Дипломная работа: Вексельное обращение в России: состояние и перспективы развития на примере ПАО "Сбербанк России"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
31
основным игрокам на вексельном рынке, стало невыгодно держать векселя на
балансе
29
.
Кроме того, рынок векселей подкосил кризис, который пошатнул
позиции даже стабильных компаний, сделав их долговые бумаги весьма
рискованными, а значит, низкопривлекательными для приобретения. К
активным операциям с векселями также относят векселя, выкупленные у
векселедержателя банком или специализированными финансовыми
учреждениями до истечения срока погашения.
В таблице 2 представлена динамика объемов учтенных векселей за
период с 2014 по 2016 гг.
Таблица 2.
Данные о суммах учтенных векселей кредитными
организациями в рублях и в иностранной валюте, в млрд. руб
30
.
Наименование
показателя
2014 г.
% к
итогу
2015
г.
% к
итогу
2016 г.
% к
итогу
Учтенные векселя всего
217,9
100
203,9
100
178
100
Учтенные векселя с
номиналом в рублях, в
т.ч.
188,7
86,6
130,2
63,8
131,3
73,8
векселя фед. органов
исполн. власти и
авалированные ими
0
0
0
0
0
0
векселя органов
исполн. власти
субъектов РФ, МСУ и
авалированные ими
0
0
0,2
0,1
0,1
0,06
векселя кредитных
организаций-
резидентов
129,3
59,3
53
26
41,3
23,2
векселя нерезидентов
0,1
0,04
2,3
1,1
2,3
1,3
прочие векселя
резидентов
59,3
27,2
74,7
36,6
87,6
49,2
Учтенные векселя с
номиналом в ин.
валюте, в т.ч.
29,2
13,4
73,7
36,2
46,7
26,2
29
Якимова А.А., Гордеев А.С., Молодцов М.В.Актуальность вексельного обращения и
причины его снижения // В сборнике: Новая наука как результат инновационного развития
общества//сборник статей Международной научно-практической конференции: в 17 частях.
2017. С. 225.
30
Исаева С.С.Проблемы и тенденции вексельного обращения//Инновации и инвестиции.
2017. № 2. С. 20-24.
32
векселя фед. органов
исполнит. власти и
авалированные ими
0
0
0
0
0
0
векселя кредитных
организаций -
резидентов
25,6
11,7
73,7
36,2
46,5
26,1
векселя нерезидентов
3,5
1,6
0
0
0
0
прочие векселя
резидентов
0,1
0,04
0
0
0,2
0,1
Из данных таблицы 2 следует, что общий объем учтенных векселей в
2016 г. по сравнению с 2014 г. снизился на 18,3%. В структуре векселей в 2016
г. наибольший удельный вес занимают векселя, учтенные в рублях (73,8%), а
удельный вес векселей, учтенных в иностранной валюте, составляет 26,2%.
Основными держателями и операторами вексельного рынка являются
коммерческие банки. Крупнейшие держатели банковских векселей
представлены в таблице 3.
Таблица 3.
Крупнейшие банки-векселедатели за 2014-2016 гг.
Наименование
кредитной
организации
Доля к итогу, в %
Выпущенные векселя и
бан-ковские акцепты,
в млрд. руб.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
ПАО Сбербанк
8,3
11,3
17,2
72,2
78,4
76
Банк ВТБ (ПАО)
11,3
17,3
13,8
97,8
120,2
53,8
ПАО «АК БАРС»
Банк
6,6
8,8
12
57,6
61,4
46,9
ПАО
«Промсвязь-
банк»
6,8
3,4
7,2
58,7
23,6
28,3
Газпромбанк
11,8
7,5
4,3
102,7
52,6
18,9
Анализ таблицы 3 показывает, то, что в 2016 г. на долю 5-ти
крупнейших коммерческих банков приходится почти 55% от общего объема
выпущенных векселей, хотя в 2014 г. банки не владели и половиной. В течение
33
всего рассматриваемого периода наблюдается разнонаправленные тенденции.
Резкое падение показателя наблюдается у Газпромбанка объем выпущенных
векселей и банковских акцептов снизились почти в 5,5 раза. Причиной этому
стал банковский «кризис доверия», где общий объем векселей существенно
снизился. Независимо от того, что объем выпущенных векселей Сбербанком
имеет отрицательную динамику, его доля на российском рынке выросла, что
позволило к 2016 г. завладеть почти 1/5 вексельного рынка. Объем векселей,
выпущенных Банком ВТБ в 2016 г. по сравнению с 2015 г. снизился более, чем
на 20%
31
.
Не смотря на сжатие вексельного рынка, вексель может оставаться
достаточно интересным и удобным инструментов для привлечения
финансирования банков и промышленных компаний.
