Дипломная (вкр): Внешняя торговля и экономика стран БРИКС

В 2014 году Бразилия импортировала 228 млрд. $, что делает её 19-м по величине импортером в мире. За 5 лет импорт увеличился в годовом исчислении на 12,3%, с 127 млрд. $ в 2009 году до 228 млрд. $ в 2014 году.

Основными партнерами Бразилии по импорту выступают Китай 15,57%, США 15,02%, Аргентина 6,87%, Германия 6,34%, Нигерия 4,03%, КНДР 3,96%, Япония 2,9%. На других импортеров приходится около 45%. Импорт из стран Европейского союза в целом составляет 21,18%. В Бразилия закупает сырую нефть 6,81%, легковые автомобили 3,7%, мазут 3,4%, запчасти к автомобилям и тракторам 3,38%, лекарственные препараты 2,8%, микросхемы и электронику 2%, бензин 1,9%, природный газ 1,6%, передатчики и приемники 1,5%, генераторы и трансформаторы 1,4%. [31]

В 2014 сальдо торгового баланса было положительным и составило 124 млрд. $. Для сравнения в 1995 году Бразилия показала отрицательный торговый баланс в 4,26 млрд. $.

В 2015 года экономика Бразилии, сократившаяся на 3,81% в сравнении с 2014 годом, показывает самое худшее значение с 1990 года, когда она уменьшилась на рекордные 4,4%. И как ожидают аналитики, вновь сократится на 3% в текущем году. Так же стоить отметить, что эта страна демонстрирует сокращение два года подряд, чего не было с середины прошлого века. Кроме того, в 2015 г. внешняя торговля Бразилии так же показала отрицательную динамику. Внешнеторговый оборот составил 454 млрд. $, снизившись на 5,7. по сравнению с предыдущим годом, а в соотношении с рекордным 2011 годом оборот ниже на 5,8%. Сальдо внешней торговли Бразилии начиная с 2000 годов показывало положительные значения, но с 2014 г. стало отрицательным, и его величина составила 4 млрд. $, что является худшим показателем с 1998 года. Коэффициент покрытия экспортом импорта 98% - это минимум за последние 15 лет. Экспорт в 2015 г. снизился на 7,1% или 17,1 млрд. $. по сравнению с предыдущим годом. [32]

Тяжелая рецессия в Бразилии ухудшается коррупционным скандалом, затрагивающий многих высоких политиков, в том числе и президента страны Дилма Русеф. Демонстранты под правительственными зданиями и многие депутаты парламента активно добиваются отставки главы государства и правительства. В рейтинге восприятия коррупции Transparency International, Бразилия на 76-м месте.[29]

.2.2 Россия

В 2014 году Россия экспортировала 449 млрд. $, что делает её 10-м по величине экспортером в мире. За 5 лет экспорт в России вырос на 9%, с 292 млрд. $ в 2009 году до 449 млрд. $ в 2014 году.

Основными торговыми партнерами России в экспорте являются: Нидерланды 14,8%, Италия 5,9%, Германия 6,9%, Китай 6,9%, Турция 5,3%, Украина 5,2%, Белоруссия 5,0%, Польша 3,9%, Япония 2,8%, Казахстан 3,3%. В структуре экспорта России преобладают следующие товары: нефть сырая 32,40 %, газ природный 14,19%, дизельное топливо 6,96%, мазут 6,56 %, чёрные металлы 4,51%, машины и оборудование 4,3%, нефтепродукты 2,5%, полуфабрикаты из стали 2,29 %, уголь каменный 1,66 %, алюминий необработанный 1,60 %, оружие 1,44 %. [31]

В 2014 году Россия импортировала 295 млрд. $, что делает её 17-м по величине импортером в мире. За последние 5 лет увеличение импорта составило 11,6%, с 170 млрд. $ в 2009 году до 295 млрд. $ в 2014 году.

Основными торговыми партнерами России в импорте являются Китай 16,81%, Германия 11,89%, Украина 5,1%, США 5,1%, Япония 4,5%, Франция 4,1%, Италия 4,1%, Белоруссия 4,0%, Р. Корея 3,3%. Основными товарами импорта являются: машины и оборудование 51,12 %, автомобили легковые 11,34 %, медикаменты 2,80 %, чёрные металлы 2,03 %, автомобили грузовые 1,59 %, мясо свежее и мороженое. [31]

На 2014 год сальдо торгового баланса в размере составляло 154 млрд. $, что значительно выше показателя 1995 года в11 млрд. $.

