Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации (на примере ООО "ЗДОРОВЬЕ")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
20
величине и структуре может отрицательно сказываться на текущем финансо-
вом состоянии, поскольку связан со значительным отвлечением денежных
средств из оборота, недополучением в текущих периодах ожидаемой прибы-
ли
36
.
Финансовые ресурсы расположены в пассиве бухгалтерского баланса в
соответствии с принципом увеличения степени изымаемости ресурсов: от
менее к более изымаемым. Статьи пассива баланса «погашаемые», то есть
они имеют способность «исчезать» вследствие оплаты задолженности. От-
сюда «ликвидность» представляет погашение обязательств, отраженных в
пассиве за счет средств актива. Например, погашена задолженность бюджету
по налогам
37
. В данном случае ликвидируется задолженность бюджету по
налогам и сборам, в результате чего уменьшаются денежные средства на рас-
четном счете. На сумму выплаты налогов происходит уменьшение, как в пас-
сиве, так и в активе баланса. Еще один пример: отпущена готовая продукция
покупателям в счет ранее предоставленных авансов. Происходит «ликвида-
ция» задолженности по авансам покупателей, и уменьшается сумма готовой
продукции
38
. По степени погашения, то есть очередности погашения, статьи
пассива бухгалтерского баланса подразделяются на следующие группы:
– наиболее срочные обязательства;
– краткосрочные обязательства;
– долгосрочные обязательства;
– постоянные пассивы.
Анализ динамики и структуры финансовых ресурсов проводится в следу-
36
Жуков, И. И. Бухгалтерская отчетность предприятия как источник информации для фи-
нансового анализа / И. И. Жуков, В. В. Стоногина, Л. А. Насакина. // В сборнике: Прорыв-
ные экономические реформы в условиях риска и неопределенности. Сборник статей Меж-
дународной научно-практической конференции. г. Уфа, Республика Башкортостан, 2014.
С. 35-39.
37
Абдукаримов И.Т., Мамошина О.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основ-
ной источник мониторинга и анализа финансового состояния предприятия // Социально-
экономические явления и процессы. 2013. № 1 (47). С. 20-26.
38
Жуков И.И., Стоногина В.В., Насакина Л.А. Бухгалтерская отчетность предприятия как
источник информации для финансового анализа // В сборнике: ПРОРЫВНЫЕ ЭКОНО-
МИЧЕСКИЕ РЕФОРМЫ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ. Сборник
статей Международной научно-практической конференции. 2014. С. 35-39.
21
ющей последовательности:
1) оценка динамики общей величины финансовых ресурсов;
2) изучение динамики и структуры финансовых ресурсов в разрезе ос-
новных составляющих (собственные и заемные; перманентный капитал и
краткосрочные обязательства);
3) изучение динамики и структуры собственного капитала по источни-
кам образования и направлениям использования;
4) изучение динамики и структуры заемного капитала;
5) изучение динамики и структуры кредиторской задолженности
39
.
При оценке изменения общей величины финансовых ресурсов следует
учитывать, что факт увеличения общего размера используемого капитала яв-
ляется свидетельством наращивания экономического потенциала организа-
ции
40
.
Далее изучается структура финансирования активов (удельный вес
собственных и заемных источников в стоимости имущества), а также ее из-
менение за отчетный период
41
. Анализ состава и структуры финансовых ре-
сурсов проводится с использованием приемов горизонтального, вертикально-
го и трендового анализа.
2. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяют-
ся на следующие группы:
А
1
- абсолютно ликвидные активы – денежные средства и краткосроч-
ные финансовые вложения
А
2
- быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская за-
долженность;
39
Ковалев, В. В. Анализ баланса, или как понимать баланс. / В. В. Ковалев. – М.: Про-
спект, 2015. – С. 224.
40
Кострова А.А., Кузнецова С.А. Бухгалтерская финансовая отчетность и ее анализ //
Ярославский государственный университет им. П. Г. Демидова. Ярославль, 2013.
41
Жуков И.И., Стоногина В.В., Насакина Л.А. Бухгалтерская отчетность предприятия как
источник информации для финансового анализа // В сборнике: ПРОРЫВНЫЕ ЭКОНО-
МИЧЕСКИЕ РЕФОРМЫ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ. Сборник
статей Международной научно-практической конференции. 2014. С. 35-39.
22
А
3
- медленно реализуемые активы – запасы; долгосрочная дебитор-
ская задолженность; налог на добавленную стоимость; прочие оборотные
средства;
А
4
- трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.
Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства:
П
1
- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;
П
2
- краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные
средства;
П
3
- долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы;
П
4
- постоянные пассивы - собственный капитал, находящийся
постоянно в распоряжении предприятия
42
.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
соотношения:
А
1
≥ П
1
,
А
2
≥ П
2
, (1)
А
3
≥ П
3
,
А
4
≤ П
4.
