Материал: Zaem_kredit_faktoring_vklad_i_schet

ВГК РФ не содержится общих требований к порядку определения размера процентов. В п. 2 комментируемой статьи выделяется наиболее типичный порядок – с использованием процентной ставки, выраженной в процентах годовых.

2.2. Процентная ставка. Установленная в договоре ставка процента может быть фиксированной или переменной процентной ставкой, выраженной в процентах годовых, которая применяется к сумме займа. Ставка процентов является фиксированной, если одна или несколько процентных ставок, выраженных в фиксированной процентной доле, установлены для всего срока займа. Если в договоре ставка процентов не установлена на весь срок займа, то процентная ставка считается фиксированной на тот промежуток времени, для которого она определена как фиксированная процентная ставка.

Условие о переменных процентах содержит порядок определения процентной ставки, которая меняется с течением времени. Типичная экономическая причина изменения процентной ставки в договоре – колебания рыночных процентных ставок и, как следствие, стоимости рефинансирования. Поскольку существенное изменение стоимости денег на рынке капиталов, как правило, происходит в течение некоторого времени, условие о переменных процентах часто включается

всредне- и долгосрочные договоры займа (кредита). Другой экономической причиной включения в договоры условия о переменных процентах является изменение кредитного риска, что может быть связано с изменением финансового положения заемщика, его поведением или может зависеть от иных обстоятельств (конъюнктура рынка, макроэкономические факторы и пр.).

Размер процентов в договоре займа также может определяться иным способом. В ч. 4 ст. 29 Закона о банках и банковской деятельности для таких случаев используется понятие «порядок определения процентов».

Вслучае товарного займа размер процентов часто определяется не с использованием процентной ставки годовых, а путем определения надбавки. При возврате займа заемщик возвращает займодавцу определенные в договоре заменимые вещи с надбавкой, установленной

вдолях от размера переданного ему ранее займа.

2.3. Процентная ставка по неденежным займам. Возникает важный вопрос о том, каким может быть объект процентного обязательства, если заем носит неденежный характер. Закон не требует однородности объектов процентного обязательства и основного долга. Стороны могут установить денежную форму начисляемых процентов или передачу в качестве процентов вещей, род которых отличен от рода объекта займа. Здесь действует принцип свободы договора.

314

Непроясненным в нашем праве оказывается лишь вопрос, каков должен быть объект процентного обязательства при умолчании на сей счет в договоре. Например, фермер может занять другому некий объем зерна с условием о проценте в размере 5%, но при этом в контракте не будет оговорено, в деньгах или в зерне эти проценты должны погашаться. Аналогичная проблема может возникнуть в случае займа акций, в отношении которого действует общая презумпция процентности, если в договоре вовсе не упоминают ни о каких процентах, но и не говорят о беспроцентности.

Наверное, это тот вопрос, который невозможно вывести из закона,

ион при отсутствии соглашения об ином должен решаться с опорой на обычаи, сложившиеся в соответствующей сфере деловых отношений. В сомнительных ситуациях, видимо, может применяться презумпция однородности процентов и объекта заемного предоставления.

2.4.Плавающая процентная ставка. Видом переменной ставки является плавающая процентная ставка, когда договорная ставка процента определяется путем прибавления определенной процентной маржи к выбранной базовой ставке и автоматически меняется при изменении базовой ставки. По денежным займам и кредитам в качестве базы могут использоваться ключевая ставка Банка России, индекс потребительских цен или ставки межбанковского рынка (MosPrime, LIBOR и пр.). Переопределение значения договорной процентной ставки обычно производится раз в квартал, полугодие или год.

По кредитам под плавающую процентную ставку займодавец и заемщик несут дополнительный (процентный) риск: в случае повышения базовой процентной ставки размер процентного платежа возрастает

инаоборот.

