Материал: Анализ бухгалтерской отчетности организации на примере ООО "Трансметалл-Мордовия"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
1) Коэффициент абсолютной ликвидности за 2019г. составляет 0,3, что
входит в рамки нормативного значения. Нижнее значение коэффициент
абсолютной ликвидности составляет 0,2. Компании достаточно иметь сумму
абсолютных активов, составляющую 20% от величины текущих обязательств.
Остальные средства могут быть размещены на срочных банковских счетах,
направлены в реальные или финансовые инвестиции.
Данный коэффициент за 2017г.-2018г. выше номы, что указывает на
отклонения в структуре капитала, нерациональное применение
высоколиквидных активов, потребность в изучении использования капитала
ООО «Трансметалл-Мордовия».
2) Коэффициент промежуточной ликвидности за 2017г.-2019г. больше 1,
что означает платежеспособность предприятия, улучшается, ускоряется
оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы.
При этом следует отметить, что чрезмерное увеличение промежуточной
платежеспособности (> 3) снижает рентабельность предприятия (бизнеса).
Снижение прибыльности отражается в снижении конкурентоспособности и
инвестиционной привлекательности в долгосрочной перспективе. Значение
данного коэффициента больше 3 показывает нерациональную структуру
капитала организации, увеличение объема денежных средств,
незадействованных в организационно-хозяйственной деятельности.
3) Коэффициент отражает способность компании погашать текущие
(краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем
показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.
Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение
наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой
практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли).
Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что
предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение
более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Коэффициент текущей ликвидности за 2019г. показывает, что 11,7
41
рублей текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности за 2017г.-2019г. свидетельствует о
нерациональной структуре капитала ООО «Трансметалл-Мордовия».
Основные показатели устойчивости анализируемого предприятия
приведены в таблице 11.
Таблица 11
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
ООО «Трансметалл-Мордовия» за 2017г.-2019г.
Показатель
Нормати
вное
значение
Значение
Изменение
(-,+)
2017г.
2018г.
2019г.
2018/
2017
2019/
2018
Коэффициент
автономии
0,5 и
выше
0,98
0,84
0,93
-0,13
0,09
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,75 -
0,90
0,98
0,84
0,93
-0,13
0,09
Коэффициент
соотношения заемного и
собственного капитала
1,5 и
ниже
0
0
0
0
0
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
0,1 и
выше
0,96
0,81
0,91
-0,15
0,10
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
0,5 и
выше
0,62
0,81
0,80
0,18
-0,01
По данным таблицы видно, что все показатели, характеризующие
финансовую устойчивость предприятия, соответствуют нормативным
значениям на протяжении всех трех лет.
Коэффициент автономии за 2019г. показывает долю 93% активов
организации, которые покрываются за счет собственного капитала
(обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля
7% активов покрывается за счет заемных средств. Чем выше значение
коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги
за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее
предприятие. Нормативное ограничение коэффициента больше 0.5.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что 93% активов
финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников
42
финансирования, которые организация может использовать в своей
деятельности длительное время. Рекомендуемое же значение не менее 0.75.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
показывает, что организация независима от внешних займов.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает
0,91 (91%) оборотных активов организации, финансируются за счет
собственных средств. Нормативное значение данного коэффициента составляет
0,1 (10%). В данном случае, коэффициент обеспеченности собственными
средствами за 2017г.-2019г. имеет значение более 0.1 (10%), следовательно,
структура баланса компании признается удовлетворительной. Увеличение
коэффициента обеспеченности собственными средствами за 2019г. говорит о
росте собственного капитала, снижается кредиторская задолженность, растет
число платежеспособных покупателей.
