Дипломная работа: Вексельное обращение в России: состояние и перспективы развития на примере ПАО "Сбербанк России"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
71
законодательство в части вексельных операций несовершенно и не
соответствует актуальным потребностям участников рынка. Кроме того,
переход к цифровой экономике способствует переводу многих форм сделок и
операций в сферу электронной коммерции, включая и сделки на рынке ценных
бумаг. Это способствует повышению их контроля, эффективности и
защищённости. В настоящей статье рассматривается возможность перевода
части вексельного рынка в цифровую область, обозначены основные
преимущества данных мероприятий и последствия их применения.
Одной из причин неэффективной деятельности вексельного рынка в
Российской Федерации является, непродуманная и нерабочая нормативная
база, регулирующая вексельное право на всех уровнях. Народному хозяйству
и его субъектам крайне необходим инструмент расчетов, способствующий
повышению эффективности платежей, оборачиваемости активов.
Наработанные навыки и опыт, приобретенные в период успешного
развития вексельного рынка в России, сегодня утрачены.
Существенная часть проблемы вексельного обращения в стране связана
именно с документарной формой существования векселя. Так, основные
экономические преступления, совершаемые в данной сфере, имеют
следующие формы исполнения:
1) датирование векселя задним числом — это создает видимость того,
что ценная бумага находится в обращении достаточно долго, следовательно,
надежна;
2) оставление векселя в обращении после его фактической оплаты — это
позволяет проводить сделки с несуществующим активом;
3) получение векселя от составителя против его воли;
4) хищение векселя из мест его хранения (депозитарий, касса, сейфовое
хранилище и др.);
5) использование для мошенничества бланка векселя, заполненного не
до конца, с последующим внесением в него заведомо ложной информации;
72
6) использование в расчетах «серых» схем, при этом покупатель
спровоцирован на приобретение векселя через «серую» схему, после сделки
она признается ничтожной, векселя возвращаются первоначальному
владельцу;
7) создание видимости спроса на вексель, по сути, манипулирование
рынком с целью «раздувания» актива с заведомо более низкой стоимостью.
Таким образом, основная часть описанных схем связана именно с
документарной формой векселя. Аналогично, из данного фактора вытекают и
условия формирования нормативной базы по вексельному обращению.
Документы, регламентирующие обращение векселей, также содержат
значительную часть своего объема, посвящённому именно документарной
натуральной форме. Например, Стандарт передачи векселей, утвержденный
АУВЕР 29.04.1998г
55
. определяет действия векселедержателя в случае утраты
векселя, а также предполагает проведение анализа качества векселя (дефекты,
поправки в тексте, зачеркивание, подложенные изменения в тексте,
поддельный бланк и др.) .
Следовательно, значительную часть в объеме торговых и неторговых
операций с векселями занимают операции, связанные с натуральной
(бумажной) их формой, из чего возникают и различные виды рисков.
В мировой торговле произошли глобальные перемены: сетевая
экономика сблизила миллионы продавцов и покупателей из самых удаленных
точек мира. Темпы ее роста значительны: согласно данным экспертов, к 2020
году оборот мировой электронной коммерции превысит 20 триллионов
долларов США.
Применение высоких технологий с использованием сети Интернет в
области деловых связей среди участников рыночных отношений ввело ряд
новых понятий: «Сетевая экономика» (Internet Economy), «Интернет-бизнес»
(E-business), «Электронная коммерция» (E-commerce).
55
Официальный сайт АУВЕР [Электронный ресурс] // URL:http://auver.ru (Дата обращения
16.07.2018)
73
Сетевая экономика (или интернет-экономика) – это экономика, основная
деятельность которой осуществляется с помощью электронных сетей.
Интернет-бизнес, являясь частью интернет-экономики, приходит на
смену традиционному бизнесу и на рынке ценных бумаг, что связано с
интенсивным развитием высоких технологий. Новые методы
функционирования фондовых бирж, брокерских компаний, депозитариев,
интернет-провайдеров, компаний-разработчиков программного обеспечения
позволяют им получать конкурентные преимущества за счет роста
инвестиций, снижения затрат, расширения областей деятельности и роста
качества предоставляемого сервиса клиентам, мобильности в управленческой
деятельности и процессе принятия решений.
