Согласно действующему российскому законодательству минимальный уставный капитал компании в форме общества с ограниченной ответственностью или закрытого акционерного общества составляет всего лишь 10 тыс. руб. (около 250 евро). При этом подавляющее большинство предприятий не увеличивает его за счет капитализации прибыли и проведения новых эмиссий. Собственный капитал предприятий немного растет только за счет нераспределенной прибыли, которую предприятия вынуждены показывать, чтобы получить кредит в банке, так как отсутствие прибыли или убыточность официально признаны ухудшающими факторами при оценке финансового положения заемщика.
Соответственно, структура капитала российского малого и среднего бизнеса, как правило, характеризуется чрезвычайно высоким уровнем финансового левереджа (низкой финансовой автономностью). При собственном капитале 10 - 50 тыс. руб. предоставление кредита даже в 1 млн руб. формально означает высокий кредитный риск, тем более что проблема «морального риска» реально существует в поведении российских заемщиков [10, c. 129].
Реальная ситуация с собственным капиталом предприятия может быть гораздо лучше, чем это следует из официальной отчетности. В частности часть займов, отраженных в балансе компании, может в реальности представлять собой денежные средства владельцев бизнеса, введенные в оборот таким способом. Обычно это займы или выпущенные векселя в пользу «дружественных» компаний, которые фактически принадлежат собственникам бизнеса. При желании банк-кредитор, в принципе, может получить косвенные подтверждения «фиктивности» части займов (выпущенные векселя находятся на руках у искомого предприятия, наличие печатей «дружественных» компаний и т. д.).
Однако бoльшую опасность представляет ситуация, когда в отчетности не отражена фактически существующая задолженность. Это связано с продолжающейся (хотя и в значительно меньших масштабах) практикой «неформальных» займов владельцев бизнеса у «независимых» инвесторов, которые часто связаны с криминальными кругами. Понятно, что в случае возникновения проблем в бизнесе такого рода кредиторы всегда имеют приоритет в погашении требований по сравнению с официальными кредиторами, так как обладают аргументами, против которых трудно что-либо возразить. Указанный риск очень слабо поддается контролю, обнадеживает только то обстоятельство, что расширение классического банковского кредитования постепенно «убивает» кредитование криминальное [11, c. 28].
1.2 Современное состояние системы кредитования малого и среднего бизнеса в Российской Федерации
Вопрос кредитования малого и среднего бизнеса находится на приоритетном месте. В развитии этого сектора заинтересованы и предприниматели, и правительственные структуры.
В последние годы на этом рынке происходят достаточно значимые изменения. Первое, что хотелось бы отметить, - банки и государство стали уделять этому сегменту больше внимания. Например, уже реализуется ряд программ - и на уровне областей, и на уровне Минэкономразвития, - связанных с разделением в том или ином виде рисков по кредитованию банками малого бизнеса. Это и система компенсации стоимости поручительства, и инструментарий поручительства со стороны государственных фондов. Начата реализация программы по поддержке экспортно-ориентированных предприятий. В целом все эти позитивные изменения позволяют говорить о том, что начинает появляться реально работающий механизм по государственному содействию развитию малого бизнеса.
Сегодня малый и средний бизнес является плацдармом для подъема экономики. Этому способствует лучшая адаптация к изменению структуры рынка, более высокая налоговая дисциплина, низкий уровень затрат, высокая инновационная активность предприятий малого бизнеса.
Процесс кредитования малого бизнеса на данный момент еще не стал массовым - к сотрудничеству с малыми предприятиями готовы немногим более трети банков, причем программы кредитования малого бизнеса предлагают только 13% банков.
Однако у рынка кредитования малого и среднего бизнеса очень хорошие перспективы, банки начали выделять малый и средний бизнес как отдельное направление кредитной политики. В то же время на кредитах для малого и среднего бизнеса банк может заработать только в случае формирования достаточно большого кредитного портфеля, что, в свою очередь, достигается за счет высокой «поточности» этой группы клиентов.
