Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации (на примере ООО "МедЭксперт Евразия")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
74
По данным таблицы 27 видно, что все решения рекомендуют не менее 15
% услуг оказывать по предоплате, предоставлять 100 % рассрочку платежа не
более, чем на 20 % объема продаж, при этом рассрочка должна быть не более
полугода.
В процессе управления дебиторской задолженностью ООО «МедЭксперт
Евразия» рекомендуется:
1) использование кредитной политики во внутрифирменной деятельности
предприятия. В настоящее время решение о предоставлении или ограничении
товарного кредита контрагенту принимается персоналом ООО «МедЭксперт
Евразия» интуитивно, что приводит к не всегда корректной оценке партнера и
росту дебиторской задолженности. Использование кредитной политики дает
возможность, в соответствии с жестко определенными критериями, оценить
контрагента и, в соответствии с предложенным алгоритмом, принять решение о
предоставлении товарного кредита;
2) применение шкалы штрафных санкций. В сложившейся практике ООО
«МедЭксперт Евразия» ко всем дебиторам применяются одинаковые штрафные
санкции. Рекомендуется не подходить к работе с дебиторами интуитивно, а
дифференцировать их, тем самым, поддерживая уровень «эффективной
дебиторской задолженности»;
3) анкетирование посредством экспертных опросов. В ООО «МедЭксперт
Евразия» сотрудники коммерческой службы и бухгалтерии принимают решение
о применении того или иного метода погашения дебиторской задолженности
интуитивно, основываясь на предыдущем опыте. Анкетирование посредством
экспертных опросов позволяет экспертной комиссии из числа сотрудников
предприятия, используя утвержденный алгоритм и анкету экспертных опросов,
коллегиально принимать обоснованное решение о способе погашения
задолженности. Интуитивный подход, а, следовательно, ошибки вследствие
«человеческого фактора» исключены.
75
В целях совершенствования управления кредиторской задолженностью в
ООО «Медэксперт Евразия» необходимо учитывать эффект финансового
левериджа кредиторской задолженности:
EFLAP = (NROA – rAP * dAP)* АР / Е
где EFLAP - эффект финансового левериджа, связанного с кредиторской
задолженностью;
NROA - чистая рентабельность активов;
гАР – стоимость кредиторской задолженности;
dAP - доля кредиторской задолженности в общей задолженности
компании;
АР - кредиторская задолженность компании;
Е — собственный капитал компании.
Рассчитаем левериджа кредиторской задолженности по данным 2019 г.
NROA = 7,85 %;
гАР = 8 % (в среднем стоимость ТМЦ и услуг, предоставленных
поставщиками в кредит на 8 % выше, чем при предоплате);
dAP = 364 400 * 100 % / (1 799 030 + 1 077 440) = 12,67 %;
АР = 364 400 тыс. руб.;
Е = 1 680 000 тыс. руб.
EFLAP = (7,85 - 8 * 0,1267) * 364 400 / 1 680 000 = 1,48 %.
Таким образом, за счет привлечения кредиторской задолженности
рентабельность собственного капитала возрастает на 1,48 %.
Главное внимание должно уделяться снижению эффективной стоимости
кредиторской задолженности и, соответственно, увеличению дифференциала
финансового левериджа:
NROA – rAP = NROA – rAP * dAP max
при условии превышения периода погашения кредиторской
задолженности до некоторой предельной величины:
76
DPO > DPOlim;
где DPO - период погашения кредиторской задолженности;
DPOlim – предельное значение периода погашения кредиторской
задолженности.
Проведенный анализ показал, что в ООО «МедЭксперт Евразия» в 2019
г. период оборачиваемости кредиторской задолженности значительно превышал
период оборота дебиторской задолженности, поэтому в точки зрения
сбалансированности денежных потоков дальнейшее увеличение срока возврата
кредиторской задолженности не целесообразно, учитывая, что это приведет к
росту ее стоимости. Лучшими условиями будет отличаться стратегия управления
кредиторской задолженностью, у которого приведенная стоимость расходов по
обслуживанию кредиторской задолженности будет минимальна при условии
превышения периода погашения кредиторской задолженности некоторой
предельной величины и положительном дифференциале финансового
левериджа.
