по инкассо в редакции 1995 г., вступившие в силу с 1 января 1996 г. (публикация МТП №522).
Всоответствии с Унифицированными правилами инкассо оз- начает операцию, осуществляемую банками на основании полу- ченных инструкций в форме инкассового поручения с документа- ми в целях получения платежа и/или акцепта, выдачи документов против платежа и/или акцепта либо на других условиях (ст. 2 (А) Унифицированных правил).
Под документами понимаются:
- финансовые документы (векселя, чеки и другие подобные документы, используемые для получения денежного платежа);
- коммерческие документы (счета-фактуры, транспортные документы, товарораспорядительные документы).
Унифицированные правила различают две разновидности ин- кассо:
- чистое инкассо – инкассо финансовых документов, не со- провождаемых коммерческими документами;
- документарное инкассо – инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами.
Всоответствии с Унифицированными правилами сторонами по инкассо выступают:
- доверитель – сторона, которая поручает банку обработку ин- кассо;
- банк-ремитент – банк, которому доверитель поручил обра- ботку инкассо;
- инкассирующий банк – любой банк, не являющийся банком- ремитентом, участвующий в процессе обработки инкассового по- ручения;
- представляющий банк – инкассирующий банк, делающий представление плательщику.
Плательщик – лицо, которому должно быть сделано представ- ление в соответствии с инкассовым поручением.
4. Расчеты с использованием векселей. Довольно широкое распространение в международной практике получили расчеты с использованием векселей и чеков. Необходимость унификации материальных и коллизионных норм вексельного и чекового пра- ва, вызванная различиями в национальном законодательстве, по- влекла за собой принятие ряда международных конвенций.
131
Женевские вексельные конвенции 1930 года. Это конвенции от 7 июня 1930 г., к которым Казахстан присоединился Указом Президента РК от 21 апреля 1995 г. Таких конвенций три:
1)Конвенция, устанавливающая Единообразный закон о пере- водных и простых векселях. Казахстан присоединился с учетом оговорок, предусмотренных в ст. ст. 2-4, 6-15, 17, 18, 20 Приложе- ния II к указанной Конвенции;
2)Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых разно- гласий в законах о переводных и простых векселях;
3)Конвенция по гербовому сбору в отношении переводных и простых векселей.
На основании Женевской конвенции Казахстан принял Закон от 28 апреля 1997 г. «О вексельном обращении в Республике Ка- захстан», а также Закон от 15 декабря 2000 г. «О гербовом сборе в отношении переводных и простых векселей в Республике Казах- стан». Размер гербового сбора этим законом установлен в размере 0,1% от суммы векселя.
В Конвенциях различаются понятия «простой» и «перевод- ный» вексель.
В Законе РК «О вексельном обращении в Республике Казах- стан» вексель определяется как платежный документ строго уста- новленной формы, содержащий одностороннее безусловное де- нежное обязательство.
Простой вексель – обязательство векселедателя уплатить по на- ступлении срока определенную денежную сумму векселедержателю.
Переводный вексель (тратта, от trahere – тянуть, переводить) содержит письменный приказ векселедателя (трассанта), отданный плательщику (трассату), уплатить по наступлении срока опреде- ленную денежную сумму первому векселедержателю (ремитенту).
Вексель представляет собой безусловное денежное обязатель- ство. Он является абстрактным денежным обязательством, не тре- буется никаких ссылок на основание его выдачи.
Особая передаточная надпись на векселе названа индоссамен- том (от итальянского indosso – на спине, на обороте).
В настоящее время существуют три правовые системы по обращению векселей:
1. Женевская система – конвенционный вексель, женевский вексель. Для стран, присоединившихся к Женевским конвенциям;
132
2.Система англо-американского векселя. Для стран, входящих
вангло-американскую правовую систему (США, Великобритания, Австралия, Израиль, Индия, Канада, Кипр). В США, например, действуют Единообразный торговый комплекс (ЕТК), Закон о пе- реводных векселях 1882 года. Более упрощенная форма векселя;
3.Страны, не входящие ни в женевскую, ни в англо-
американскую системы (Боливия, Венесуэла, Иран, Испания, Мексика, Чили, Сальвадор).
Недавно была принята Конвенция ООН о международных
переводных векселях и международных простых векселях,
Нью-Йорк, 1988 г. Конвенция была одобрена Резолюцией Гене- ральной Ассамблеи ООН 43/165, 43 сессия, 76 пленарное заседа- ние, 9 декабря 1988 г.
5.Расчеты с использованием чеков. Чек – платежный доку-
мент, содержащий письменный приказ чекодателя банку- получателю, основанный на договоре между ними об уплате ука- занной в таком приказе суммы денег чекодателю.
В отношении чеков также существуют Женевские чековые конвенции 1931 года. Приняты они были 19 марта 1931 г. Чеко- вые конвенции также состоят из трех конвенций, аналогичных вексельным конвенциям:
1) Конвенция о Единообразном законе о чеках. Приложение №1. Единообразный закон о чеках.
2) Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых колли- зий законов о чеках.
3) Конвенция о гербовом сборе в отношении чеков.
6.Международное кредитование. Вопросы международного кредитования слабо разработаны. Это касается и законодательства РК, и международно-правового регулирования. Конвенции о меж- дународном кредитовании отсутствуют.
Основным источником права в этой сфере являются ст. ст. 715728 ГК (глава 36 «Заем») и Бюджетный кодекс от 24 апреля 2004 г.
№548-II.
Справовой точки зрения договор на кредитование – это дого- вор займа. Термин «кредит» в Казахстане используется только как экономическое понятие.
133
С экономической точки зрения кредиты по субъектам делятся на:
1)государственные – договор государственного займа (ст. 726 ГК). Заемщиком здесь выступает государство, заимодателем – другие государства, международные организации, банки, ино- странные юридические и физические лица;
2)банковские – договор банковского займа (ст. ст. 727, 728 ГК). Характерными чертами банковского кредитования являются спе- циальный субъектный состав, заключение исключительно в де- нежной форме, возмездный характер;
3)коммерческие – кредитование одним юридическим лицом другого юридического лица (не банки);
4)кредиты частных лиц – предоставление кредита физиче- скими лицами – предпринимателями на цели предприниматель- ской деятельности.
Принципиально новый этап в развитии международного кре- дитования наступил в 60-х годах XX века в связи с появлением
международных рынков капиталов. Это было связано с возник-
новением транснациональных банков и евровалют.
Различаются три типа кредитных операций: 1) краткосрочные
(евровалютный рынок); 2) среднесрочные (еврокредитный ры- нок); 3) долгосрочные (еврооблигации).
Казахстан в основном выступал в качестве заемщика на евро- валютном и еврокредитном рынке, но в последние годы он все ак- тивнее стал применять выпуск еврооблигаций.
На еврокредитном рынке действуют, как правило, банковские консорциумы или синдикаты. Потому этот рынок обычно называ-
ют рынок синдицированных кредитов. Риск невозврата кредита распределяется между множеством банков. Во главе синдиката становится крупнейший коммерческий банк.
В основе процентной ставки, которую уплачивает заемщик,
лежит межбанковская и процентная ставка. В зависимости от того, какие банки входят в синдикат, это может быть либо Лон- донская межбанковская процентная ставка (ЛИБОР), либо Па- рижская (ПИБОР), либо Сингапурская (СИБОР) и т.п. К этой ба- зовой ставке банковские синдикаты добавляют спрэд или маржу. Для слаборазвитых стран она находится на более высоком уровне.
Казахстан, как правило, использует две основные формы внеш- него финансирования: 1) синдицированные займы; 2) эмиссии об- лигаций на международных рынках капиталов.
134
Займы – более простой путь, но менее выгодный: выдаются на краткий срок, с большими процентами. Облигации более выгодны, но имеется ряд условий, чтобы пробиться на рынок облигаций. Прежде всего необходим достаточно высокий кредитный рейтинг.
Кредитный рейтинг присваивается специализированными ор- ганизациями.
Наиболее известных три: 1) Кредитно-рейтинговая группа
Standard and Poor's Rating Services (S&P) (Нью-Йорк); 2) Fitch IBCA (Лондон); 3) Moody's Investor's Services (Нью-Йорк).
Кредитно-рейтинговые агентства предоставляют независимую оценку кредитоспособности эмитента облигаций и присваивают литерный код эмитенту облигаций на базе используемой ими шка- лы кредитоспособности.
Наивысший показатель по шкале кодов (в агентстве Standard and Poor's) составляет AAA, наименьший (-D). Рейтинги делятся на две основные категории:
- инвестиционный уровень (AAA, AA, А и ВВВ). Полностью отсутствует риск невозврата долга. Напр., в США – AAA, Швеции – АА, Португалии – А, Греции – ВВВ;
- неинвестиционный уровень (ВВ, В, С и Д). С и D – при-
сваивается эмитентам, находящимся на грани банкротства. Существуют также подградации – цифры 1,2,3 или знаки (+, -).
7. Международные облигации. Принято различать иностран- ные и еврооблигации (ксенооблигации).
Иностранные облигации – когда иностранный заемщик вы- пускает облигации на рынке какой-то одной страны в валюте этой страны. Иностранные облигации имеют красочные названия: 1) на рынке США в долларах – « янки»; 2) на рынке Великобритании – «бульдоги»; 3) на рынке Японии – « самураи»; 4) на рынке Новой Зеландии – « киви»; 5) на рынке Испании – « матадоры»; 6) на рын- ке Голландии – « Рембрандт»; 7) на рынке Австралии – « кенгуру».
Еврооблигации – облигации, которые выпускаются вне стра- ны происхождения валюты для размещения среди зарубежных ин- весторов и не подпадают под юрисдикцию ни одной из стран.
В значительной степени выпуск еврооблигаций заключается в публичных выпусках на Люксембургской или Лондонской фондо- вой биржах, как правило, в долларах США сроком от 2 до 10 лет.
135