Банки с более низким рейтингом и банки, не имеющие рейтинга, также удлиняли срочность своих заимствований, но сокращение доли МБК на наименьшие сроки у этих банков было намного слабее. Более половины их обязательств по привлеченным МБК по-прежнему приходилось на кредиты на срок до 1 месяца [4, с. 73]. Булова, Д.Практические аспекты межбанковского кредитования // Банковский вестник. - 2013. - N 1. - С.73
Увеличение срочности привлекаемых МБК способствовало снижению рисков ликвидности российских банков-заемщиков. Однако с виду положительная тенденция имеет другую сторону: средне- и долгосрочные кредиты могут привлекать только крупные банки с высоким кредитным рейтингом, но в нашей стране таких насчитывается немного. Банки с низким кредитным рейтингом и не имеющие такового не только сократили свою долю в общем объеме привлеченных МБК, но были весьма ограничены в возможностях удлинения заимствований. Проблема в том, что в условиях кризиса практически отсутствовали связи коммерческий банк - коммерческий банк, а устанавливались Центральный банк - коммерческий банк. На мой взгляд, «расслоение» банковской системы, вызывавшее проблемы с перераспределением рублевой ликвидности в банках «второго и третьего эшелонов», является основной причиной отсутствия длинных кредитов на российском рынке МБК. Наглядным примером может послужить Сбербанк, который, по сведениям его руководства, сейчас открыл лимиты для кредитования лишь 45 банков. По предложению ассоциации российских банков, есть 2 пути выхода из кризиса ликвидности: во-первых, возможно при банке, участвующем в депозитных аукционах Минфина, создать пул финансово-кредитных организаций, которым он готов выделить лимиты из полученных средств. При этом банк-организатор пула получит право сам устанавливать критерии, соблюдение которых даст возможность участникам пула получить кредиты. Второе решение видится в том, чтобы вовлечь участников МБК из регионов, а именно: часть бюджетных депозитов следует направить в российские регионы, где местные власти лучше знают состояние банков, и выдавать кредиты наиболее надежным. Эта мера позволит расширить список участников рынка МБК.
3. На 01.03.2013 г. общий объем кредитов и депозитов, привлеченных российскими банками у нерезидентов, более чем на 1,1 трлн. руб. превышал общий объем кредитов, предоставленных российскими банками нерезидентам. За счет этих средств возможно финансировать свыше 7 % от общего объема кредитов, предоставленных российскими банками резидентам. Исходя из данных, очевидно, что наибольшую долю на рынке межбанковских кредитов составляют кредиты, полученные у банков-нерезидентов. Банковская система делает упор на иностранный межбанковский рынок (85% размещенных средств). Ресурсная база на 80% состоит из займов, привлеченных у банков-нерезидентов. Очевидно, вряд ли можно рассчитывать на успешное включение в глобальную экономику, не имея реальных финансовых основ, которые обеспечивают прочные позиции национальной экономики и национального бизнеса.
Денежно-кредитные механизмы и, в частности, механизмы рефинансирования должны играть при этом важнейшую роль как в целях минимизации возможных кризисов ликвидности, так и с точки зрения позитивного воздействия на укрепление экономики в целом.
4. Одним из основных сдерживающих факторов развития межбанковского рынка является высокий кредитный риск. Поэтому активизация операций на межбанковском рынке должна сопровождаться созданием адекватной системы управления и контроля. В то же время существующие модели межбанковского рынка не содержат инструментов хеджирования кредитных рисков, а лишь предоставляют механизмы, компенсирующие потери от операций на межбанковском рынке. В настоящее время на межбанковском рынке, как на стихийном, так и функционирующем, в рамках любой организованной модели, все сделки характеризуются однородностью торгуемых инструментов. Сложные варианты по преобразованию одного инструмента в другой требуют от участников рынка дополнительных усилий и времени. Такое ограничение может привести к дисбалансу спроса и предложения, что негативно скажется на стабильности системы. В данном случае отведенное межбанковскому рынку узкоцелевое назначение как инструмента регулирования текущей ликвидности не позволяет ему в полной мере раскрыть свой потенциал в качестве механизма осуществления других банковских функций. В настоящее время практически не ведется работа с такими инструментами срочного рынка, как деривативы, которые помимо предоставления возможностей хеджирования кредитных рисков способны стать источником дополнительной прибыли. Крайне слабо ведется работа с инструментами фондового рынка.
