17) дебиторская задолженность страховщиков, возникшая в результате расчётов по прямому возмещению убытков в соответствии с законодательством Российской Федерации об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств,
уменьшенная на сумму кредиторской задолженности, возникшей в результате этих же расчётов.
Данный актив принимается для покрытия собственных средств страховщика, если у него отсутствует стабилизационный резерв по ОСАГО, либо в случае превышения размера указанной дебиторской задолженности над размером стабилизационного резерва по ОСАГО.
18)отложенные налоговые активы, уменьшенные на сумму отложенных налоговых обязательств;
19)дебиторская задолженность по налогам и сборам (включая авансовые платежи и переплату по ним), уменьшенная на сумму кредиторской задолженности по налогам и сборам;
20)дебиторская задолженность по причитающемуся к получению
(начисленному) процентному (купонному) доходу по активам, указанным в пунктах 1, 2, 3, 5, 6, 8, 15.
Ценные бумаги, кроме указанных в пунктах 6, 7 и 8 , а также ипотечного сертификата участия, должны отвечать хотя бы одному из следующих требований:
а) включены в котировальный список "А" первого уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг в Российской Федерации;
б) эмитенту (выпуску) ценной бумаги присвоен рейтинг одного из международных рейтинговых агентств "Стэндард энд Пурс" (Standard & Poor's), "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service) и "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) не ниже уровня BB-, Ba3 и BBсоответственно или рейтинг одного из российских рейтинговых агентств категории (класса),
соответствующей уровню удовлетворительной кредитоспособности
(финансовой надёжности).
Активы, принимаемые для покрытия собственных средств страховщика, должны удовлетворять следующим структурным
соотношениям:
1)займы, предоставленные дочерним и зависимым обществам, – не более 15% собственных средств страховщика;
2)займы, предоставленные другим организациям, – не более 5%
собственных средств страховщика; 3) вложения в интеллектуальную собственность – не более 5%
собственных средств страховщика; 4) займы привлечённые – не более 15 % собственных средств
страховщика.
Не более 5 % активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, могут служить предметом залога или источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта (поручителя).
При расчёте структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, принимается балансовая стоимость активов.
Собственные средства страховщика должны быть размещены у резидентов РФ. Структурное соотношение активов для покрытия собственных средств страховщика представлено в Приложении Б.
Активы, не указанные в данной таблице, принимаются для покрытия собственных средств в размере наибольшего из двух показателей, без ограничений на суммарную стоимость.
Нарушения настоящих Требований, возникшие в результате изменения стоимости ценных бумаг, исключения ценных бумаг из котировального списка первого уровня организатором торговли на рынке ценных бумаг, отзыва лицензии, прекращения деятельности или
банкротства банка, управляющей компании, снижения уровня рейтинговой оценки рейтинговым агентством, а также в результате иных обстоятельств,
не зависящих от действий страховщика, должны быть устранены в течение трёх месяцев с даты, когда указанные нарушения были или должны были быть обнаружены.
Контрольные вопросы и задания
1.В чём заключается значение инвестиционной деятельности страховщика?
2.Охарактеризуйте основные положения инвестиционной деятельности страховщика.
3.Что такое инвестиционный потенциал страховщика?
4.Охарктеризуйте цели регулирования инвестиционной деятельности страховых организаций.
5.Что такое инвестиционный портфель?
6.В чём заключаются противоречия понятий «страховой фонд» и
«страховые резервы»?
7.Охарактеризуйте основные принципы инвестиционной деятельности страховщика.
8.Выделите основные особенности инвестиционной деятельности по видам страхования жизни и рисковым видам страхования.
9.В какие виды активов могут быть размещены страховые резервы?
10.В какие виды активов могут быть размещены собственные средства страховщиков?
11.В каком размере размещаются собственные средства страховщиков?
12.В какие виды активов не могут быть размещены собственные средства и страховые резервы страховщиков?
7. Финансовая устойчивость и платёжеспособность страховой
компании
7.1 Общая характеристика финансовой устойчивости и
платёжеспособности страховщиков
Страхование – система страховой защиты от возможного наступления различного рода рисков. Оно представляет собой способ возмещения страховщиком убытков пострадавшим путём их распределения между всеми страхователями. Страховщик формирует за счёт страховых взносов всей совокупности страхователей страховой фонд,
средства которого при наступлении страховых событий направляет на страховые выплаты. Отсюда, страховщик является лишь посредником в этой системе отношений, причём на ответственности, которого длительный период времени находятся большие суммы денежных средств.
Поэтому является очень важным обеспечение его финансовой устойчивости и платёжеспособности.
Однако понятия «платёжеспособность» и «финансовая устойчивость» различны. Под платёжеспособностью понимается способность страховой организации рассчитаться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость же подразумевает способность выполнить принятые обязательства при воздействии неблагоприятных факторов изменения экономической конъюнктуры или, иначе,
подразумевает устойчивость страховой компании к возможному воздействию негативных экономических условий.
В принципе данные понятия совпадают, если предположить, что внешняя среда относительно не изменена и не приводит к серьёзным колебаниям деятельность страховщика, но это возможно лишь в краткосрочном периоде. Таким образом, основным отличием данных понятий является то, что платёжеспособность служит критерием оценки
финансового состояния компании в краткосрочной перспективе, а
финансовая устойчивость – в долгосрочной.
При оценке финансовой устойчивости страховой организации следует иметь в виду, что она определяется большим числом взаимосвязанных между собой факторов. Это вытекает прежде всего из того, что деятельность страховщика состоит их нескольких элементов:
непосредственного проведения страховых операций, инвестирования финансовых ресурсов, осуществления прочих, обычных для любого субъекта хозяйствования функций (расчёты с бюджетом и внебюджетными фондами, банками и пр.).
Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается достаточным и оплаченным уставным капиталом, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает,
что на ответственности страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять обязательства, исходя из своих финансовых возможностей. Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика.
Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, её надёжности является платёжеспособность.
Финансовое состояние страховой организации зависит от большого числа факторов. Это обусловлено тем, что деятельность страховщика состоит из нескольких элементов: непосредственно проведения страховых операций, инвестирования финансовых ресурсов, осуществления прочих,
обычных для любого субъекта хозяйствования функций (финансирование собственной деятельности, получение кредитов, расчёты с бюджетом и т. д.).
Можно выделить пять факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость и платёжеспособность страховщика: