Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации на примере АО "Тапсинский морской торговый порт"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
41
В ходе анализа активов АО ТМТП можно сделать определённые
выводы:
на анализируемом предприятии снизилась доля внеоборотных
активов и соответственно увеличилась доля оборотных активов. Поэтому
часть текущих активов может быть отвлечена на кредитование потребителей
товаров и прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической
иммобилизации части оборотных средств из производственной программы;
доля основных средств снизилась на 7.88% за счет их
устаревания, что не может сказаться на перспективах развития предприятия;
доля мобильных активов в структуре имущества предприятия
занимает 23.19%. Таким образом, сформирована менее мобильная структура
активов, что может ухудшить финансовое состояние предприятия, так как
способствует замедление оборачиваемости оборотных средств;
поскольку доля иммобилизованных активов снизилась, часть
мобилизованных активов может быть отвлечена на кредитование
потребителей услуг и прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической
иммобилизации части оборотных средств из производственной программы.
2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
Ликвидность баланса АО ТМТП выражается в степени покрытия
обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса
достигается путем установления равенства между обязательствами
организации и его активами (2.8-2.10).
Таблица 2.8
Группировка активов по степени ликвидности, тыс. руб.
Показатели
2014
2015
2016
Абсолютное
значение
2015
2016
42
Наиболее ликвидные активы (А1)
330890
102928
9
116920
3
698399
139914
Быстро реализуемые активы (А2)
473971
329323
202937
-
144648
-126386
Окончание таблицы 2.8
Медленно реализуемые активы
(А3)
127554
126446
100666
-1108
-25780
Труднореализуемые активы (A4)
604921
5
591799
4
487738
0
-
131221
-1040614
Баланс
698163
0
740305
2
635018
6
421422
-1052866
Доля быстрореализуемых активов АО ТМТП равна 3.2% общей
суммы оборотных средств. Медленно реализуемые активы составляют
1.59%.
Группировка активов предприятия показала, что в структуре
имущества за отчетный период преобладают труднореализуемые активы (A4)
на общую сумму 4877380 тыс.руб.
Таблица 2.9
Структура активов по степени ликвидности, %
Показатели
2014
2015
2016
Абсолютн
ое
значение
2015
2016
Наиболее ликвидные активы (А1)
4,74
13,9
18,41
9,16
4,51
Быстро реализуемые активы (А2)
6,79
4,45
3,2
-2,34
-1,25
Медленно реализуемые активы (А3)
1,83
1,71
1,59
-0,12
-0,12
Труднореализуемые активы (A4)
86,64
79,94
76,81
-6,7
-3,13
Баланс
100
100
100
0
0
Анализ таблицы свидетельствует о том, что величина активов
снизилась в основном за счет наиболее ликвидных активов (А1) (4.51%).
Таким образом, можно прийти к выводу, что предприятие имеет очень
низкий уровень ликвидности, а его оборотные средства – это в первую
очередь труднореализуемые активы, имеющие долгосрочную ликвидность.
Таблица 2.10
Темп роста активов по степени ликвидности, %
43
Показатели
2015
2016
Наиболее ликвидные активы (А1)
311.07
113.59
Быстро реализуемые активы (А2)
69.48
61.62
Медленно реализуемые активы (А3)
99.13
79.61
Труднореализуемые активы (A4)
97.83
82.42
Баланс
106.04
85.78
За анализируемый период произошли следующие изменения.
Доля наиболее ликвидных активов возросла с 13.9% до 18.41%
оборотных средств. Доля быстрореализуемых активов сократилась на 1.25%.
Видимо, наиболее ликвидные активы (денежные средства) появились в
следствие сокращения быстрореализуемых активов (погашения дебиторской
задолженности). Доля медленно реализуемых активов сократилась
незначительно (табл. 2.11-2.13).
Таблица 2.11
Группировка пассивов по срочности погашения обязательств
Показатели
2014
2015
2016
Абсолютное
значение
2015
2016
Наиболее срочные
обязательства (П1)
201876
405691
1506630
203815
1100939
Краткосрочные пассивы (П2)
1028681
1326057
100749
297376
-
1225308
Долгосрочные пассивы (П3)
1746296
903033
418936
-
843263
-484097
Собственный капитал
предприятия (П4)
4004777
4771271
4323871
766494
-447400
Баланс
6981630
7403052
6350186
421422
-
1052866
Исходя из данных таблицы, можно заключить, что баланс предприятия
в среднем остается стабильным.
Таблица 2.12
Структура пассивов по срочности погашения обязательств, %
Показатели
2014
2015
2016
Абсолютное
значение
2015
2016
Наиболее срочные обязательства (П1)
2.89
5.48
23.73
2.59
18.25
Краткосрочные пассивы (П2)
14.73
17.91
1.59
3.18
-16.32
Долгосрочные пассивы (П3)
25.01
12.2
6.6
-12.81
-5.6
Собственный капитал предприятия (П4)
57.36
64.45
68.09
7.09
3.64
Баланс
100
100
100
0
0
44
В структуре пассивов предприятия наибольшую долю занимает
собственный капитал. Исходя из показателей пассивов можно утверждать,
что в расчетном 2016 году наиболее срочные обязательства и собственный
капитал увеличились, а краткосрочные и долгосрочные пассивы
уменьшились.
Таблица 2.13
Темп роста пассивов, %
Показатели
2015
2016
Наиболее срочные обязательства (П1)
200.96
371.37
Краткосрочные пассивы (П2)
128.91
7.6
Долгосрочные пассивы (П3)
51.71
46.39
Собственный капитал предприятия (П4)
119.14
90.62
Баланс
106.04
85.78
В структуре пассивов в отчетном периоде преобладает собственный
капитал предприятия (П4) на общую сумму 4323871 тыс.руб. Также
предприятие привлекает краткосрочные кредиты и займы (П2 > 0) (табл.
2.14).
Таблица 2.14
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2016
Актив
Пассив
Условие
Излишек
(недостаток)
платежных
средств,
тыс.руб.
A1=1169203
П1=1506630
≤
-337427
A2=202937
П2=100749
≥
102188
A3=100666
П3=418936
≤
-318270
A4=4877380
П4=4323871
≥
553509
В 2016 году у АО ТМТП не достаточно денежных средств для
погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 337427 тыс.руб.).
Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или
недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь
77.6% обязательств (1169203 / 1506630 * 100%). В соответствии с
принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности,
краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для
45
покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за
минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это
соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной
дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.
Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы
(недостаток 318270 тыс.руб.) Они покрывают лишь 24% обязательств
(100666 / 418936 * 100). Труднореализуемые активы больше постоянных
пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не
соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие
ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется
только одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является
ликвидным. Предприятию за отчетный период следует проработать
структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим
обязательствам (недостаток составил 337427 тыс.руб.).
Проведем расчет коэффициентов ликвидности.
Общий показатель ликвидности:
К
Л
=(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3) (2.1)
К
Л
(2014)=(330890+0.5*473971+0.3*127554)/(201876+0.5*473971+0.3*127554)
=1.2704
К
Л
(2015)=(1029289+0.5*329323+0.3*126446)/(405691+0.5*329323+0.3*126446
)=2.0252
К
Л
(2016)=(1169203+0.5*202937+0.3*100666)/(1506630+0.5*202937+0.3*10066
6)=0.794
Коэффициент абсолютной ликвидности
К
АЛ
=A1/(П1+П2) (2.2)
К
АЛ
(2014)=330890/(201876+1028681)=0.2689
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2787