Интернет-бизнес – экономическая деятельность в сети Интернет,
приносящая доход (прибыль) или иные личные выгоды.
Законодательство в сфере интернет-экономики постоянно развивается.
Так, Гражданский Кодекс в 2014 году дал определение бездокументарных
акций, которые еще около 20 лет назад имели исключительно документарную
форму
56
.
С современной точки зрения, финансовые инструменты должны
обладать совокупностью следующих признаков:
1) проявление частных прав;
2) содержание реквизитов, сроков действия, стоимости, достоверность
данных;
4) документальное подтверждение.
Крайне редко в современном деловом обороте используются акции и
облигации на предъявителя, их существовании возможно только в форме
материальных документов. Лишь ордерные и именные финансовые
инструменты могут обойтись без физической основы.
56
Тычинина Т. Н. История становления и развития вексельного обращения // Юридические
науки: проблемы и перспективы: материалы Междунар. науч. конф. (г. Пермь, март 2012
г.). — Пермь: Меркурий, 2012. — С. 94-96. — URL
https://moluch.ru/conf/law/archive/41/1909/(дата обращения: 09.07.2018)
74
Такая форма ценной бумаги, как закладная, прошла значительную
эволюцию в последние несколько лет: в настоящий момент значительный
объем данного инструмента обращается именно в электронном
бездокументарном виде, существенно подняв эффективность этого
финансового инструмента и объемы его торгов.
Исходя из современных условий и потребностей рынка, интересы
нормального вексельного обращения в России требуют:
1) ускоренного вексельного процесса;
2) быстрого имущественного исполнения решений;
3) повышения защищенности от противоправных действий.
Таким образом, имеют место все предпосылки для перевода части
вексельного рынка в сферу электронной торговли. Для реализации указанного
процесса в стране имеется необходимый базис, а также положительный опыт
по аналогичным финансовым инструментам: акциям, облигациям, паям,
закладным и др.
Обращение ценных бумаг в электронном виде является эффективным и
современным способом осуществления предпринимательской деятельности.
К его основным принципам относятся:
1) однократная регистрация документа;
2) возможность параллельного выполнения операций;
3) единая база данных, исключающая возможность дублирования;
4) единая система поиска;
5) развитая система отчётности и контроля
57
.
К преимуществам электронного документооборота ценных бумаг можно
также отнести:
1) снижение трудоемкости при подготовке документов;
2) эффективный контроль сроков исполнения процессов;
57
Осипов С..Ю. Дата публикации: 27.04.2018 Введение электронных векселей:
предпосылки и реализация// Международный студенческий научный вестник. – 2018. – №
3-1.; URL: http://eduherald.ru/ru/artile/view?id=14717 (дата обращения: 15.07.2018).
75
3) быстрый поиск необходимой документации;
4) существенное снижение рисков утери и хищения;
5) повышение скорости движения документов (например, головной
офис — филиал);
6) эффективный контроль исполнительской дисциплины;
7) повышение степени безопасности информации.
С учетом усиления тенденций по переходу к цифровой экономике, такой
инструмент, как вексель, неизбежно должен претерпеть метаморфозу и
развиться в эффективный виртуальный инструмент, сохранив все свои
преимущества: свойства ценной бумаги, средства платежа и др.
Разработка формы электронного векселя и совершенствование
современного законодательства в данной сфере позволит использовать
векселя в обращении электронной коммерции . Это позволит:
1) автоматизировать процесс вексельного оборота;
2) организовать процесс работы с векселедателем, векселедержателем,
авалистом, кредитором удалённо;
3) повысить уровень корпоративной культуры при работе с векселями;
4) снизить объем бумажного документооборота (бланки векселей,
аллонжи, акты приема-передачи, договоры купли-продажи, залога, заклада и
др.)
5) снизить время на обработку и поиск документов по вексельным
сделкам;
6) эффективно управлять сделками на протяжении всего жизненного
цикла векселя;
7) хранить всю историю работы с документами;
8) контролировать всю систему поручений и сделок с векселями, все
депозитарные операции;
9) осуществлять поиск информации по любым критериям (тип векселя,
номинал, размер дисконта, вид валюты и др.)
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/6982