Рыночные реформы в России не смогли предотвратить или смягчить дезорганизацию экономики, в том числе и деформацию денежного рынка.
Выражением последней явились:
- снижение покупательной способности денег как следствие инфляционных процессов;
- долларизация экономики, когда население функцию накопления денег реализует посредством обмена рублевых доходов на ключевые валюты (главным образом доллары);
- широкое распространение наличного денежного оборота по сравнению с безналичным;
- распространение не денежных расчетов, вызванных неплатежами, бартером и использованием денежных суррогатов с ограниченным действием;
- низкий уровень трансформации сбережений в инвестиции, поскольку банковская сфера не охватывает всего процесса накопления денег, что препятствует превращению денег в капитал;
- высокий уровень банковского процента, превышающего доходность реального сектора, что снижает спрос на кредит. В свою очередь коммерческие банки ограничивают предложение кредитов из-за недостаточного увеличения вкладов;
- уменьшение возможности предложения денег из-за низкого уровня банковского мультипликатора, что вызвано дороговизной кредита и узким полем банковского оборота денежных средств;
- слабость возможности рынка ценных бумаг сбалансировать уровень банковского процента, вследствие чего не приводится в действие механизм самоорганизации денежного рынка. Рынок долговых обязательств государства долгие годы обслуживал потребности погашения дефицита государственного бюджета. Сверх доходность этого рынка лишала банки сбережений, что подрывало денежный рынок;
- недостаточная самоорганизация денежного рынка в России, которая должна компенсироваться повышением требований к кредитно-денежной политике Центрального банка, к его усилиям по корректировке денежного обращения;
- отсутствие необходимой гибкости в осуществлении стабилизационной денежно-кредитной политики, поскольку Центральный банк РФ, не имел опыта работы в рыночных условиях;
- высокая инфляция, в которую была погружена Россия с переходом к рынку, что заставляло применять жесткую кредитно-денежную политику, политику дорогих денег. По мере того, как прекратился спад и наметился экономический рост в конце 90-х годов ЦБ РФ несколько увеличил предложение денег, что соответствовало «железному правилу», предписывающему жесткую привязку темпов предложения денег к темпам роста ВНП.
Состояние денежного рынка в России характеризуется высокой долей наличных денег в структуре денежной массы. По сравнению с ситуацией денежных рынков развитых стран это объясняется: отсутствием материальной базы (компьютеризации) торговой сети, требуемой для функционирования кредитных карточек; недоверием населения к финансовым институтам, что повлияло на его склонность хранить деньги «в чулке» в наличной форме; существованием теневой экономики, в условиях которой наличные деньги обеспечивают более высокую анонимность по сравнению с вложениями на депозитные счета.
Широкое распространение бартера в России накануне либерализации цен было связано с тотальным товарным дефицитом. Приобрести товар на деньги было достаточно трудно, и выходом из создавшегося положения являлся взаимный товарообмен без посредничества денежных средств или с использованием «товарных денег» (ходовых, дефицитных товаров).
После либерализации цен дефицит стал исчезать, но бартер сохранился. У него появилась новая причина - платежный кризис предприятий. Экономический спад на фоне высокой инфляции привел к массовому финансовому кризису предприятий: их неконкурентоспособность обусловила небывало высокую долю убыточного производства. В 1999 г. до начала экономического роста эта доля таких предприятий в промышленности достигала половины общего количества предприятий. В рыночной экономике убыточные предприятия объявляются банкротами, но в России механизм банкротств не был запущен. Потенциальные банкроты держались на плаву, при этом они не располагали ликвидными средствами и не могли расплатиться с поставщиками «живыми деньгами».
