производственный сектор экономики путём использования инструментов
финансового рынка.
2.Денежные потоки находятся во взаимосвязи и взаимозависимости
сматериальными и информационными потоками.
3.Денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность страховщика практически во всех её аспектах: текущей, финансовой,
инвестиционной. Образно денежный поток можно представить как систему «финансово-экономического кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки являются определяющим фактором его финансового положения,
предпосылкой достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности в целом.
4.Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объёмам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития страховой организации.
5.Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса. В то же время, эффективно организованные денежные потоки предприятия,
повышая ритмичность осуществления операционного процесса,
обеспечивают рост накопления капитала.
6. Эффективное управление денежными потоками способствуют снижению риска неплатёжеспособности страховщика. Даже у успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли компаний, неплатёжеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов
денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатёжеспособности.
7. Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идёт в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций.
Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объёму и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов,
обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования. Таким образом, эффективное управление денежными потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций,
являющихся источником прибыли.
Контрольные вопросы и задания
1.Дайте понятие денежного потока.
2.Какими особенностями характеризуется денежный поток страховых организаций?
3.Что включают в себя внутренний и внешний денежные потоки страховщика?
4.В чём заключается операционная деятельность страховых компаний?
5.Охарактеризуйте финансовую деятельность страховых компаний.
6.Что представляет собой инвестиционная деятельность страховых компаний?
7.По каким признакам можно классифицироать денежные потоки страховщика?
8.Охарактериуйте основные виды денежных потоков в соответствии
склассификационными признаками.
9.Дайте понятия процесса, системы, объекта, предмета, цели и функций управления денежными потоками.
10.Охарактеризуйте основные функции управления денежными потоками страховых компаний.
11.Охарактеризуйте основные принципы управления денежными потоками страховых организаций.
2 Риски страховых организаций и финансовые источники их
покрытия
2.1 Риски страховых организаций
Возможность выполнения страховой организацией её страховых обязательств в большей мере определяется влиянием рисков, с которыми страховая организация сталкивается. В общем случае она имеет дело с двумя видами рисков – рисками, поступающими от страхователей, и
рисками обусловленными деятельностью самого страховщика.
1.Риск срахователя есть неопределённая возможность появления ущерба (потерь, поврежденияи уничтожения) измеренного в денежной форме.
2.Риск страховщика есть неопределённая возможность недостаточности средств страховой организации для выполнения ею финансовых обязателств, в первую очередь страховых.
Страхование предполагает передачу рисков страхователей под финансовую защиту страховщика. Поэтому в своей работе страховщик имеет дело как с рисками страхователей, ответственность по которым он берёт на себя, так и с собственными рисками, обусловленными его деятельностью. В свою очередь, среди собственных в рисков страховщика можно выделить три группы рисков – технические, инвестиционные и нетехнические.
Данная классификация рисков страховщика принята европейским страховым законодательством. В её основе лежит причина появления риска.
Для технических рисков страховщика причиной их возникновения является проведение страховых операций, для инвестиционных рисков страховщика – его инвестиционная деятельность, для нетехнических
рисков – деятельность страховой организации как любой хозяйственной единицы.
В большинстве случаев причиной появления технических рисков
страховщика становятся риски страхователей.
Под техническим риском страховщика понимают неопределённую возможность недостаточности средств страховой организации для выполнения ею страховых обязательств, обусловленную непосредственным
проведением страховых операций.
К техническим рискам страховщика относятся:
- риск недостаточности тарифов, обусловленный тем, что средств,
собранных в виде премий, не хватит для страховых выплат;
- риск недостаточности средств по индивидуальным рискам,
обусловленный тем, что индивидуальных рисков мало, поэтому сформированных по ним резервов будет не хватать для возможных
страховых выплат
- риск отклонения фактических значений страховых параметров,
обусловленный возможным расхождением между фактическими значениями страховых параметров и теми, что заложены в расчёты тарифов и резервов. Например, фактический страховой портфель может оказаться существенно меньше, чем портфель, заложенный в расчёт тарифов, поэтому собранных по фактическому портфелю страховых
премий будет недостаточно для выполнения страховых обязательств;
- риск неадекватности методов расчёта технических резервов.
Полученный с использованием неадекватного метода расчёта страховой резерв может оказаться недостаточным для выполнения страховых
обязательств;
- риск перестрахования, обусловленный, например, тем, что перестраховщик не в полной мере оплачивает свою долю участия в
возмещении ущерба, с некоторыми нарушениями договора