Как показывает мировая практика, вексельное обращение
активизируется в периоды кризисных ситуаций, что особенно характерно для
стран с развивающейся рыночной экономикой. Следовательно, расширение
вексельного обращения в российской экономике может положительно
повлиять на решение проблемы неплатежей.
Таким образом, сделаем вывод. В главе рассмотрены особенности
правового регулирования вексельного обращения в РФ. Выявлены виды
операций банков с векселями, такие как вексельное кредитование, переучет
векселей, залоговые операции банков с векселями.
При анализе банковских векселей как расчетного инструмента в
современной российской экономике, отмечено, что наблюдаемая динамика
показателей внутреннего спроса может стать как фактором увеличения
деловой активности, так и источником инфляционного давления.
Ситуация на межбанковском рынке в последние месяцы
характеризуется повышением спроса банковского сектора на инструменты
31
Якимова А.А., Гордеев А.С., Молодцов М.В.Актуальность вексельного обращения и
причины его снижения // В сборнике: Новая наука как результат инновационного развития
общества//сборник статей Международной научно-практической конференции: в 17 частях.
2017. С. 225.
34
рефинансирования. Увеличение Банком России объемов предоставляемой
ликвидности будет способствовать ограничению роста рыночных ставок.
С учетом текущих внутренних и внешних макроэкономических
тенденций складывающийся уровень процентных ставок денежного рынка
рассматривается Банком России как приемлемый для обеспечения на
ближайшее время баланса между инфляционными рисками и рисками
замедления экономического роста.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ С ВЕКСЕЛЯМИ НА
ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»
2.1. Финансово-экономическая характеристика ПАО «Сбербанк России»
Объектом исследования выступил ПАО «Сбербанк России».
Представим показатели финансово – экономической характеристики в on
таблице on 4
32
. on
Таблица 4
Основные финансово – экономические показатели ПАО
«Сбербанк России»
33
Показатели
2015 год
2016 год
2017
год
Изменения
млрд.
руб.
млрд.
руб.
млрд. руб.
млрд.
руб.
%
Активы on
27334,7
25368,5
27112,2
-222,5
99,19
Капитал
2375,1
2861,6
3436,0
1060,9
144,7
Кредитный on
портфель
18727,8
17361,3
18488,1
-239,7
98,72
Нераспределен
ная on прибыль
1935,2
2435,7
3058,6
1123,4
158,1
Средства on
корпоративных on
клиентов
7754,6
6235,2
6393,9
-1360,7
82,45
Средства on
физических on лиц
12043,7
12449,6
13420,3
1376,6
111,4
32
Источники данных в Приложении 2: Консолидированный отчет о финн. состоянии ПАО
«Сбербанк России» за 2015-2017 гг.
33
Составлено автором с использованием данных с Официального сайта ПАО «Сбербанк
России». Официальный сайт ПАО «Сбербанк России» .[Электронный ресурс] // URL:
http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ifrs (Дата обращения
15.07.2018)
35
Прочие on
заемные on
обязательства
398,0
261,4
247,3
-150,7
62,14
Выпущенные on
долговые on
ценные on бумаги
1378,5
1161,0
934,6
-443,9
67,8
В целом работу банка ПАО «Сбербанк России» можно
охарактеризовать как стабильную и прибыльную. Анализ состава и
структуры активов показал, что в целом структура активов банка за
рассматриваемый период (2015-2017 гг) изменилась совсем незначительно.
Удельный вес денежных средств и эквивалентов имеет незначительную
положительную динамику на 0,052%, также увеличились за рассматриваемый
период такие статьи как «Обязательные резервы» на 0,155%, «Средства в
банках» на 2,108%, «Ценные бумаги» на 2,078%, «Инвестиционные ценные
бумаги, имеющиеся в наличии для продажи» на 3,247%, «Финансовые
активы» на 2,387%, «Инвестиционные ценные бумаги, удерживающими до
погашения» на 1,103%.
Наибольший удельный вес в активах, приносящих доход составляют
кредиты и инвестиционные ценные бумаги. Надо отметить, что к 2017 году
происходит снижение кредитных показателей по данной позиции с 82 до 80%.
Это происходит в связи с тем, что за рассматриваемый период банк снизил
долю кредитных средств, выданных как организациям, так и физическим
лицам.
Удельная доля кредитных средств снизилась на 0,31% и составила на
2017 год 68,19%, против 68,5% в 2015 году. Незначительно снизились
удельные доли по статьям «Основные средства» на 0,07%, «Активы группы
выбытия и внеоборотные активы» уменьшились на 0,74% и составили на 2017
год 10,5 млрд. руб., «Прочие финансовые активы» снизились на 4,2% и
составила на 2017 год 314,5 млрд. руб. против 1369,6 млрд. руб.
Наибольший удельный вес в структуре обязательств занимают
привлеченные средства. Их доля в 2017 году составила 84 %, что выше
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/6982