
|
|
|
|
Задание 5. На основе исходных данных рассчитайте коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной и коэффициент абсолютной ликвидности, проанализируйте их динамику. На основе сравнения показателей с пороговыми значениями, сделайте вывод о наличии (отсутствии) угроз финансовой безопасности предприятия.
Задание 6.На основе исходных данных рассчитайте основные показатели финансовой устойчивости, проанализируйте их динамику. На основе сравнения показателей с пороговыми значениями, сделайте вывод о наличии (отсутствии) угроз финансовой безопасности предприятия.
Задание 7.На основе исходных данных рассчитайте основные показатели оборачиваемости и деловой активности, проанализируйте их динамику. На основе сравнения показателей с пороговыми значениями, сделайте вывод о наличии (отсутствии) угроз финансовой безопасности предприятия.
25