Материал: 00383

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

“Владимирский государственный университет

Имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых” (ВлГу)

Кафедра управления и информатики в технических

и экономических системах

КОРПОРАТИВНЫЕ ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ

Экономико-математические методы и модели оценки эффективности корпоративных информационных систем

Учебное пособие

Составители:

Д.А. ГРАДУСОВ

А.В. ШУТОВ

А.Б. ГРАДУСОВ

В ладимир 2013

УДК 004.03

ББК 32.988-5

Рецензент

Доктор технических наук, зав. кафедрой

информационных систем и программной инженерии

Владимирского государственного университета

И.Е. Жигалов

Корпоративные информационные системы: Экономико-математические методы и модели оценки эффективности корпоративных информационных систем

/ Учебное пособие. Владим. гос. ун-т; сост.: Д.А. Градусов, А. И. Шутов, А. Б. Градусов. – Владимир: Изд-во Вадим. гос. ун-та, 2013. – 102 с

Приводится подробное описание существующих методов и моделей, используемых для оценки экономической эффективности корпоративных информационных систем (КИС), а также оценки рисков, возникающих в процессе внедрения КИС. Также приведен ряд методов, предназначенных для получения интегральной оценки КИС.

Предназначено для студентов, обучающихся по направлению 230700 “Прикладная информатика” дневной и заочной форм обучения.

Рис. 22. Табл. 9. Библиогр.: 30 назв.

Введение

Корпоративные информационные системы являются одной из важнейших составных частей современного бизнеса. Наличие грамотно построенной КИС может привести к существенному улучшению деятельности компании.

В настоящее время каждая достаточно крупная компания стремится к широкой автоматизации своего бизнеса и к построению собственной корпоративной информационной системы. Тем не менее многие проекты внедрения КИС заканчиваются неудачей, а многие уже внедренные системы так никогда и не окупаются.

Среди факторов успеха проекта внедрения и использования – правильная постановка целей, правильный выбор КИС, а также правильная оценка рисков ее внедрения и т.д. Соответственно, возникает необходимость решения следующих задач:

• прогнозирование и последующая оценка экономического эффекта от внедрения КИС;

• выделение рисков внедрения КИС и их количественная оценка;

• объединение результата решений первых двух задач в интегральные характеристики для принятия окончательного решения о выборе проекта внедрения КИС.

1 Экономико-математические методы и модели оценки эффективности кис

1.1 Общий обзор методов и моделей оценки эффективности кис

Существуют различные способы оценки эффективности проектов. Но все существующие методы экономической оценки можно разделить на три основных группы: финансовые (количественные) методы, качественные методы и. вероятностные методы.

На рисунке 1.1 показаны все основные существующие методы экономической оценки ИТ с разделением по принадлежности к типам.

Рисунок 1.1 - Классификация методов экономической оценки ИС

Финансовые методы используют в своей основе традиционные финансовые расчеты с учетом специфики ИТ, потребности и необходимости оценки риска.

Качественные методы в основе своей дополняют количественные расчеты субъективными и качественными оценками, которые позволяют определить ценность, например, персонала и процессов.

Вероятностные методы базируются на использовании статистических и математических моделях, позволяющих оценить вероятность возникновения риска [1].

1.2 Финансовые методы оценки эффективности информационных систем

Чистая приведенная стоимость (Net present value, NPV) — чаще всего встречающийся финансовый метод. Согласно данной методике доход от ИТ-проекта приводится на данный момент, а не на суммы когда-то в будущем. NPV определяется по классической формуле дисконтирования.

, (1.1)

где — чистый денежный поток для i-го периода;

Inv — начальные инвестиции;

r — ставка дисконтирования (стоимость капитала, привлеченного для инвестиционного проекта).

Если полученный показатель NPV больше нуля, значит, что проект принесет какой-то доход, в противном случае экономической прибыли от него нет. Однако в формуле NPV абсолютно не происходит анализа рисков. Поэтому после положительного NPV обязательно должна следовать стадия анализа рисков ИТ-проекта. Только сопоставив величину рисков, можно принять решение об эффективности системы [2].

Внутренняя норма доходности (Internal rate of return, IRR) представляет собой значение коэффициента дисконтирования, при котором NPV проекта равен нулю, т.е. это та ставка банковского процента, при которой проект не приносит никакой прибыли. Если построить зависимость NPV от ставки дисконтирования, то очевидно, что прибыль от проекта будет падать с ростом ставки дисконтирования (рисунок 1.2). И в некий момент NPV станет равен нулю.