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выпол-
нение четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит «балансирую-
щий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его
выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансо-
вой устойчивости — наличие у предприятия собственных оборотных
средств
43
. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют
знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, лик-
видность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолют-
42
Абдукаримов И.Т., Мамошина О.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основ-
ной источник мониторинга и анализа финансового состояния предприятия // Социально-
экономические явления и процессы. 2013. № 1 (47). С. 20-26.
43
Жуков И.И., Стоногина В.В., Насакина Л.А. Бухгалтерская отчетность предприятия как
источник информации для финансового анализа // В сборнике: ПРОРЫВНЫЕ ЭКОНО-
МИЧЕСКИЕ РЕФОРМЫ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ. Сборник
статей Международной научно-практической конференции. 2014. С. 35-39.
23
ной
44
. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется
их избытком по другой группе в стоимостной оценке
45
.
Анализ ликвидности (платежеспособности) проводится также с исполь-
зованием финансовых коэффициентов – коэффициентов платежеспособно-
сти
46
. При определении оптимального количества финансовых коэффициен-
тов, наиболее полно и всесторонне характеризующих платежеспособности
предприятия, был выбран экспертный метод, который применяет каждый ав-
тор, специализирующийся в области финансового анализа, когда отдает
предпочтение тем или иным финансовым показателям. В качестве экспертно-
го мнения мы будем использовать в основном мнения ученых-экономистов
В. В. Ковалева и О. Ефимовой.
На основе систематизации существующих методик анализа финансово-
го состояния предприятия, можно сформировать систему показателей плате-
жеспособности, представленную в таблице 1.
Таблица 1
Основные показатели платежеспособности предприятия
47
Показатель
Формула для расчета
Норма-
тивное
значение
Коэффициент про-
межуточной ликвид-
ности
(Денежные средства + Краткосрочные фи-
нансовые инвестиции + Краткосрочная деби-
торская задолженность) / Краткосрочные
обязательства
>1
Коэффициент абсо-
лютной ликвидности
(Денежные средства + Краткосрочные фи-
нансовые инвестиции) / Краткосрочные обя-
зательства
>0,2-0,5
Коэффициент обес-
печенности соб-
ственными оборот-
ными средствами
Собственный оборотный капитал / Кратко-
срочные активы
>0,1
44
Жирикова В.О., Черненков В.В. Бухгалтерская финансовая отчетность как источник
информации для внутренних и внешних пользователей // Экономика и социум. 2015. № 2-
2 (15). С. 382-386.
45
Ковалев, В. В. Анализ баланса, или как понимать баланс. / В. В. Ковалев. – М.: Про-
спект, 2015. – С. 221.
46
Жирикова В.О., Черненков В.В. Бухгалтерская финансовая отчетность как источник
информации для внутренних и внешних пользователей // Экономика и социум. 2015. № 2-
2 (15). С. 382-386.
47
Кирьянова, З. Анализ финансовой отчетности. / З. Кирьянова, Е. Седова. – М.: Юрайт,
2012. – С. 44.
24
В систему показателей анализа финансового состояния предприятия
включены такие коэффициенты ликвидности как: коэффициент текущей лик-
видности, коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности, коэффици-
ент абсолютной ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
48
.
Финансовая устойчивость предприятия анализируется с использовани-
ем абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели определяются путем сопоставления стоимости
материальных оборотных средств и размеров собственных и заемных источ-
ников их формирования. Показатели, полученные в результате сравнения
данных величин, выступают индикатором устойчивости финансового состо-
яния субъекта хозяйственной деятельности. Для расчета абсолютных показа-
телей, составляющих финансовую устойчивость организации, необходимо
пояснить один принципиальный момент. Важно понять, что именно наблю-
дается в текущий момент в деятельности хозяйствующего субъекта – изли-
шек или недостаток оборотного капитала
49
.
Универсальным нормативом в системе абсолютных показателей, опре-
деляющих устойчивость экономического субъекта, выступает излишек или
недостаток источников средств, используемых при образовании запасов и за-
трат. Данный показатель формируется в результате разницы между размером
данных источников и совокупности запасов и затрат экономического субъек-
та
50
.
В связи с тем, что этапы проведения анализа абсолютных показателей
финансовой устойчивости подробно описаны в современной экономической
48
Вахитова З.Т. Бухгалтерская отчетность как информационная база для финансового
анализа // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. 2013. № 8.
С. 171-174.
49
Жирикова В.О., Черненков В.В. Бухгалтерская финансовая отчетность как источник
информации для внутренних и внешних пользователей // Экономика и социум. 2015. № 2-
2 (15). С. 382-386.
50
Жуков И.И., Стоногина В.В., Насакина Л.А. Бухгалтерская отчетность предприятия как
источник информации для финансового анализа // В сборнике: ПРОРЫВНЫЕ ЭКОНО-
МИЧЕСКИЕ РЕФОРМЫ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ. Сборник
статей Международной научно-практической конференции. 2014. С. 35-39.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2732