Угроза кризиса сбыта для поставщиков и отсутствие ликвидных средств у партнеров привели к маркетинговым схемам прямого товарообмена, когда продавец и покупатель обмениваются только своей продукцией. С возобновлением экономического роста неплатежи стали сокращаться, однако, бартер сегодня искусственно консервируется многими рыночными субъектами, так как он позволяет руководству уклоняться от налогов и получать неучтенные средства для личного обогащения.
Одной из причин, сдерживающих развитие межбанковского рынка, является его ограниченность территориальными рамками. Банки, самостоятельно работающие на межбанковском рынке, как правило, имеют ограниченный набор постоянных контрагентов, находящихся с ними в одном регионе или в соседних, но в любом случае - в той же временной зоне. Организованные межбанковские рынки также объединяют банки небольшого количества регионов. При этом территориальная диспропорция распределения ликвидности, при пространственной ограниченности, еще больше угнетает активность межбанковских связей.
Заключение
Оперативное управление кредитными ресурсами коммерческого банка осуществляется ежедневно на основе расчетного платежного баланса. В нем отражаются как суммы привлеченных средств, ожидаемый возврат кредита и уплата процентов, так и подлежащие погашению обязательства банка перед клиентами, другими банками. При излишке ресурсов они могут быть реализованы на межбанковском рынке. При недостаточности средств для своевременного обеспечения платежей по обязательствам банк привлекает дополнительные ресурсы. К наиболее оперативным способам такой мобилизации относится межбанковский кредит.
Подводя итоги курсовой работы, следует отметить, что межбанковский кредит - это форма кредитования банков друг друга. Его характерной особенностью является то, что это дорогой источник дополнительных ресурсов, предоставляемый на небольшой срок.
Рынок МБК, как собственно и любой другой, характеризуется наличием «стороны спроса» и «стороны предложения», но отличает его то, что участниками здесь с обеих сторон выступают коммерческие банки.
Параллельно с рынком рублевых межбанковских кредитов началось формирование рынка краткосрочных межбанковских валютных депозитов и валютных межбанковских кредитов. В основе процесса возникновения валютного МБК лежат те же причины, что и в основе формирования рублевого МБК. У коммерческих банков появились свободные средства, которые они готовы были разместить не конечному заемщику, а другим кредитным учреждениям. Поэтому основными участниками на валютном рынке МБК были банки, которые занимались внешнеэкономической деятельностью, банки, обслуживающие российских экспортеров и импортеров.
Первая глава посвящена изучению основ функционирования межбанковского кредита на денежном рынке России, характеристика межбанковского кредита как составной части денежного рынка России.
Следует отметить, что осуществление операций на валютном МБК между российскими банками происходило и происходит с использованием корреспондентских счетов в зарубежных банках. Более 70% московских банков осуществляют расчеты по сделкам с валютными депозитами, обеспечивая комплексное обслуживание и надежность расчетов.
Можно выделить несколько характерных особенностей рынка межбанковского кредита в России в то время, причем скорее отрицательного свойства, нежели положительного.
«Расслоение» банковской системы, вызывавшее проблемы с перераспределением рублевой ликвидности в банках «второго и третьего эшелонов», является основной причиной отсутствия длинных кредитов на российском рынке МБК. Наглядным примером может послужить Сбербанк, который, по сведениям его руководства, сейчас открыл лимиты для кредитования лишь 45 банков. По предложению ассоциации российских банков, есть 2 пути выхода из кризиса ликвидности: во-первых, возможно при банке, участвующем в депозитных аукционах Минфина, создать пул финансово-кредитных организаций, которым он готов выделить лимиты из полученных средств. При этом банк-организатор пула получит право сам устанавливать критерии, соблюдение которых даст возможность участникам пула получить кредиты. Второе решение видится в том, чтобы вовлечь участников МБК из регионов, а именно: часть бюджетных депозитов следует направить в российские регионы, где местные власти лучше знают состояние банков, и выдавать кредиты наиболее надежным. Эта мера позволит расширить список участников рынка МБК.