В течение последних четырех-пяти лет ситуация медленно меняется. Многие банки в поисках возможных вариантов доходного размещения средств все чаще обращаются в мыслях к кредитованию малого бизнеса. Теперь же на этот рынок выходят и крупные банки, в том числе государственные. Для дальнейшего развития данного вида кредитования это является положительным фактором, поскольку крупные кредитные организации обладают необходимыми ресурсами для заимствования и способны предложить конкурентные условия.
В России малый бизнес является одним из существенных факторов насыщения рынков товарами и услугами, важным источником налоговых поступлений и создания рабочих мест.
Как отражается это на доступе малого и среднего бизнеса к денежным ресурсам, частично отражают данные статистики Банка России и результаты некоторых исследований.
Факты, представленные ниже, позволяют предположить: несмотря на довольно длительный период работы с МСП и высокую конкуренцию на рынке банковского обслуживания, бизнес-модель, применяемая российскими банками в работе с малыми и средними компаниями, и сегодня нуждается в улучшении и доработке.
Исследования и опросы представителей малого и среднего бизнеса последних лет показывают, доступность кредитов продолжает оставаться в числе факторов, оказывающих существенное влияние на бизнес-климат и развитие предпринимательства.
Так, согласно выводам авторитетного DoingBusiness-2013, стремительный взлет России в рейтинге в целом, не повысил доступность кредитования. Несмотря на факт существенного улучшения позиции России со 112 в 2012 на 92 в прошедшем году, по показателю «Кредитование» страна переместилась со 105 на 109 место.
Динамика кредитования малого и среднего предпринимательства также демонстрирует плавное замедление. Согласно данным Банка России показатель роста задолженности МСП за последние четыре года составил: 2010 г. -- 22%, 2011 г. -- 19%, 2012 г. -- 17%, 10 мес. 2013 г. -- 14% [32].
Таким образом, можно сказать, что вопрос доступности кредитных средств для малого и среднего бизнеса остается актуальным.
Вопрос стоимости кредитования субъектов экономики всех категорий, и предпринимателей в частности, активно обсуждался в прошедшем году и даже приобрел дополнительную актуальность в связи с заявлениями некоторых известных политиков о необходимости ее снижения и ответственности банковского сообщества.
Следует отметить, что в ходе проведенного в 2013 году фондом «Общественное мнение»(ФОМ) изучения отношения россиян к малому и среднему бизнесу, было выявлено, что большим препятствием для развития предпринимательства считается не высокая стоимость кредитов (1% опрошенных), а налоги (15% опрошенных) и отсутствие поддержки со стороны государства (7% опрошенных).
Тем не менее, представители банковского сектора разделяют позицию властей о необходимости удешевления кредитов, как фактора, позитивно влияющего на рост экономики. Однако многие из них считают, что управление процентной ставкой кредитования малых и средних предприятий -- это область совместной ответственности банков и государства.
Такая позиция объяснима, если рассматривать кредитный процент как сумму составляющих, в число которых входит стоимость денежных ресурсов, привлекаемых банками из различных источников, рисковая составляющая стоимости кредитования сектора малых и средних предприятий в условиях развивающейся российской экономики и банковская маржа, непосредственно и являющаяся доходом банка.
Говоря о разделении ответственности за конечную величину процентной ставки, банки, прежде всего, исходят из ограниченных возможностей их влияния одновременно на все слагаемые стоимости кредита. Например, кредитные учреждения не имеют возможности в полной мере управлять такой составляющей банковского процента, как стоимость межбанковского кредитования, в основе которого лежит стоимость денежных ресурсов, определяемая на основе спроса и предложения. Управление объемом денежной массы, в т. ч. через рефинансирование банков -- это функция центральных банков. Одним из важных ориентиров, влияющих на стоимость денег в экономике, является инфляция, за уровень которой отвечают соответствующие органы Правительства страны.