В зарубежных правопорядках выработаны направленные на защиту заемщика требования, которым должны удовлетворять порядок определения процентов и базовая процентная ставка:

–специальные правила акцентированного раскрытия заемщику информации о процентном риске до заключения договора (декларация

орисках);

–дополнительное определение в договоре максимального значения (потолка) процентной ставки;

–ограничение минимальной частоты изменения ставки, что призвано защитить заемщика от ее частых колебаний (процентной тряски);

–определение величины максимального приращения (чувствительности) ставки при ее переопределении. Чем жестче это ограничение, тем меньше реагирует плавающая ставка на величину изменения ры-

315

ночных ставок и тем большим временем располагает заемщик, чтобы принять меры в случае неблагоприятного развития событий;

–использование условия о комбинированной ставке, т.е. установление в начале срока фиксированной процентной ставки, что оставляет заемщику время для адаптации;

–введение критериев достоверности и публичности базовой процентной ставки.

Некоторые из них рассматриваются лишь как рекомендации, стандарты хорошей практики, другие же признаются императивными предписаниями. Часть из таких предписаний закреплена на уровне закона, другая – в судебной практике. Как правило, такие императивные стандарты защиты действуют в сфере потребительского кредитования. Средний потребитель не способен оценить вероятность реализации процентного риска или угадать направление изменения процентных ставок. В связи с этим на этапе заключения договора встает задача раскрытия информации о риске, а также указания на него в тексте соглашения.

В российском законодательстве и судебной практике подобные ограничения, за отдельными исключениями, пока не выработаны. Одно из таких исключений – вступившие в силу с 24 июня 2018 г. изменения в ст. 5 Закона о потребительском кредите (займе), которые расширили перечень информации, предоставляемой заемщику-потре- бителю при заключении договора с переменной процентной ставкой (Федеральный закон от 5 декабря 2017 г. № 378-ФЗ). До заключения договора кредитор обязан письменно проинформировать заемщика

овозможном увеличении расходов по сравнению с ожидаемой суммой, а также указать в индивидуальных условиях договора потребительского кредита (займа), насколько изменится сумма расходов заемщика при увеличении используемой в договоре ставки на один процентный пункт. Предпосылкой для принятия поправок в закон стала ситуация, сложившаяся на рынке ипотечного жилищного кредитования после резкого скачка валютных курсов и процентных ставок в конце 2014 г.

В то же время в самой практике некоторые из упомянутых выше стандартов договорных условий используются наряду с упомянутыми в комментируемой статье (простыми) условиями о процентах. Так, например, в рыночной практике используются модифицированные условия, когда в целях ограничения рисков сторон наряду с плавающей ставкой определяются максимальная процентная ставка (interest сар), минимальная процентная ставка (interest floor) или сразу оба предельных значения (interest corridor). Встречаются также кредитные продукты, в которых одновременно применяются фиксированная

316

иплавающая процентные ставки (так называемые комбинированные ставки). Например, по ипотечному кредиту после пятиили семилетнего периода взимания процентов по фиксированной ставке начинает применяться плавающая процентная ставка.

При формулировании условий договора с использованием плавающей процентной ставки стороны обычно предусматривают действия на случай так называемого рыночного краха (market-disaster clause), когда определение базовой ставки не представляется возможным. В соответствующем условии оговаривается, что стороны должны предпринять все усилия для того, чтобы согласовать новый порядок определения процентов. При недостижении нового соглашения кредитор вправе назначить ставку в одностороннем порядке, а заемщик может досрочно вернуть заем (кредит) при несогласии с ней.

2.5.Базовая процентная ставка. В условиях договора о плавающей процентной ставке наряду с ключевой ставкой Банка России чаще всего используются несколько базовых ставок.

(а) Индекс потребительских цен. Индекс потребительских цен (ИПЦ, индекс инфляции) характеризует изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением. Он измеряет отношение стоимости фиксированного перечня товаров

иуслуг в ценах текущего периода к его стоимости в ценах предыдущего (базисного) периода1.