3.2. Обоснование эффективности предложенных мероприятий
Реализация предлагаемых рекомендаций по управлению дебиторской
и кредиторской задолженностью позволит в ООО «МедЭксперт Евразия»
в оперативном режиме получать информацию о величине и динамике
задолженности, оценивать эффективность ее использования, своевременно
выявлять отклонения фактических показателей задолженности от
запланированных величин, а также факторы, повлиявшие на эти отклонения.
В рамках управления дебиторской задолженностью ООО «МедЭксперт
Евразия» рекомендовано не менее 15 % услуг оказывать по предоплате,
предоставлять 100 % рассрочку платежа не более, чем на 20 % объема продаж,
при этом рассрочка должна быть не более полугода.
В таблице 28 представим структуру продаж по заказчикам по данным
2019 г.
77
Таблица 28
Структура продаж по заказчикам в 2019 г.
Дебитор
Подлежит
погашению,
всего, тыс.руб.
Структура, %
Просроченн
ая, тыс.руб.
Аудит Сервис Алматы
33020
37,63
-
Диагност
28770
32,79
4770
Регион Трейд
23510
26,79
3510
Серсков Н.В.
2450
2,79
-
Итого
87750
100,00
8280
На основе предложенной системы рейтингов, проранжируем заказчиков
и присвоим им рейтинги.
По данным таблицы 28 видно, что 37,63 % выручки от продаж приходится
на ООО «Аудит Сервис Алматы». Этот заказчик является для предприятия
приоритетным (рейтинг Е). Предлагаемая система оплаты предусматривает
предоставление отсрочки в размере 100 % только на 20 % выручки от продаж, то
есть на 6 600 тыс. руб. (33 020 * 20 %). В связи с этим для ООО «Аудит Сервис
Алматы» предлагается система оплаты, представленная в таблице 29.
Таблица 29
Предлагаемая система оплаты по договору с ООО «Аудит Сервис
Алматы»
Способы
оплаты
Сумма по договору, тыс.руб.
Всего, тыс.руб.
Срок отсрочки платежа
До 3
мес.
3-6
мес.
6-9
месс.
9-12
мес.
Комбинированна
я система
оплаты:
70 % - 30 %
3300
-
-
2640
5940
50 % - 50 %
-
-
4950
8930
13880
30 % + 70 %
-
4950
1650
-
6600
Оплата в
рассрочку
4950
1650
-
-
6600
Итого
8250
6600
6600
11570
33020
Вторым по приоритетности заказчиком является ООО «Диагност». На
долю этого предприятия приходится 32,79 % выручки от продаж. Однако, с
учетом отсрочек по платежам, предоставленным ООО «Аудит Сервис Алматы»,
а также наличия у ООО «Диагност» просроченной задолженности в размере 4
78
770 тыс. руб., отсрочки платежей для ООО «Диагност» представлены в таблице
30.
Таблица 30
Предлагаемая система оплаты по договору с ООО «Диагност»
Способы
оплаты
Сумма по договору, тыс.руб.
Всего, тыс.руб.
Срок отсрочки платежа
До 3
мес.
3-6
мес.
6-9
месс.
9-12
мес.
Комбинированна
я система
оплаты:
70 % - 30 %
26470
-
-
2300
28770
Итого
26470
-
-
2300
28770
Для всех остальных заказчиков может быть применена только 100 %
предоплата.
При построении прогнозного баланса ООО «МедЭксперт Евразия» будем
исходить из того, что рациональная система управления расчетами с заказчиками
должна обеспечить оптимальное соотношения выручки и дебиторской
задолженности. При этом темпы роста дебиторской задолженности не должны
превышать темпы роста выручки. В 2019 г. выручка возросла на 20,60 %. Таким
образом, при построении прогнозного баланса ООО «МедЭксперт Евразия»
планируем рост дебиторской задолженности на 15,00 %, что есть ниже уровня
роста выручки. Таким образом, в прогнозном балансе дебиторская
задолженность составит 52 200 * 115 % = 60 030 тыс. руб., то есть сократится на
28 460 тыс. руб. Полученные от заказчиков средства будут направлены на
погашение долгов перед поставщиками. В результате кредиторская
задолженность сократится на 28 460 тыс. руб. и составит в прогнозном балансе
65 280 тыс. руб. (125 490 – 60 210).
Прогнозный баланс предприятия представлен в таблице 31.
Таблица 31
Прогнозный баланс ООО «МедЭксперт Евразия», тыс.руб.
Показатель
На 31.12.
2019
Прогно
з
Отклонение
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3015