Результаты исследования показали, что для укрепления финансовой устойчивости организации необходимо вести строгий контроль дебиторской задолженности, проверять своевременную оплату оказанных услуг контрагентами, расширять клиентскую базу, предотвращая, таким образом, возникновение излишней кредиторской задолженности. Это поможет избежать дополнительных расходов, штрафов, пеней и неустоек. Контроль должен также осуществляться и за оборачиваемостью средств на счетах организации.
Таким образом, анализ финансового состояния затрагивает все аспекты хозяйственной деятельности организации. Благодаря проведенному анализу руководство организации может дать прогноз возможных финансовых результатов, отталкиваясь от реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных средств при разных вариантах использования ресурсов. Также целесообразна оценка хозяйственной деятельности организации в сравнении с данными конкурентов или отрасли в целом. На основе полученных данных руководство фирмы может разработать ряд управленческих решений, которые позволят оптимизировать деятельности организации, укрепит стабильность ее работы и обеспечит получение высокого уровня доходности.[9]
2.3 Анализ деловой активности
Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.
Для анализа деловой активности организации используются две группы показателей:
1. Общие показатели оборачиваемости;
2. Показатели управления активами.
Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
|
Наименование показателя |
за 2018 |
за 2019 |
изменение |
|
|
базис |
отчет |
|||
|
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Д1) (ресурсоотдача), обороты |
2.933 |
3.633 |
0.7 |
|
|
2. Продолжительность оборота капитала (Д2), дни |
123 |
99 |
-24 |
|
|
3. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д3), обороты |
3.874 |
4.879 |
1.005 |
|
|
4. Продолжительность оборота оборотных активов (Д4), дни |
93 |
74 |
-19 |
|
|
5. Доля оборотных активов в общей величине капитала (Д5), коэф. |
0.757 |
0.745 |
-0.012 |
|
|
6. Коэффициент отдачи нематериальных активов (Д6), обороты |
1057.713 |
1498.721 |
441.008 |
|
|
7. Фондоотдача (Д7), обороты |
19.607 |
27.412 |
7.805 |
|
|
8. Коэффициент отдачи собственного капитала (Д8), обороты |
7.233 |
6.926 |
-0.307 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Д1) показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Ускорение оборачиваемости совокупного капитала произойдет за счет ускорения оборачиваемости мобильных средств. При этом продолжительность нахождения капитала в активах организации сократилась на 24 и составила 99 дн.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д3) показывает скорость оборота всех оборотных средств (как материальных , так и денежных). Продолжительность оборота мобильных средств уменьшилась на 19 дн. За счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала в отчетном году предприятие дополнительно получит прибыль на сумму -14065.2 тыc. руб. Величина высвобождаемых из оборота оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости составит -433186.5 тыc. руб.
Коэффициент отдачи нематериальных активов (Д6) показывает эффективность использования нематериальных активов. Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов возрастет на 441.008 и составил 1498.721 оборотов, т.е. предприятия получит дополнительный доход на рубль капитала, вложенного в нематериальные активы.
Фондоотдача (Д7) показывает эффективность использования только основных средств организации. Фондоотдача увеличится на 7.805 и составит 27.412 оборотов, т.е. уменьшилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, возросла доля прибыли в цене товара.
Коэффициент отдачи собственного капитала(Д8) показывает скорость оборота собственного капитала, т.e. отражает активность использования денежных средств. B ОАО "Вега" в 2019 году этот показатель меньше, чем в аналогичном периоде 2018 года, - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 6.926 руб. выручки от продаж.
Показатели управления материальными запасами
|
Наименование показателя |
за 2018 |
за 2019 |
изменение |
|
|
базис |
отчет |
|||
|
1. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д9), обороты |
2.93 |
3.495 |
0.565 |
|
|
2. Продолжительность оборота (срок хранения) запасов (Д12), дни |
123 |
103 |
-20 |
|
|
3. Доля запасов в общей величине оборотных активов (Д15), коэф. |
0.563 |
0.577 |
0.014 |
Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д9) показывает чиcлo оборотов запасов и затрат зa анализируемый период, либо число оборотов основных составляющих запасов и затрат. Себестоимость проданной продукции (товаров, работ, услуг), приходящаяся на 1 рубль материальных запасов возрастет на 0.565 руб. и составит 3.495. Срок хранения запасов снизился на 20 дн.
Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью
|
Наименование показателя |
за 2019 |
изменение |
||
|
базис |
отчет |
|||
|
1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Д19) |
13.758 |
21.385 |
7.627 |
|
|
2. Срок оборачиваемости средств в расчетах (Д22), дни |
26 |
17 |
-9 |
|
|
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности (Д25), обороты |
7.058 |
9.563 |
2.505 |
|
|
4. Период погашения кредиторской задолженности (Д26), дни |
51 |
38 |
-13 |
|
|
5. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (Д27), коэф. |
0.513 |
0.447 |
-0.066 |
|
|
6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д28) |
61.773 |
34.7 |
-27.073 |
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Д19) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией, а срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Сокращение срока расчетов с покупателями на -9 дн. позволит организации высвободить из оборота дополнительные свободные денежные средства, полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности на 7.627 оборота.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Д25) отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам. Дополнительный отток денежных средств организации возникнет в связи с сокращением срока погашения кредиторской задолженности на -13 дн. Это говорит о сокращении объема финансирования, связанного с уменьшением срока кредитования, что и изменяет величину оттока денежных средств. Однако данная ситуация может привести к ложному снижению платежеспособности и ликвидности организации.
При этом дебиторская задолженность меньше кредиторской на 55.3 %.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д28) показывает скорость оборота наличности. Скорость оборота денежных средств снизилась до 34.7 оборота в год
Таким образом, совокупная длительность операционного цикла организации в отчетном периоде составит 120 дн. При этом в течение 38 дн. он будет обслуживаться капиталом поставщиков, а в течение 82 дн. - за счет иных источников. Такими источниками, как правило, являются собственные средства организации, а также краткосрочные кредиты банков. Длительность финансового цикла организации составит 82 дн.
2.4 Анализ рентабельности (вывод о финансовой состоянии предприятия)
Инвестиции в открытие турагентства выглядят следующим образом:
|
Наименование |
Количество, штук |
Стоимость 1 штуки, руб. |
Общая сумма, руб. |
|
|
Косметический ремонт |
1 |
25 000 |
25 000 |
|
|
Регистрация ИП |
1 |
800 |
800 |
|
|
Изготовление печати, открытие р/с |
1 |
1 800 |
1 800 |
|
|
Продвижение группы в соц. сети |
1 |
10 000 |
10 000 |
|
|
Создание сайта и его начальное продвижение |
1 |
130 000 |
130 000 |
|
|
Рекламная кампания (печатные материалы, реклама в СМИ) |
1 |
30 000 |
30 000 |
|
|
Стол руководителя |
1 |
6 000 |
6 000 |
|
|
Офисный стол |
2 |
3 000 |
6 000 |
|
|
Кресло руководителя |
1 |
7 000 |
7 000 |
|
|
Офисное кресло |
3 |
1 500 |
4 500 |
|
|
Офисные стулья для посетителей |
5 |
900 |
4 500 |
|
|
Диван для приемной зоны |
1 |
15 000 |
15 000 |
|
|
Журнальный столик |
1 |
5 000 |
5 000 |
|
|
Шкаф для одежды |
1 |
10 000 |
10 000 |
|
|
Тумба под оргтехнику |
1 |
3 500 |
3 500 |
|
|
Стеллаж для документов |
1 |
5 000 |
5 000 |
|
|
Компьютер (ноутбук) |
3 |
30 000 |
90 000 |
|
|