(б) МosPrime Rate. Ставка MosPrime выражает текущую стоимость необеспеченного рублевого финансирования различной срочности для банков с минимальным кредитным риском2. Ставка является одним

1  Индекс рассчитывается ежемесячно в соответствии с Официальной статистической методологией организации статистического наблюдения за потребительскими ценами на товары и услуги и расчета индексов потребительских цен (утв. Приказом Росстата от 30 декабря 2014 г. № 734). Он используется в качестве одного из важнейших показателей, характеризующих инфляционные процессы, и применяется в целях осуществления государственной финансовой и денежно-кредитной политики, анализа и прогноза ценовых процессов в экономике, изучения динамики социально-эконо- мических явлений, пересмотра минимальных социальных гарантий населению, решения отдельных правовых споров. Индекс публикуется на официальном сайте Росстата в разделе «Официальная статистика».

2  Согласно Методике формирования и расчета финансового индикатора предоставления рублевых кредитов (депозитов) на межбанковском рынке (http://mosprime.com/), утвержденной Саморегулируемой организацией «Национальная финансовая ассоциация» (СРО НФА), финансовый индикатор MosPrime Rate рассчитывается на основе ставок предоставления или привлечения рублевых кредитов (депозитов) на межбанковском рынке, объявляемых ведущими участниками российского денежного рынка финансовым организациям. Список банков, объявляющих ставки, формируется экспертным советом по индикаторам и ставкам СРО НФА и должен включать не менее шести кредитных организаций. Ставка рассчитывается на основе объявляемых банками депозит-

317

из видов финансовых индикаторов, под которыми понимаются показатели, используемые в ценообразовании финансовых инструментов, сделки с которыми осуществляются на бирже либо на внебиржевом рынке и служащие ценовым ориентиром при проведении операций с финансовыми инструментами (письмо Банка России от 30 сентября 2015 г. № 06-51/8518 «Об оценке качества формирования финансовых индикаторов и качества функционирования организаций, осуществляющих формирование финансовых индикаторов»). Банк России оценивает качество формирования финансовых индикаторов и качество функционирования организаций, осуществляющих их формирование (администраторов), что призвано обеспечить достоверность и публичность информации. В ходе такой оценки принимается во внимание наличие в открытом доступе значений индикатора и котировок юридических лиц, предоставляющих информацию для его расчета (контрибьюторов). Администратор должен разработать и опубликовать методику формирования индикатора и документы, регламентирующие порядок раскрытия информации, осуществления контроля за его формированием, а также обеспечения непрерывности расчета. В открытом доступе должны находиться перечень юридических лиц, выполняющих по поручению администратора функции по расчету (расчетные агенты), перечень контрибьюторов, а также информация

осоставе функционирующего при администраторе независимого коллегиального органа (экспертного совета). Администратор обеспечивает доступ Банку России, участникам финансового рынка и потребителям услуг к архивам данных, которые содержат информацию, относящуюся к формированию индикатора.

(в)RUONIA. Ставка RUONIA (Ruble Overnight Index Average) отражает оценку стоимости необеспеченного заимствования банков с минимальным кредитным риском. Как и MosPrime, ставка RUONIA относится к категории финансовых индикаторов. Расчет ставки RUONIA (www. ruonia.ru) осуществляется Банком России по методике, разработанной СРО НФА совместно с Банком России, на основании информации

одепозитных сделках банков-участников между собой, полученной по форме банковской отчетности. Список банков – участников RUONIA формируется СРО НФА и согласовывается с Банком России.

(г) LIBOR. Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR) представляет собой средневзвешенную процентную ставку

ных или кредитных ставок сроками overnight, 1, 2 недели, 1, 2, 3 и 6 месяцев. Величина ставки указывается в процентах годовых с точностью до 2 знаков после запятой в соответствии с правилами математического округления. Базой для расчета является действительное число календарных дней в году – 365 или 366 дней.

318