Стоимость риска, закладываемая банками в цену кредита, является источником покрытия ими потерь от выдачи невозвратных кредитов. Она учитывает все виды риска, связанные с осуществлением кредитования: страновой и отраслевой риски, в т. ч., их политическую, законодательную и судебную составляющие, а также риск кредитования непосредственного заемщика. Очевидно, что банки не в состоянии контролировать ни страновой, ни отраслевой риски. Они могут лишь правильно определить его, чтобы учесть на случай возможных убытков. Величина этих видов риска зависит от состояния экономики страны, ее бизнес-климата, эффективности функционирования законодательной и судебной ветвей власти.
Таким образом, реально подконтрольной банку остается маржинальная составляющая процентной ставки. Она обеспечивает доход на капитал, сформированный собственниками банка. Необходимо добавить, что приемлемый по рыночным меркам уровень прибыльности позволяет банкам привлекать новых инвесторов и, соответственно, является источником их развития, как и нераспределенная прибыль, заработанная банком. Следует отметить, что часто полученная прибыль направляется акционерами на увеличение уставного капитала банков.
Структурированный подход к рассмотрению стоимости кредита позволяет правильно оценить возможности банков по снижению процентных ставок, а также ответственность и прерогативы государства по управлению этим процессом.
В качестве мер, которые органы власти могли бы предпринять по удешевлению кредитования малых и средних предприятий следует назвать следующие инструменты:
-- скорейшее принятие закона о секьюритизации кредитов малому и среднему бизнесу и дальнейшее упрощение рефинансирования банков, кредитующих малые и средние предприятия;
-- дальнейшее развитие механизма гарантирования кредитов малых и средних предприятий через унификацию деятельности гарантийных фондов, увеличения совокупного лимита системы гарантий кредитов малых и средних предприятий;
-- увеличение денежного предложения в определенных сегментах денежного рынка, в которых возможности коммерческих банков наиболее ограничены -- например, фондирование долгосрочных кредитов.
Однако, как показывает зарубежный опыт, только нахождение своей индивидуальной бизнес-модели обслуживания малых и средних предприятий, позволяет банку решать вопрос финансирования малого предпринимательства эффективно для всех участников кредитных отношений.
Для многих банков кредитование малого и среднего бизнеса является основной деятельностью. Не смотря на то, что сегодня такая деятельность является достаточно рискованной. Именно поэтому процесс выдачи кредитов для бизнеса - дело достаточно сложное, требующие много времени на сбор необходимых документов. К ним относятся - заявление на предоставления банком кредита, вся финансовая отчётность за последние два квартала, список основных средств, учредительные документы и ещё ряд документов по требованию банка, который кредитует.
Как показывает статистика, за последние годы объёмы кредитования малого и среднего бизнеса возросли. Однако предприниматели утверждают, что сегодня взять кредит на развитие бизнеса очень сложно. Банки, в свою очередь, считают, что такая тенденция связана с рядом многих проблем. В первую очередь - это нежелание предпринимателей предоставлять банку-кредитору полную информацию о своём бизнесе, другая проблема - длительный срок рассмотрения заявки заёмщика, как правило, кредит нужен прямо сейчас, а банки предпочитают давать кредиты заемщикам, которые более тщательно планируют свои финансовые движения и обращаются за кредитом заранее. Единственный выход из сложившийся ситуации, - повышение уровня доверия между банками-кредиторами и предпринимателями. Банки со своей стороны, готовы выступать, как финансовые консультанты, ведь выдавая кредит на развитие малого бизнеса, они, в первую очередь, заинтересованы в благополучном исходе.
Сегодня сложилось несколько проблем кредитования малого бизнеса. Во-первых, не развит в достаточной мере спрос - малый бизнес зачастую с предубеждением относится к целесообразности кредитования. Сами банки не в полную меру обеспечены всеми необходимыми ресурсами для работы с малым и средним бизнесом. Большая проблема с правовой базой, зачастую из-за сложных бюрократических моментов с документацией. Ещё одна весовая проблема в кредитовании малого бизнеса - отсутствие ясного механизма поддержки бизнеса на федеральном уровне. Например, законодательная база подтверждает необходимость поддержки малого и среднего бизнеса, но ограничивает конкретные меры в её реализации.