Дипломная работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия как элемент управления финансами организации (на примере АО "Вельгийская бумажная фабрика")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
Таблица 8
Исходные данные для проведения факторного анализа
прибыли от продаж АО «Вельгийская бумажная фабрика»
Год
Значение фактора, тыс. руб.
Прибыль
от
продаж,
тыс. руб.
Выручка (В)
Себестоимость
(S)
Коммерческие
расходы (КР)
2018
484895
423851
43885
17159
2019
524333
462524
50128
11681
В качестве базисного рассматривался 2018 г., а в качестве отчетного –
2019 год. Сравниваем базисный и отчетный год по следующим условиям:
1. Изменение выручки
П (усл 1) = В1 - S0 – КР0 - УР0 = 524333 - 423851 – 43885 = 55967 тыс.
руб.
2. Изменение себестоимости продаж:
П (усл 2) = В1 – S1 – КР0 - УР0 = 524333 – 462524 - 43885 = 17924 тыс.
руб.
3. Изменение коммерческих расходов:
П (усл 3) = В1 – S1 – КР1 - УР0 = 524333– 462524 – 50128 = 11681 тыс.
руб.
Далее рассчитывается степень влияния факторов на результирующий
показатель:
1. Изменение прибыли от продаж за счет изменения выручки:
∆ П (в) = П (усл 1) - П (0) = 55967 – 17159 = 38808 тыс. руб.
2. Изменение прибыли от продаж за счет изменения себестоимости:
∆ П (s) = П (усл 2) - П (усл 1) = 17294 – 55967 = -38673 тыс. руб.
3. Изменение прибыли от продаж за счет изменения коммерческих
расходов:
∆ П (кр) = П (усл 3) - П (усл 2) = 11681 - 17924 = -6243 тыс. руб.
Из расчетов следует, что рассматриваемые факторы оказали
разнонаправленное влияние на итоговый показатель. Положительное влияние
41
на величину прибыли от продаж оказал рост выручки предприятия. Под
влиянием данных факторов общий прирост прибыли от продаж составил 38808
тыс. руб. Отрицательное влияние на величину прибыли от продаж оказал рост
себестоимости и коммерческих расходов организации.
Снижение общей суммы прибыли от продаж предприятия произошло
преимущественно вследствие роста себестоимости продаж. Под влиянием
данного фактора прибыли предприятия сократилась на 38673 тыс. руб. Таким
образом, рост прибыли предприятия может быть обеспечен прежде всего за
счет снижения себестоимости.
Результаты финансово – хозяйственной деятельности предприятия
характеризуются также показателями рентабельности. По данным основных
форм бухгалтерской отчетности АО «Вельгийская бумажная фабрика» были
рассчитаны показатели рентабельности продаж, рентабельности активов и
капитала предприятия. Анализ рентабельности продаж выполнен в таблице 9.
Из таблицы видно, что динамика показателей рентабельности продаж в
целом повторяет динамику прибыли предприятия. Так, в 2018 г. отмечается
рост уровня рентабельности продаж, рассчитанного на основании всех
показателей прибыли. В 2019 г., напротив, выявлена обратная ситуация.
Уровень рентабельности продаж, рассчитанный по прибыли от продаж,
сократился на 1,31 процентных пункта. Рентабельность продаж по прибыли до
налогообложения снизилась с 2,18% до 1,59%, а рентабельность продаж по
чистой прибыли сократилась соответственно с 4,05; до 2,53%.
Таблица 9
Анализ рентабельности продаж
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Абсолютное
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Выручка, тыс. руб.
392016
484895
524333
92879
39438
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
352623
423851
462524
71228
38673
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
4293
17159
11681
12866
-5478
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс.
168
10554
8311
10386
-2243
42
руб.
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
31
7832
6220
31
7832
Продолжение Таблицы 9
Рентабельность продаж
(по прибыли от
продаж),%
1,10
3,54
2,23
2,44
-1,31
Рентабельность продаж
(по прибыли до
налогообложения),%
0,04
2,18
1,59
2,14
-0,59
Рентабельность продаж
(по чистой прибыли),%
0,008
1,62
1,19
1,612
-0,43
Рентабельность
производства, %
1,22
4,05
2,53
2,83
-1,52
Рентабельность производства характеризует уровень прибыли от продаж
в расчете на 1 рубль затрат. Анализ динамики показателя позволяет сделать
вывод о том, что в сравнении с 2018 г. уровень прибыли от продаж в расчете на
1 рубль затрат снизился на 1,52 коп., что можно оценить отрицательно.