Коэффициент маневренности собственного капитала (аналог:
коэффициент маневренности) – показывает финансовую устойчивость и
отражает долю собственных средств, используемых для финансирования
деятельности предприятия. Данный показатель отражает долю собственных
оборотных средств в структуре собственного капитала. Значение коэффициента
маневренности от 0,3 до 0,6 - это среднее значение. Оно обозначает
нормальную платежеспособность, относительную независимость компании от
сторонних средств. Значение коэффициента маневренности больше 0,6
обозначает высокий уровень платежеспособности, независимость фирмы.
Коэффициент маневренности собственного капитала за 2019г. составляет 0,8.
Чем выше коэффициент маневренности, тем выше платежеспособность
организации.
Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия
является оценка степени независимости от заемных источников
финансирования. Для оценки текущей финансовой устойчивости с
использованием абсолютных показателей применяют методику оценки
достаточности источников финансирования для формирования запасов.
43
Результаты расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости
ООО «Трансметалл-Мордовия» представлены в таблице 12.
Таблица 12
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
ООО «Трансметалл-Мордовия» за 2017г.-2019г.
Показатель
Значение показателя
2017г.
2018г.
2019г.
1. Собственный капитал
13 027
16 832
21 289
2. Внеоборотные активы
4 925
3 262
4 319
3. Собственные оборотные
активы
8 102
13 570
16 970
4. Долгосрочные кредиты /
займы
0
0
0
5. Долгосрочные источники
формирования запасов
8 102
13 570
16 970
6. Краткосрочные
кредиты/займы
0
0
0
7. Общая величина основных
источников формирования
запасов
8 102
13 570
16 970
8. Общая величина запасов
3 145
4 594
6 131
9. Излишек (+ ) или недостаток
(-) собственных оборотных
средств
4 957
8 976
10 839
10. Излишек (+ ) или
недостаток (-) долгосрочных
источников
4 957
8 976
10 839
11. Излишек (+ ) или
недостаток (-) общей величины
основных средств
4 957
8 976
10 839
Трехкомпонентный показатель
типа финансовой ситуации
( 1, 1, 1)
( 1, 1, 1)
( 1, 1, 1)
Собственный оборотный капитал предприятия демонстрирует
положительную динамику. За период с 2017г.-2019г. его общая сумма выросла
на 8 262 тыс. руб. или на 63,4%. При этом, на протяжении всего периода
исследования у предприятия отмечается достаток собственного оборотного
капитала. Основным источников формирования запасов на предприятие
является собственный капитал.
Тип финансовой устойчивости ООО «Трансметалл-Мордовия»
абсолютная финансовая устойчивость. Абсолютная финансовая устойчивость
ООО «Трансметалл-Мордовия» характеризуется тем, что все запасы
предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е.
44
организация не зависит от внешних кредиторов. Абсолютная устойчивость
финансового положения определяется тем, что предприятие имеет высокую
платежеспособность и не зависит от кредиторов, так как запасы и затраты
полностью покрываются собственными оборотными средствами: имеется
излишек собственных оборотных средств или равенство величин. Такая
ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике
встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную,
так как предприятие не использует внешние источники финансирования в
своей хозяйственной деятельности.
В целом можно отметить независимость предприятия от внешних
источников финансирования, при том, что ООО «Трансметалл-Мордовия»
достаточно обеспечено собственными средствами. Проблемой предприятия
можно назвать снижение возможности самостоятельно обеспечивать
формирование запасов и затрат, о чем свидетельствует общее снижение
показателя маневренности. Хотя, как показывает динамика показателей, за три
года отмечается укрепление финансовой устойчивости.
Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной
деятельности производится на основании оценки деловой активности
организации. Деловая активность – это реальное проявление действий,
заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе. Анализ
деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно организация
использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую
активность, относятся коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.
Для оценки эффективности использования средств предприятия,
определим их влияние на финансовые результаты предприятия по группам
рентабельности, на основе расчета коэффициентов. Коэффициенты
рентабельности показывают соотношение между затратами предприятия на
активы и отдачей от них в виде прибыли.
Анализ показателей рентабельности ООО «Трансметалл-Мордовия»
представлен в таблице 13.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2811