на основе средних величин соответствующих коэффициентов, рассчитанных для предприятий одной отрасли.
Распределение предприятий по классам кредитоспособности происходит на следующих основаниях:
–к первому классу кредитоспособности относятся предприятия, имеющие хорошее финансовое состояние (финансовые показатели выше среднеотраслевых, минимальный риск невозврата кредита);
–ко второму классу— предприятия с удовлетворительным финансовым состоянием (показателями на уровне среднеотраслевых, нормально допустимый риск невозврата кредита);
–к третьему классу — предприятия с неудовлетворительным финансовым состоянием, имеющие финансовые показатели на уровне ниже среднеотраслевых, повышенный риск непогашения кредита.
Учёными Казанского государственного технологического университета были рассчитаны критериальные значения показателей для следующих отраслей: промышленность (машиностроение); торговля (оптовая и розничная); строительство и проектные организации; наука (научное обслуживание).
В случае диверсификации предприятие отнесено к той группе, деятельность в которой занимает наибольший удельный вес. Критериальные значения показателей для отнесения предприятий различных отраслей к тому или иному классу кредитоспособности приведены в Приложении А.
7. Помимо рассмотренных ранее формальных признаков вероятности потенциального банкротства, существуют различные неформальные критерии прогнозирования возможного банкротства организации.
К их числу относятся:
• неудовлетворительная структура имущества организации, особенно текущих активов. Тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов (сомнительной дебиторской задолженности, запасов с длительным периодом оборота) может привести к неспособности организации выполнять свои обязательства;
•замедление оборачиваемости средств организации (перенакопление запасов, ухудшение состояния расчётов с дебиторами);
•повышение срочности погашения краткосрочных обязательств при замедлении оборачиваемости текущих активов;
•тенденция к вытеснению в составе обязательств дешёвых заёмных средств (с низкими процентными ставками) дорогостоящими (с высокими ставками) и их неэффективное размещение в активах;
•наличие просроченных обязательств и увеличение их удельного веса в общей сумме обязательств организации;
•значительные суммы безнадёжной к получению дебиторской задолженности, относимой на убытки;
•тенденция опережающего роста наиболее срочных обязательств в сравнении с изменением высоколиквидных активов;
•падение значений коэффициентов ликвидности;
•нерациональная структура привлечения и размещения средств, формирование долгосрочных активов за счёт краткосрочных источников средств;
96
• убытки, отражаемые в балансе.
Контрольные вопросы
1.Назовите основные параметры для отнесения организации к банкроту?
2.Каким документом регламентировано определение структуры баланса?
3.Какое направление работы организации характеризует коэффициент текущей ликвидности?
4.Что характеризует коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками?
5.В каком случае рассчитывают коэффициент утраты платёжеспособности?
6.На какой период рассчитывают коэффициент восстановления платёжеспособности?
7.Что такое анализ жизнеспособности? Из чего он состоит и что характеризует?
8.Что такое Аргенти-счёт и для чего его используют?
9.В каком случае структура баланса считается удовлетворительной?
10.Зачем рассчитывают связь неплатёжеспособности организации с задолженностью государства?
11.Какие подходы к прогнозированию банкротств Вы знаете?
12.Дайте оценку моделям банкротства различных авторов.
13.Какая модель оценки вероятности банкротства, по вашему мнению, наиболее точно предсказывает вероятность его наступления и почему?
14.Какая информация необходима для проведения анализа банкротств организации?
15.Охарактеризуйте основные источники информации для анализа?
16.Какую информацию можно получить из баланса организации?
17.Какую информацию можно получить из формы № 2?
18.В каких бухгалтерских документах можно найти информацию о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности?
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Практика работы российских предприятий в последние годы свидетельствует о том, что практически ни одно из них не застраховано от финансового краха. Данное утверждение справедливо ещё и потому, что те критерии, по которым отчётность организации считается с неудовлетворительной структурой, а кредиторы самой организации могут обратиться в суд с требованием о возбуждении дела о банкротстве, позволяет реально обанкротить практическую любую фирму. Сегодня в России процедура банкротства носит более политический характер, чем экономический. Одной из причин сложившейся ситуации следует считать слабую проработку методических основ, причин, последствий и сути самих процедур банкротства. По данным Федеральной службы России к числу неплатёжеспособных можно отнести практически 80 % российских предприятий.
Число хозяйственных кризисов и вызываемых ими проблем множится. И для того чтобы уменьшить потери от них, предстоит тщательно изучать как отечественный, так и зарубежный опыт деятельности по предотвращению
97
кризисных ситуаций, по оптимальному использованию всех возможностей бизнеса для скорейшего выхода из сложной ситуации и для финансового оздоровления несостоятельных предприятий.
На решение именно этих задач должна быть направлена система мер, именуемая за рубежом «кризис-менеджмент» (crisis–management), а в отечественной литературе и практике получившая название «антикризисное управление».