Сокращение рентабельности продаж и производства АО «Вельгийская
бумажная фабрика» указывает на снижение общей эффективности финансово –
хозяйственной деятельности предприятия и требует выяснения причин
сложившейся ситуации. С этой целью был проведен факторный анализ на
основе следующей факторной модели:
100*/100*/)( VПVУРКРСVR
пп
(16)
Где
п
R
- рентабельность продаж.
V
- объем продаж.
С
- себестоимость продаж.
КР
- коммерческие расходы.
УР
- управленческие расходы.
п
П
- прибыль от продаж
23
.
23
Авдеенко И.А., Каёв Ю.А., Косенко Т.Г. Факторы повышения прибыли и рентабельности // Новая наука: От
идеи к результату. - 2016. - № 5-1 (84). - С. 113
43
Порядок проведения расчета влияния факторов на уровень
рентабельности продаж АО «Вельгийская бумажная фабрика» отражен в
таблице 10.
Таблица 10
Факторный анализ рентабельности продаж АО «Вельгийская
бумажная фабрика»
показатель
Условия расчета
Пп,
тыс.
руб.
Rп, %
Отклонение,
п.п.
V, тыс.
руб.
С, тыс.
руб.
КР,
тыс.
руб.
2018 г.
484895
423851
43885
17159
3,54
-
Усл. 1
524333
423851
43885
55967
10,67
7,13
Усл. 2
524333
462524
43885
17924
3,88
-6,79
Усл. 3
524333
462524
50128
11681
2,23
-1,65
Из расчетов следует, что основным фактором, обусловившим снижение
рентабельности продаж является рост себестоимости продукции. Под влиянием
данного фактора снижение рентабельности продаж составило 6,79 процентных
пункта. Также на снижение рентабельности продаж повлиял рост коммерческих
расходов предприятия. Под влиянием данного фактора уровень рентабельности
продаж сократился на 1,65 процентных пункта. Негативное влияние данного
фактора было частично компенсировано ростом выручки предприятия. Под
влиянием данного фактора уровень рентабельности продаж увеличился н 7,13
процентных пункта. Вместе с тем совокупное влияние факторов было
отрицательным, в результате чего уровень рентабельности продаж сократился
на 1,31 процентных пункта. Таким образом, рост рентабельности продаж также
может быть обеспечен за счет снижения себестоимости.
В таблице 11 выполнен расчет основных показателей рентабельности
активов АО «Вельгийская бумажная фабрика». Т.к. АО «Вельгийская бумажная
фабрика» - это производственное предприятие, показатели рентабельности
рассчитывались как по общей сумме активов, так и по активам
производственного назначения. В составе активов производственного
назначения должны быть учтены основные средства и материально –
производственные запасы предприятия.
44
Таблица 11
Анализ рентабельности активов АО «Вельгийская бумажная
фабрика»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Абсолютное
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
31
7832
6220
7801
-1612
Средняя стоимость
активов, тыс. руб.
111201
119076,5
147056,5
7875,5
27980
Средняя стоимость
основных средств, тыс.
руб.
32571,5
38090
54680,5
5518,5
16590,5
Средняя стоимость
материально –
производственных
запасов, тыс. руб.
49559,5
51327,5
58334,5
1768
7007
Средняя стоимость
активов
производственного
назначения, тыс. руб.
82131
89417,5
113015
7286,5
23597,5
Рентабельность
активов, %
0,03
6,58
4,23
6,55
-2,35
Рентабельность
активов
производственного
назначения, %
0,04
9,22
5,50
9,18
-3,72
Рост уровня рентабельности активов АО «Вельгийская бумажная
фабрика» в 2018 г. свидетельствует о том, что имущество предприятия стало
использоваться более эффективно. В результате уровень чистой прибыли в
расчете на 1 рубль всех активов предприятия увеличился на 6,55 коп, а активов
производственного назначения на 9,18 коп. В 2019 г. уровень рентабельности
всех активов сократился на 2,35 процентных пункта, а рентабельность активов
производственного назначения снизилась с 9,22% до 5,5%. Таким образом,
можно сделать вывод о снижении эффективности использования активов
предприятия в 2019 г.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4392