Планшет |
2 |
12 000 |
24 000 |
|
|
Wi-fi роутер |
1 |
2 000 |
2 000 |
|
|
МФУ |
1 |
10 000 |
10 000 |
|
|
Телефон |
1 |
1 300 |
1 300 |
|
|
Электрический чайник |
1 |
2 000 |
2 000 |
|
|
Холодильник |
1 |
15 000 |
15 000 |
|
|
Микроволновка |
1 |
4 000 |
4 000 |
|
|
Вывеска |
1 |
35 000 |
35 000 |
|
|
Прочие предметы интерьера |
5 000 |
|||
|
Итого: |
452 400 |
Текущие расходы выглядят следующим образом:
|
Планируемые затраты в первый месяц работы, руб. |
||
|
Заработная плата сотрудникам |
96 930 |
|
|
Отчисления с ФОТ (30% от з/п штатных сотрудников) |
29 016 |
|
|
Аренда (25 кв.м.) |
25 000 |
|
|
Коммунальные платежи, связь |
3 000 |
|
|
Реклама, маркетинг, печатные материалы |
25 000 |
|
|
Обеспечение работы: хозтовары, расходники и др. |
5 000 |
|
|
Амортизация* |
2 500 |
|
|
Интернет |
1 000 |
|
|
Непредвиденные расходы |
10 000 |
|
|
Программное обеспечение (раз в год) |
10 000 |
|
|
Обучение персонала |
40 000 |
|
|
Налоги УСН (6% от выручки) |
5 244 |
|
|
Общие расходы |
704 880 |
*Амортизация начисляется линейным способом в течение 3 лет.
Таким образом, общая сумма первоначальных инвестиций составляет 704 880 руб.
План продаж и финансовые показатели бизнеса в первые 12 месяцев работы представлены ниже.
|
Месяц работы |
январь |
февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
||
|
Отдых заграницей |
|||||||
|
Количество реализованных турпакетов |
12 |
22 |
25 |
40 |
68 |
82 |
|
|
Средняя стоимость турпакета на 1 человека* |
54 000 |
51 500 |
51 000 |
46 000 |
39 000 |
45 000 |
|
|
Выручка (90%-доход туроператора) |
648 000 |
1 133 000 |
1 275 000 |
1 840 000 |
2 652 000 |
3 690 000 |
|
|
Отдых в России |
|||||||
|
Количество реализованных турпакетов |
2 |
8 |
14 |
24 |
32 |
60 |
|
|
Средняя стоимость турпакета на 1 человека* |
38 000 |
37 000 |
33 000 |
31 000 |
30 000 |
38 000 |
|
|
Выручка (90%-доход туроператора) |
76 000 |
296 000 |
462 000 |
744 000 |
960 000 |
2 280 000 |
|
|
Доход от оказания сопутствующих услуг |
15 000 |
18 000 |
22 000 |
25 000 |
30 000 |
40 000 |
|
|
Общий доход турагентства (равен комиссии 10% от стоимости реализованных туров и дохода от оказания сопутствующих услуг) |
87 400 |
160 900 |
195 700 |
283 400 |
391 200 |
637 000 |
|
|
Расход общий |
252 480 |
234 385 |
248 485 |
286 780 |
333 340 |
440 050 |
|
|
Заработная плата сотрудникам |
96 720 |
117 870 |
127 110 |
152 520 |
183 360 |
254 100 |
|
|
Отчисления с ФОТ (30% от з/п штатных сотрудников) |
29 016 |
35 361 |
38 133 |
45 756 |
55 008 |
76 230 |
|
|
Аренда (25 кв.м.) |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
|
|
Коммунальные платежи, связь |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
|
|
Реклама, маркетинг, печатные материалы |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
|
|
Обеспечение работы: хозтовары, расходники и др. |
5 000 |
5 000 |
5 000 |
5 000 |
5 000 |
5 000 |
|
|
Амортизация* |
2 500 |
2 500 |
2 500 |
2 500 |
2 500 |
2 500 |
|
|
Интернет |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
|
|
Непредвиденные расходы |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
|
|
Программное обеспечение (раз в год) |
10 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Налоги УСН (6% от выручки) |
5 244 |
9 654 |
11 742 |
17 004 |
23 472 |
38 220 |
|
|
Обучение персонала |