Но сейчас экономика России имеет тенденцию на спад, который вызван обвалом цен на нефть. Примерно 70% экспорта РФ и 50% доходов бюджета приходится на нефтегазовый сектор. Однако даже если мировые цены на энергоресурсы восстановятся до прежних значений, экономика России восстановится до показателей 2011 года.

Но темпы роста ВВП России начали снижаться еще в 2012 году, задолго до того, как подешевела нефть или вступили в силу международные санкции. А теперь на экономику влияют сдерживающие ограничения, введенные многими странами запада.Эти реторсии вредят России сильнее, чем ожидалось. За 2015 году оборот внешней торговли России составил 530,4 млрд. $, и сократился по сравнению с 2014 году на 33,2%. Российский товарный экспорт в прошлом году составил 345,9 млрд. $, что на 31,1% меньше, чем в 2014 году. Импорт России достиг 184,5 млрд. $, уменьшившись на 36,8%. Таким образом, сальдо торгового баланса в 2015 году составило 161,4 млрд. $, что меньше, чем в 2014 году на 23,3%. Экономика страны за прошлый год испытала спад на 3,7% по отношению к показателям 2014 года, когда темпы роста ВВП составили 0,7%. [32]

.2.3 Индия

В 2014 году Индия экспортировала 292 млрд. $, это является 18-мместом среди экспортеров мира. С 2009 года экспорт вырос на 12%, с 165 млрд. $ до 292 млрд. $.

Партнерами по экспорту для Индии выступают: Евросоюз 17%, США 12,5%, ОАЭ 10,1%, Китай 4,9%, Сингапур 4,2%.Основу индийского экспорта составляют нефтепродукты 19,3%, обработанные драгоценные камни и готовые ювелирные изделия 13%, химическая и фармацевтическая продукция 7,5%, транспортное оборудование 4,6%, продукция машиностроения 4,4%, зерновые 3,1%, текстильные товары 2,9%, изделия из металлов 2,8%.[31]

Импорт в 2014 составил 421 млрд. $, то есть 13-е место по величине импорта в мире. С 2009 импорт вырос на 11%, с 249 млрд. $ до 421 млрд. $.

Индия импортирует товары из Китая 11%, ЕС 10,6%, Саудовская Аравия 7,9% ОФЭ 7,1%, Швейцария 5,3%. Статьями индийского импорта являются: сырая нефть и нефтепродукты 19,1%, драгоценные и полудрагоценные камни и металлы 13,3%, электроника 6,9%, машины и оборудование 7,1%, продукция химической промышленности 3,6%, черные металлы 3,1%, транспортное оборудование 2,87%, пластмассы и изделия из них 2,8%.[31]

В 2014 в Индия было отрицательный сальдо торгового баланса в размере 129 млрд. $. Это значительно превышает значение 1995 годав 340 млрд. $.

В 2015 году страна демонстрирует наилучшую динамику роста ВВП и укрепляет фундамент для дальнейшего улучшения показателей. По мнению Всемирного банка, Индия воспользовавшись падением цен на нефть, ликвидировала субсидии на покупку топлива и повысила налоги, а за счет высвободившихся средств сумела сократить дефицит государственного бюджета и нарастила капитальные расходы. ВВП Индии вырос на 7,3% в годовом исчислении, тогда как рост ВВП Китая составил всего 6,9%. Эксперты прогнозируют, что в 2015-16 финансовом году, который завершится в конце марта, индийская экономика вырастет на рекордные за последние пять лет 7,5%. Но особого ажиотажа у международных инвесторов этот прогноз не вызывает. Приток прямых иностранных инвестиций в Индию в начале прошлого года составил $19,4 млрд, что в 3,6 раза меньше, чем у КНР. Индийский экспорт в начале 2015 году сократился почти на 20%, а импорт - на 16%. Частично это понижение обуславливается удешевлением импорта нефти и ее побочных продуктов. [32]

Индия отпугивает инвесторов высоким уровнем коррупции. В рейтинге Transparency International она находится на 76 месте.[29]Теневой сектор экономики правительство оценивает в $780 млрд, что эквивалентно 40% ВВП страны. Около 90% трудоспособных граждан Индии зарабатывают себе на жизнь в теневых секторах. Для сравнения, в Бразилии этот показатель равен 40%, а в Китае и ЮАР - чуть более 30%.