Рисунок 1.2 - Зависимость NPV от размера ставки дисконтирования

IRR определяет процентную ставку от реализации проекта, а потом сравнивает эту ставку со ставкой окупаемости с учетом рисков. Если рассчитанная окупаемость превышает окупаемость с учетом рисков, то можно говорить об эффективности информационной системы.

В отличие от NPV, IRR — это абсолютный показатель, который позволяет не только принимать решения по каким-то конкретным проектам, но и сравнивать проекты с абсолютно разным уровнем финансирования, с абсолютно разными бюджетами. Однако внутренняя норма рентабельности не учитывает стоимости капитала и не имеет простого экономического определения.

Срок окупаемости проекта (Payback) — это анализ возврата средств исходя из принятых в компании максимальных сроков окупаемости вложений в проекты. Недостатком метода является то, что не позволяет учитывать временную стоимость средств [2].

Очевидно, что решение выделенных задач невозможно без четкой методологической базы и без разработки точных математических методов. Таких методов в настоящее время известно множество, но каждый из них имеет не только преимущества, но и недостатки. Поэтому выбор методов оценки экономического эффекта и рисков внедрения КИС сам по себе становится глубоко нетривиальной задачей.

В учебном пособии приводится подробное описание методов решения вышеупомянутых задач. При этом рассматриваются как хорошо известные, так и сравнительно новые методы. Проводится сравнение методов и выявляются особенности их использования.

Экономическая добавленная стоимость(Economic Value Added, EVA). Методология экономической добавленной стоимости (EVA) опирается на конечные финансовые показатели компании, что, необходимо признать, делает вычисления в определенной степени достаточно простыми. В первоначальном варианте данных подход основывался на величине разности между чистой прибылью и затратами, привносимыми новой системой. Но полученная корреляция не будет отражать реальной взаимосвязи вложений в информационную систему и прибылью компании, т.к. функционирование реального предприятия является сложной многофакторной системой, поведение которой зависит от множества других, неопределенных заранее, элементов. Операционная прибыль компании после внедрения новой системы может понизиться, но не из-за ИТ-проекта, а из-за изменений конъюнктуры рынка (конкуренции, предпочтений потребителей и т.д.). Возможна также и противоположная ситуация, когда, несмотря на явно неэффективную новую ИТ-систему, прибыль увеличивается, что может быть объяснимо внешними факторами.

Использование данного подхода практически во всех случаях возможно только уже после осуществления проекта внедрения новой системы. И даже в этом случае, расчет эффективности производится без учета многих достаточно важных деталей: не ясно описывается механизм определения дополнительной прибыли, учитываются только прямые расходы на приобретение КИС без учета косвенных затрат (в частности, обучение сотрудников), не учитываются какие-либо сокращения расходов.

Экономическая добавленная стоимость (EVA) представляет собой прибыль предприятия от обычной деятельности за вычетом налогов, уменьшенная на величину платы за весь инвестированный в предприятие капитал.

Показатель применяется для оценки эффективности деятельности предприятия с позиции его собственников, которые считают, что деятельность предприятия имеет для них положительный результат в случае, если предприятию удалось заработать больше, чем составляет доходность альтернативных вложений. Этим объясняется тот факт, что при расчете EVA из суммы прибыли вычитается не только плата за пользование заемными средствами, но и собственным капиталом. Можно утверждать, что такой подход в большей степени является экономическим, нежели бухгалтерским.

Практически показатель EVA рассчитывается следующим образом:

, (1.2)

где P — прибыль от обычной деятельности;

T — налоги и другие обязательные платежи;

IC — инвестированный в предприятие капитал;

WACC — средневзвешенная цена капитала;

NP — чистая прибыль;

ROI — рентабельность капитала, инвестированного в предприятие.

При оценке новой системы ERP методология EVA требует учета таких инвестиций как первоначальные денежные вложения, расходы на поддержку, затраты на внутреннее и внешнее обучение и т. д. Все эти расходы считаются платой за предполагаемую выгоду, которая будет способствовать увеличению оборота и снижению издержек.

Из формулы (1.2) следует, что важную роль при расчете показателя EVA играют структура источников финансовых ресурсов предприятия и цена источников. EVA позволяет ответить на вопрос инвесторов предприятия, какой вид финансирования (собственное или заемное) и какой размер капитала необходим для получения определенного значения прибыли. С другой стороны, EVA определяет линию поведения собственников предприятия, направляя капиталы инвесторов в предприятие или наоборот, способствуя оттоку их на предприятия, позволяющие обеспечить более высокие показатели доходности.