40 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Чистая прибыль |
-165 080 |
-73 485 |
-52 785 |
-3 380 |
57 860 |
196 950 |
|
|
EBITDA (ЧП с учетом налогов и амортизации) |
-128 320 |
-25 970 |
-410 |
61 880 |
138 840 |
313 900 |
|
|
EBIT (ЧП с учетом налогов) |
-130 820 |
-28 470 |
-2 910 |
59 380 |
136 340 |
311 400 |
|
|
Наращенный CashFlow (с учетом первоначальных инвестиций) |
-833 200 |
-859 170 |
-859 580 |
-797 700 |
-658 860 |
-344 960 |
|
|
Чистая прибыль нарастающим итогом |
-165 080 |
-238 565 |
-291 350 |
-294 730 |
-236 870 |
-39 920 |
|
|
Месяц работы |
июль |
август |
сентябрь |
октябрь |
ноябрь |
декабрь |
|
|
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
||
|
Отдых заграницей |
|||||||
|
Количество реализованных турпакетов |
84 |
90 |
84 |
70 |
65 |
70 |
|
|
Средняя стоимость турпакета на 1 человека* |
46 000 |
49 000 |
46 000 |
43 000 |
52 000 |
56 000 |
|
|
Выручка (90%-доход туроператора) |
3 864 000 |
4 410 000 |
3 864 000 |
3 010 000 |
3 380 000 |
3 920 000 |
|
|
Отдых в России |
|||||||
|
Количество реализованных турпакетов |
62 |
62 |
56 |
40 |
38 |
48 |
|
|
Средняя стоимость турпакета на 1 человека* |
38 000 |
39 000 |
34 000 |
30 000 |
30 000 |
34 000 |
|
|
Выручка (90%-доход туроператора) |
2 356 000 |
2 418 000 |
1 904 000 |
1 200 000 |
1 140 000 |
1 632 000 |
|
|
Доход от оказания сопутствующих услуг |
50 000 |
50 000 |
40 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
|
|
Общий доход турагентства (равен комиссии 10% от стоимости реализованных туров и дохода от оказания сопутствующих услуг) |
672 000 |
732 800 |
616 800 |
451 000 |
482 000 |
585 200 |
|
|
Расход общий |
491 900 |
479 260 |
430 960 |
360 250 |
374 200 |
420 640 |
|
|
Заработная плата сотрудникам |
261 600 |
279 840 |
248 040 |
201 300 |
210 600 |
241 560 |
|
|
Отчисления с ФОТ (30% от з/п штатных сотрудников) |
78 480 |
83 952 |
74 412 |
60 390 |
63 180 |
72 468 |
|
|
Аренда (25 кв.м.) |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
|
|
Коммунальные платежи, связь |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
3 000 |
|
|
Реклама, маркетинг, печатные материалы |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
25 000 |
|
|
Обеспечение работы: хозтовары, расходники и др. |
5 000 |
5 000 |
5 000 |
5 000 |
5 000 |
5 000 |
|
|
Амортизация* |
2 500 |
2 500 |
2 500 |
2 500 |
2 500 |
2 500 |
|
|
Интернет |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
|
|
Непредвиденные расходы |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
|
|
Программное обеспечение (раз в год) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Налоги УСН (6% от выручки) |
40 320 |
43 968 |
37 008 |
27 060 |
28 920 |
35 112 |
|
|
Обучение персонала |
40000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Чистая прибыль |
180 100 |
253 540 |
185 840 |
90 750 |
107 800 |
164 560 |
|
|
EBITDA (ЧП с учетом налогов и амортизации) |
301 400 |
383 960 |
299 760 |
180 700 |
202 400 |
274 640 |
|
|
EBIT (ЧП с учетом налогов) |
298 900 |
381 460 |
297 260 |
178 200 |
199 900 |
272 140 |
|
|
Наращенный CashFlow (с учетом первоначальных инвестиций) |
-43 560 |
340 400 |
640 160 |
820 860 |
1 023 260 |
1 297 900 |
|
|
Чистая прибыль нарастающим итогом |
140 180 |
393 720 |
579 560 |
670 310 |
778 110 |
942 670 |