Под антикризисным управлением следует понимать систему таких мер, как:
–предварительная диагностика причин возникновения банкротства;
–анализ внешней среды и внутреннего потенциала конкурентных предприятия для выбора стратегического развития на основе прогнозирования своего финансового состояния;
–предварительная диагностика причин возникновения кризисных ситуаций в экономике и финансах предприятия;
–комплексный анализ финансово-экономического состояния предприятия для установления методов его финансового оздоровления;
–бизнес-планирование финансового оздоровления предприятия;
–разработка процедур финансового оздоровления предприятия и системы мер по контролю за их реализацией.
Однако самый лучший управляющий не спасёт предприятие, если задача выхода из кризиса не станет делом всех сотрудников фирмы, всей команды.
Поэтому роль главного бухгалтера в этой команде сложно переоценить. Ведь именно главный бухгалтер разрабатывает приказ об учётной политике организации, в котором именно он должен продумать и выбрать наиболее эффективные методы учёта из существующих в данный момент. А это напрямую влияет на финансовый результат и финансовое положение организации. А чего стоит ошибка бухгалтера в методике исчисления самого налога, налогооблагаемой базы или несвоевременная его уплата? Отмеченные обстоятельства дают основания для того, чтобы сделать утверждение о том, что главному бухгалтеру несомненно нужны полные и объективные знания как о правовых аспектах банкротства, так и методах его оценки, вероятных возможностей его наступления. Бухгалтер должен уметь давать оценку финансовым характеристикам работы организации на всех этапах процедур определения несостоятельности (банкротства).
Данная работа представляет собой попытку систематизировать имеющийся нормативный и методический материал по рассматриваемым вопросам и помочь практическим работникам, студентам, бакалаврантам, магистрантам и аспирантам в установлении роли, места, значения, в выборе способов и учёте особенностей экономического анализа неплатёжеспособных организаций.
Вопросы для зачёта по курсу
1.Нормативное регулирование бухгалтерского учёта операций, связанных с процедурами банкротства.
2.Возможное предупреждение банкротства и учёт операций досудебной санации.
3.Учёт расходов, связанных с процедурами банкротства.
98
4.Учёт операций при заключении мирового соглашения.
5.Бухгалтерский учёт продажи предприятий.
6.Учёт операций по удовлетворению требований кредиторов.
7.Учёт операций ликвидации предприятия.
8.Методы прогнозирования угрозы банкротства предприятий.
9.Российские и зарубежные подходы к анализу финансовой отчётности.
10.Анализ угрозы банкротства по зарубежным методикам оценки.
11.Анализ вероятности банкротства в РФ по официальной методике оценки.
12.Критерии оценки неудовлетворительной структуры баланса и анализ возможностей восстановления платежёспособности.
13.Анализ финансового состояния неплатёжеспособного предприятия.
14.Диагностика банкротства как часть политики антикризисного финансового управления.
15.Меры государственной поддержки неплатёжеспособных предприятий в целях сохранения перспективных товаропроизводителей.
16.Факторы, влияющие на финансовое развитие предприятия.
17.Порядок анализа причин неплатёжеспособности предприятий и предоставления им государственной поддержки.
18.Критерии принятия решений об оказании государственной финансовой поддержки и санации предприятия.
19.Технико-экономическое обоснование мероприятий по оздоровлению предприятия как обязательное условие государственной поддержки.
20.Процедура банкротства и порядок её реализации.
21.Алгоритм процедур банкротства согласно Федеральному закону
22.«О несостоятельности (банкротстве)»
23.Финансовое оздоровление и внешнее управление как комплекс мероприятий по восстановлению платёжеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия.
24.Ликвидационные процедуры по отношению к должнику, признанному банкротом.
25.Стратегия и тактика финансового оздоровления предприятия.
26.Этапы разработки программ финансового оздоровления.
27.Оперативная и стратегическая реструктуризация для финансового оздоровления предприятия.
28.Мониторинг финансового состояния предприятия как инструмент диагностики кризиса.
29.Методические подходы к диагностике финансового состояния и профилактике кризиса на предприятиях.
30.Анализ вероятности ухудшения финансового состояния и возможности банкротства предприятия.
31.Оценка ликвидности и платёжеспособности.
32.Платёжеспособность.
33.Анализ финансовой устойчивости.
34.Кредитоспособность предприятия.
35.Прогнозирование возможности банкротства.
36.Оценка качества управления финансовыми потоками.
99
37.Анализ деловой активности и качества управления фирмой.
38.Анализ рентабельности и рыночной позиции предприятия.
39.Индикаторы рыночной позиции предприятия.
40.Анализ движения денежных средств.
41.Использование рейтинговых оценок при сопоставлении финансового положения различных фирм.
42.Планирование и моделирование деятельности предприятия в кризисной ситуации.
43.Содержание и технологии планирования деятельности предприятия в кризисной и предкризисной ситуации.
44.Использование гибких бюджетов для анализа отклонений и контроля затрат.
45.Нахождение точки безубыточности и анализ её чувствительности к изменениям.
46.Варьирование ценами реализации.
47.Варьирование постоянными издержками.
48.Варьирование переменными издержками.
49.Управление затратами как мера предупреждения банкротства и выхода из кризиса.
100