Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации (на примере ООО "Cор-Хорс")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
67
Таблица 22
Стимулы оптимизации дебиторской задолженности
Стимулы
Способ реализации
Выбор условий продаж, которые
обеспечат гарантированность
поступления денежных средств
Получение в размере 50 % предоплаты на
основе договорных условий, обеспечение
крупных сумм задолженности дебиторов
залогом (материальные ценности,
имущество, поручительство)
Определение надбавок или скидок для
разных групп покупателей с точки
зрения соблюдения ими платежной
дисциплины
При соблюдении платежных сроков, а так же
при
досрочном погашении задолженности, при
последующей работе с заказчиками и
покупателями, возможно предоставление со
скидкой услуг, сопутствующих предмету
договора
Уменьшение долгов перед бюджетом
При соблюдении сроков погашения в
внебюджетные фонды и бюджет задолженности
к минимуму сводится риск начисления за
просрочку платежей пени и наложения штрафов
Оценка вероятных издержек, которые
связаны с задолженностью перед
дебиторами, т.е. упущенной
выгоды от неиспользования средств,
в дебиторской
задолженности замороженных
При досрочном получении сумм задолженности
дебиторов, возможно направление полученных
денежных средств на досрочное погашение
кредитов, что позволит снизить сумму процентов
к уплате, или направить полученные денежные
средства на закупку материалов, или получен-
ные средства направить на краткосрочные фи-
нансовые вложения
Предприятию ООО «Cор-Хорс» можно предложить следующие спосо-
бы оптимизировать свою дебиторскую задолженность:
- из числа партнёров исключить предприятия, имеющие высокую сте-
пенью риска;
- использовать возможности оплаты задолженности дебиторам ценны-
ми бумагами, векселями;
- сформировать принципы расчётов на предстоящий период организа-
ции с контрагентами;
- определить возможные суммы оборотных активов, в дебиторскую за-
долженность отвлекаемых по товарному кредиту, а также по авансам выдан-
ным;
- сформировать условия обеспечения взыскания просроченной задол-
женности;
68
- сформировать систему штрафных санкций за просрочку исполнения
контрагентами обязательств;
- использовать современные формы рефинансирования задолженности.
В основании формирования стимулов и способов оптимизации задол-
женности дебиторов заложена оценка покупателей и их кредитоспособности.
Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, обусловли-
вающих способность его привлекать в различных формах кредит и в полном
объёме в предусмотренные сроки исполнять все с ним связанные обязатель-
ства по финансам.
Формируя способы оценки покупателей, необходимо включение сле-
дующих основных элементов:
1. Определить систему характеристик, которые будут оценивать креди-
тоспособность отдельных групп покупателей. По коммерческому (товарно-
му) кредиту такую оценку обычно осуществляют по следующим критериям:
- объём хозяйственных операций с покупателями и стабильность их ре-
ализации;
- репутация в деловом мире покупателя;
- покупательская платёжеспособность;
- результативность хозяйственной деятельности покупателя;
- состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель
свою операционную деятельность осуществляет;
- состав и объём чистых активов, которые могут составлять обеспече-
ние кредита при неплатёжеспособности покупателя и возбуждении дела о его
банкротстве.
2. Формирование информационной базы проведения кредитоспособно-
сти покупателей и ее экспертиза имеет целью обеспечение достоверности
проведения данной оценки. Информационная база, для данных целей исполь-
зуемая, состоит из:
- сведений, которые предоставляет непосредственно покупатель (диф-
ференцируется их перечень в разрезе кредитных форм);
69
- данных, которые формируются из внутренних источников (если с по-
купателем сделки носят характер постоянный);
- информации, которая формируется из внешних источников (коммер-
ческий банк, покупателя обслуживающий; другие его партнеры по сделкам и
т.д.).
Экспертизу полученной информации осуществляют:
- путём её логической проверки;
- в процессе ведения с покупателями коммерческих переговоров;
- путём непосредственного посещения клиента (по потребительскому
кредиту) в целях проверить состояние его имущества и в других формах в
соответствии с объёмом кредитования.
3. Группировку покупателей по кредитоспособному уровню основыва-
ют на результатах её оценки и обычно она предусматривает выделение их
следующих категорий:
- покупатели, кредит которым может быть предоставлен в максималь-
ном объёме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «пер-
воклассные заемщики»);
- покупатели, кредит которым может быть предоставлен в объёме огра-
ниченном, устанавливаемом по уровню допустимого риска невозврата долга;
- покупатели, кредит которым может быть предоставлен в объёме огра-
ниченном, устанавливаемом по уровню допустимого риска невозврата долга;
- покупатели, кредит которым не предоставляется (при недопустимом
уровне риска невозврата долга, устанавливаемом типом выбранной кредит-
ной политики).
4. Дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем по-
купательской кредитоспособности, совместно с размерами кредитного лими-
та, можно осуществлять по параметрам:
- сроку предоставления кредита;
- необходимости страхования кредита за покупательский счёт;
- формы штрафных санкций и т.д.
70
При управлении задолженностью кредиторов предполагается:
- выбрать правильна форму задолженности (банковскую или коммер-
ческую) в целях минимизировать процентные выплаты и затраты на приоб-
ретение товарно-материальных запасов;
- установить наиболее удобную форму банковского кредита и его срок
(кредит под залог, краткосрочную ссуду без обеспечения);
- не допустить формирования просроченной задолженности, которая
связана с дополнительными затратами (пени, штрафные санкции).
На рисунке 6 выделены основные условия построения системы управ-
ления задолженностью кредиторов.
Рис. 6. Основные условия построения системы управления кре-
диторской задолженностью
Управление задолженностью кредиторов можно проводить с помощью
2-х ключевых вариантов:
- оптимизировать кредиторскую задолженность,
- минимизировать кредиторскую задолженность.
71
Под оптимизацией понимается поиск новых решений, при помощи ко-
торых кредиторская задолженность и её изменение смогу на организацию
оказывать положительное воздействие (увеличить уставный капитал, увели-
чить резервный капитал и т.д.).
Под минимизацией понимают механизм управления задолженностью
кредиторов, при котором существующую кредиторскую задолженность сво-
дят к её уменьшению, вплоть до погашения полностью.
Предприятию можно предложить методику оптимизации задолженно-
сти кредиторов в режимах предоплаты и отсрочки оплаты, обосновываю-
щихся на оптимизационной концепции. Ключевой аспект минимизации и оп-
тимизации управления задолженностью кредиторов - управление материаль-
ными потоками, возникающими в ходе закупки материалов, или сбыта про-
дукции, и сопровождающиеся потоками финансовыми.
Для каждой схемы движения продукции можно предусмотреть не-
сколько вариантов организации финансовых потоков, разных по риску и сто-
имости. При сопоставлении доходов и потерь, стоимость хеджирования рис-
ков и возможности ликвидации их, возможно построение таких схем движе-
ния финансовых и материальных потоков, в которых общие затраты будут
оптимальны.
Представим способы, которые отражают подход к оптимизации управ-
ления кредиторской задолженностью:
1. Системный подход: финансовые, информационные и материальные
потоки рассматривают как взаимодействующие и взаимосвязанные для до-
стижения единой цели управления кредиторской задолженностью организа-
ции.
2. Принцип общих издержек - учёт всей совокупности издержек управ-
ления основными и сопутствующими потоками.
3. Принцип глобальной оптимизации - согласование локальных целей
функционирования всех ресурсопотоков для достижения глобального опти-
мума при управлении кредиторской задолженностью.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/1486