страховых резервов с целью обеспечения финансовой устойчивости страховщиков. Согласно закону страховые резервы должны быть размещены на основе следующих принципов:
1)диверсификации – страховые резервы должны быть размещены в различные виды активов, а также в различные организации;
2)возвратности – страховые резервы должны быть размещены в активы, по которым гарантирована возвратность вложенных средств;
3)рентабельности (прибыльности) – страховые резервы должны быть размещены в активы, которые гарантируют стабильный и достаточно высокий доход;
4)ликвидности – размещённые страховые резервы должны обращаться в денежные средства в любой удобный момент времени.
Страховые резервы размещаются на основании «Правил размещения страховщиками средств страховых резервов», утверждённых приказом Министерства финансов РФ от 08.08.2005 года № 100н в редакции от
13.09.2009 года № 72н. В соответствии с правилами страховые резервы
могут быть размещены в следующие виды активов:
1)федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией;
2)государственные ценные бумаги субъектов РФ;
3)муниципальные ценные бумаги;
4)акции;
5)иные облигации, кроме относящихся к подпунктам 1 – 3, 7 и 19
настоящего пункта; 6) векселя организаций, включая векселя банков, эмитенты которых
для простых векселей и организации-акцептанты для переводных векселей имеют рейтинг одного из международных рейтинговых агентств "Стэндард энд Пурс" (Standard & Poor's), "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service) и "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) не ниже
уровня ВВ-, Ва3 и ВВсоответственно или рейтинг одного из российских рейтинговых агентств категории (класса), соответствующей уровню удовлетворительной кредитоспособности (финансовой надёжности). Данное требование не распостраняется на векселя банков;
7)жилищные сертификаты, выпущенные на территории РФ;
8)инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, правила доверительного управления которых зарегистрированы в установленном порядке федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
9)банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами, а также векселя банков, имеющих лицензию на осуществление банковских операций;
10)сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления, зарегистрированные в установленном порядке, инвестиционная декларация которых ограничивается активами, указанными в пунктах 1 – 7, 9, 11, 15 – 17, 19;
11)недвижимое имущество (за исключением подлежащих государственной регистрации воздушных и морских судов, судов внутреннего плавания и космических объектов), рыночная стоимость которого подтверждена в соответствии с требованиями, установленными законодательством Российской Федерации, независимым оценщиком;
12)доля перестраховщиков в страховых резервах, которые отвечают одному из следующих требований:
а) являются резидентами Российской Федерации и имеют лицензию на осуществление перестрахования и удовлетворяют требованиям статьи
25 Закона Российской Федерации от 27.11.1992 № 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации";
б) не являются резидентами Российской Федерации, имеют право в соответствии с национальным законодательством государства, на
территории которого учреждено данное юридическое лицо, осуществлять перестраховочную деятельность и имеют рейтинг хотя бы одного из пяти международных рейтинговых агентств: "Эй. Эм. Бест Ко", "Стэндард энд Пурс", "Фитч Рейтингс", "Мудис Инвесторс Сервис", "Вейсс Рейтингс Инк". При этом присвоенный рейтинг, в зависимости от рейтинговых классов указанных рейтинговых агентств, должен быть не ниже:
-"В+" по классификации рейтингового агентства "Эй. Эм. Бест Ко";
-"ВВВ-" по классификации рейтингового агентства "Стэндард энд
Пурс";
-"ВВВ-" по классификации рейтингового агентства "Фитч Рейтингс";
-"Ваа3" по классификации рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис";
-"В-" по классификации рейтингового агентства "Вейсс Рейтингс
Инк".
В случае если перестраховщики не являются резидентами Российской Федерации и имеют рейтинг нескольких из вышеперечисленных агентств, то каждый присвоенный рейтинг должен удовлетворять представленным ограничениям на рейтинговый класс;
13)депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
14)дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков,
перестрахователей, страховщиков и страховых агентов, не являющаяся просроченной и возникшая в результате операций страхования,
сострахования и перестрахования.
Дебиторская задолженность страховщиков, возникшая в результате расчётов по прямому возмещению убытков в соответствии с законодательством Российской Федерации об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств,
уменьшенная на сумму кредиторской задолженности, возникшей в
результате этих же расчётов;
15)денежная наличность в рублях;
16)денежные средства в валюте Российской Федерации на счетах в
банках;
17)денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках;
18)находящиеся на территории РФ слитки золота, серебра, платины
ипалладия, а также памятные монеты РФ из драгоценных металлов;
19)ипотечные ценные бумаги;
20)займы страхователям по договорам страхования жизни,
заключённым на срок не менее пяти лет, в пределах страхового резерва,
сформированного по договору страхования. При условии их предоставления не ранее чем через два года с начала действия договора страхования жизни и на возмездной основе (с условием платы за пользование займом в размере не менее нормы доходности от размещения резерва по страхованию жизни использованной при расчёте страхового тарифа).
Ценные бумаги, кроме ипотечного сертификата участия и ценных бумаг, указанных в пунктах 6, 7, 8 и 9, отвечающие хотя бы одному из следующих требований:
а) включены в котировальный список "А" первого уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг в Российской Федерации;
б) выпущены эмитентами, имеющими рейтинг одного из международных рейтинговых агентств "Стэндард энд Пурс" (Standard & Poor's), "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service) и "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) не ниже уровня ВВ-, Ва3 и ВВсоответственно или рейтинг одного из российских рейтинговых агентств категории
(класса), соответствующей уровню удовлетворительной кредитоспособности (финансовой надёжности).
Размещение средств страховых резервов может осуществляться страховщиком самостоятельно, а также путём передачи части средств страховых резервов в доверительное управление доверительным управляющим, являющимся резидентом Российской Федерации.
Страховщик вправе передавать страховые резервы доверительным управляющим, которые имеют рейтинг одного из международных рейтинговых агентств "Стэндард энд Пурс" (Standard & Poor's), "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service) и "Фитч Рейтингс" (Fitch
Ratings) не ниже уровня ВВ-, Ва3 и ВВсоответственно или рейтинг одного из российских рейтинговых агентств категории (класса), соответствующей уровню удовлетворительной кредитоспособности (финансовой надёжности), или отобраны Министерством финансов Российской Федерации для заключения договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений в целях реализации Федерального закона от 24.07.2002 № 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации".
При передаче средств страховых резервов в доверительное управление и выборе инвестиционных направлений страховщик должен учитывать:
-структуру своего страхового портфеля;
-сроки действия договоров страхования;
-вероятность наступления страхового события;
-возможность исполнения обязанности по осуществлению страховых выплат при нахождении средств страховых резервов в доверительном управлении;