.2.4 Китай

В 2014 году рост экспорта и импорта в Поднебесной составил 7,3% в сравнении с предшествующим годом. Внешняя торговля Китая составила 385,8 млрд. $, из них на долю экспорта пришлось209,4 млрд. $, что больше значения 2013 года на 10,6%, импорт составил 176,4 млрд. $ при росте 10.2%.

Топ-партнерами по экспорту являются США 21,4 %, Гонконг 16,3 %, Япония 11 %, Южная Корея 4,6 %, Германия 4,3 %, Россия 2,3%. Основными статьями китайского экспорта с начала 21 века выступают электрическое оборудование, телеаппаратура и радиотехника 23,8%, механическое оборудование и техника, компьютеры 18,3%, одежда трикотажная 4,27%, мебель, осветительная аппаратура 3,81%, оптика, приборы, медицинская техника 3,52%, одежда швейная 3%, изделия из чёрных металлов, пластмассы и колёсные транспортные средства по 2,7%, обувь 2,3%, драг. металлы и камни 2,2%, органика 2,1%.[31]

Основными импортёрами являются: Япония 15%, КНДР 11,6 %, Тайвань 11.2%, США 7.4%, Германия 4.6%, Россия 2,5% Статьями китайского импорта являются электрическое оборудование, теле- и радиоаппаратура 21%, топливо 17,2%, затем механическое оборудование и техника, компьютеры 10%, руды 7,4%, оптика, приборы, медицинская техника 5,8%, колёсные транспортные средства 3,94%, пластмасса и неклассифицированные товары по 3,8%, органические соединения 3,3%, медь 3% и семена 2,1%.[31]

Отрицательное сальдо в торговле услугами по итогам года составило 159,9 млрд. $, что больше предыдущего года на 35,0%. Темпы прироста более чем в 3 раза превысили темпы роста внешней торговли товарами.Доля торговли услугами во внешнеторговом обороте Китая в 2014 году увеличилась на 0,8%.

Но в 2015 падение экспорта составило 17,8%, а импорта - 16,7%. Темпы роста ВВП Китая в годовом упали с 7,3% в 2014 до 6,9% в 2015 году, что является худшим показателем за последние 25 лет Китайское правительство отпугивает инвесторов сильным вмешательством в экономику. Ради достижения целевого 7% роста замораживается фондовый рынок и раз за разом девальвирует юань.[32]

Но необходимо учитывать, в каких условиях был достигнут такой результат. В настоящее время международная торговля замедляется, финансовые риски растут, невозможно, чтобы все эти факторы не оказали влияния на экономику Китая. Рост на уровне 6,9% вовсе не является катастрофичным.

.2.5 ЮАР

Южноафриканская Республика в 2014 году объем экспорта составил 106 млрд. $, что делает её 36-м по величине экспортером в мире. В течение последних пяти лет экспорт увеличился на 6,6%.

Экспортерами южноафриканских товаров выступают: Китай 9,5%, США 7,1%, и Япония с 5,3%. Основными товарами южноафриканского экспорта являются три группы товаров: благородные металлы, драгоценные и полудрагоценные камни 23 %, металлы и металлоизделия 16 %, минеральное сырье 13 %. [31]

Импорт составил 102 млрд. $, то есть 33-я строчка в списке крупнейших импортером в мире. Рост за 5 лет составил 8%.

Главными партнерами ЮАР по импорту являются: Китай, 15,5%, Германия 10,0%, Саудовская Аравия 7,2%. Основу структуры импорта составляют: машины, оборудование, электронная техника 36 %, продукция химической промышленности 11 %, нефть 9,1 %.[31]

В 2014 году в ЮАР сальдо торгового баланса составляло 3,39 млрд. $. По сравнению с торговым балансом в 1995 году 7,05 млрд. $ сокращение значительное.

В 2015 году экономический рост в ЮАР замедлился до 1,3%, что ниже оценки темпов прироста населения. ВВП на душу населения ЮАР сократился в 2015 году на 0,4%.Экономика ЮАР испытывает трудности из-за падения мировых цен на металлы. Неблагоприятные внешние и внутренние факторы не позволяют властям обуздать рост безработицы, уровень которой достиг отметки 25 %. По официальным данным, 22% населения ЮАР недоедают, а белые граждане зарабатывают в шесть раз больше черных.В стране усиливаются антиправительственные и расистские настроения. С начала октября в ЮАР не утихают студенческие протесты, для разгона которых полиция применяет шумовые гранаты и резиновые пули.[32]

Исходя из представленных данных, на данный момент равняться партнерам по БРИКС остается только на Китай. Хоть Индия и показывает значительный рост ВВП, все же имеет много проблем. Судя по рейтингам, представленным в таблице 3, у Китая с экономикой лучше остальных членов блока. По оценке S&P, рейтинг AA-, инвестиционный, хотя прогноз и здесь негативный. В прошлом году экономика Поднебесной выросла на 6,9%. Правда, и в случае с КНР эксперты тоже указывают на непрозрачность исходных макропоказателей, как и у Индии. Так ка рост экономики индусы предпочитают считать без поправки на инфляцию. На самом деле рост ВВП Индии в 2015 году, по разным оценкам, в частности по данным банка HSBC, составляет не больше 6%.[29]

Таблица 3

Кредитный рейтинг БРИКС за 2015 год

Для того, чтобы оценить динамику темпов роста экономик членов блока БРИКС обратим внимание на рисунок 1.

Рис. 1 Темпы роста ВВП стран БРИКС с 1999 по 2015 и прогноз на 2016

По оценке Всемирного банка, в 2016 году рост Китайской экономики будет скромнее, чем в прошлом году и составит 6,7%. Индия в свою очередь продолжит укрепление и рост составит 7,8%. ЮАР так же показывает рост, хоть и не большой в размере 1,4%. Для России и Бразилии сохранится негативный прогноз, спада составит1,5 и 3% соответственно. Эти показатели выглядят еще хуже, если принять во внимание то, что до кризиса 2008 года в Бразилии и ЮАР рост ВВП достигал примерно 4%, а в России и вовсе 6-8% годовых.

Сейчас же главным вопросом является сможет ли Китай вытащить своих партнеров по блоку из мусорных рейтингов. Но исходя из данных и прогнозов Всемирного банка можно сказать,восстановить всеобщее представления о БРИКС, как о двигатели мировой экономики в ближайшие годы не удастся.

Глава 3. Эмпирическое исследование

Глава посвящен исследованию зависимости между ВВП, экспортом и импортом. Гипотеза заключается в том, что экспортный рост оказывает значительное влияние на экономический рост страны. С целью тестирования данной гипотезы будет построена VEC модель, функция импульсных откликов и проведено вариативное разложение.

.1Данные

Для исследования была выбрана векторная модель коррекции ошибок (vectorerrorcorrectionmodel), которая представляет собой ограниченную модель векторной авторегрессии (VAR), скорректированной на ошибки. Создана для применения к нестационарным рядам, для которых известно, что они являются коинтегрированными. VAR - это модель динамических временных рядов, где текущие значения рядов зависит от предыдущих значений этих же рядов. Данная модель была предложена К.Симсом, в качестве альтернативы системам одновременных уравнений, предполагающих значительные теоретические ограничения. [5]

В данной работе в качестве переменных были выбраны:

ВВП (GDP),

Экспорт (EX)

Импорт (IM).

Данные для анализа были взяты с официального сайта всемирного банка [37]. Исходные данные представлены в таблице 4 в виде годовых значений за период с 1989 по 2014 года.

.2 Построение модели

При создании VEC модели потребовалось три основных шага:

Выбор лага;

Тест Йохансена;

Построение векторной модели коррекции ошибок.

Для выбора лага необходимо построить Векторную модель авторегрессии (VAR-модель).При построении вводим спецификацию лагов попарно: каждая пара чисел определяет диапазон лагов. В данном случае был выбран интервал от 1 до 4. Это необходимо, чтобы программа использовала в правых частях системы уравнений в качестве переменных все эндогенные переменные с лагами от 1го до 4го порядка.

Затем в водим критерий длины лагирования. VARмодель позволяет отобрать порядок лагирования по различным критериям [16]. Выбрав 4й порядок лага, получаем таблицу, отображающую различные критерии, по которым необходимо выбрать количество лагов. Втестеприводятрезультаты 5 критериев: LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level); FPE: Final prediction error; AIC: Akaike information criterion; SC: Schwarz information criterion; HQ: Hannan-Quinn information criterion. Эти критерии равноценны, поэтому нет разницы какой из критериев выбирать. Однако, для более точной оценки, было принято решение выбрать значение лага, по наибольшему количеству критериев. В таблице 5, приведенной ниже, мы можем видеть количество лагов для каждой из выбранных стран.

Таблица 5

Выбор лагов