Возможны три варианта взаимоотношений значения показателя EVA с поведением собственников:

1. EVA= 0, т.е. WACC= ROI и рыночная стоимость предприятия равна балансовой стоимости чистых активов. В этом случае рыночный выигрыш собственника при вложении в данное предприятие равен нулю, поэтому он равно выигрывает, продолжая операции в данном предприятии или вкладывая средства в банковские депозиты.

2. EVA>0 означает прирост рыночной стоимости предприятия над балансовой стоимостью чистых активов, что стимулирует собственников к дальнейшему вложению средств в предприятие.

3. EVA<0 ведет к уменьшению рыночной стоимости предприятия. В этом случае собственники теряют вложенный в предприятие капитал за счет потери альтернативной доходности.

Ожидание будущих значений EVA оказывает существенное влияние на рост цены акций предприятия. Если ожидания противоречивы, будет колебаться цена акций, и в краткосрочном плане невозможно будет провести четкую зависимость между значениями EVA и ценой акций предприятия. Поэтому задача планирования прибыли, а вместе с ней планирования структуры и цены капитала является первоочередной задачей менеджмента предприятия. Чем более профессиональным является руководство предприятия, тем, при прочих равных, выше значения показателя EVA и точность планирования. Именно этим объясняется тот факт, что на крупных западных предприятиях значения EVA выступают основой премий менеджеров, которые становятся более заинтересованными в росте прибыльности предприятия и росте EVA. В этой связи EVA выступает основой мотивации.

Западные компаниями часто используют EVA как более совершенный инструмент измерения эффективности деятельности подразделений, нежели чистая прибыль. Такой выбор объясняется тем, то EVA оценивает не только конечный результат, но и то, какой ценой он был получен (т.е. какой объем капитала и по какой цене использовался). Кроме того, использование месячных, квартальных или годовых оценок EVA для характеристики эффективности работы отдельных подразделений позволяет согласовать подчас противоречивые цели, такие как рост оборота, увеличение доли продаж на рынке или движение денежных средств, с помощью единого финансового показателя.

Однако расчет эффективности производится без учета многих достаточно важных деталей: не ясно описывается механизм определения дополнительной прибыли, учитываются только прямые расходы на приобретение КИС без учета косвенных затрат, не учитываются какие-либо сокращения расходов. Также, несмотря на достоинства, для многих информационных служб очень сложно на основе такого обобщенного взгляда принять решение без проведения промежуточных расчетов. В связи с этим, в большинстве случаев методология EVA используется лишь в качестве одного из показателей, который применяется наряду с другими методологиями оценки [3].

Полная стоимость владения (Total Cost of Ownerdhip, TCO) является ключевым показателем информационных технологий и информационных систем в компании, так как позволяет оценивать совокупные затраты на ИТ, анализировать их и, соответственно, управлять ИТ-затратами для достижения наилучшей отдачи.

Концепция общей стоимости владения (ТСО) ИТ была выдвинута Gartner Group в конце 80-х годов (1986—1987). ТСО является ключевым показателем информационных технологий и информационных систем в компании, так как позволяет оценивать совокупные затраты на ИТ, анализировать их и, соответственно, управлять ИТ-затратами для достижения наилучшей отдачи[4].

Общая стоимость владения ИТ является одним из важнейших критериев при рассмотрении будущих проектов, так как определяет их экономическую обоснованность. Основная цель подсчета этого показателя, кроме выявления избыточных статей расхода, заключается в том, чтобы оценить возможность возврата вложенных в информационные технологии средств.

При этом ключевой момент состоит в сравнении ТСО своего предприятия (например, в пересчете на одного пользователя системы) с ТСО других компаний аналогичного профиля. Часто оказывается довольно трудно оценить прямой экономический эффект от ИТ (то есть прибыль от их внедрения). Сравнив же показатели ТСО, ИТ-менеджер может доказать руководству компании, что экономические показатели проекта не хуже, чем в среднем по отрасли, а то и лучше. Такое сравнение делается, как правило, со средними по отрасли аналогичными компаниями и с "лучшими в группе". Даже если прямой экономический эффект от внедрения ИТ определен, его всегда надо сравнить с затратной частью, то есть с ТСО.

В основу модели ТСО положены две категории затрат:

• прямые (бюджетные);

• косвенные.

Прямые расходы присущи следующим категориям отделов (и осуществляются за счет их бюджетов):

• центральный ИТ-отдел компании, ответственный за развитие и поддержку корпоративной ИС, корпоративной сети и т. д.(верхний корпоративный уровень);

• группы по поддержке и развитию ИТ, имеющиеся внутри производственных и административных подразделений компании (местный уровень);

• отдельные группы специалистов, обеспечивающих специализированные виды услуг, например услуг связи и передачи данных.