Дипломная работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации и пути повышения ее эффективности АО ГСК "Югория"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
55
Наглядно динамику финансовых результатов деятельности АО ГСК
«Югория» демонстрирует рисунок 10.
Рисунок 10 - Динамика финансовых результатов деятельности
АО ГСК «Югория» в 2016-2018 годах
В развитии корпоративного бизнеса в отчетном периоде АО ГСК
«Югория» придерживался стратегии наращивания базы пассивов, которая
обеспечивала привлечение доступного фондирования и способствовала
-1E+08 -50000000 0 50000000 100000000 150000000 200000000
Чистые процентные доходы
Чистые непроцентные доходы
Чистые доходы от операций с финансовыми
активами
Чистые доходы от операций с иностранной
валютой
Чистые доходы от операций с драгоценными
металлами
Чистые доходы от переоценки иностранной
валюты
Чистые комиссионные доходы
Чистые доходы от разовых операций
Прочие чистые операционные доходы
Чистые доходы от операций по доверительному
управлению
Чистые доходы (расходы)
Чистые доходы от изменения объемов резервов
на возможные потери
Прибыль (убыток) до налогообложения
Прибыль (убыток) после налогообложения
2018
2017
2016
56
увеличению непроцентного комиссионного дохода компании. Следует
отметить, что в прошедшем году многие страховые компании из
конкурентной группы сравнения также сокращали страховые портфели
юридических лиц.
Данная тенденция объясняется в основном следующими факторами:
1. Резко усилившейся конкуренцией с государстенными
страховыми компаниями, имеющими сравнительно разнообразие услуг и
оказывающими давление на рынок низкими ставками.
2. Некоторым сокращением рынка корпоративного страхования,
вызванным макроэкономическими причинами.
АО ГСК «Югория» намерен и впредь существенно увеличивать
количество клиентов с предоставлением им обширного спектра страховых
услуг и высококлассного сервиса. В течение 2018 года продолжали
развиваться текущие, высокодоходные программы, частности, страхование
клиентов, относящихся к сегменту малого бизнеса.
Таким образом, несмотря на то, что макроэкономическая ситуация в
стране остается не простой, компании благодаря решительным действиям
менеджмента удалось получить хорошие результаты в 2018 году, несмотря
на значительное снижение показателей прибыли по сравнению с 2016 и 2017
годами.
Одним из основных показателей, характеризующих эффективность
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, является его
платежеспособность – возможность своевременно погашать свои платежные
обязательства наличными денежными ресурсами. Именно
платежеспособность является внешним проявлением финансовой
устойчивости предприятия, представляя особый интерес для всех его
контактных аудиторий. Оценка платежеспособности предприятия по балансу
осуществляется на основе характеристики его ликвидности.
Основой оценки платежеспособности организации по балансу является
характеристика его ликвидности (таблица 12).
57
Таблица 12
Динамика коэффициентов ликвидности баланса АО СК «Югория»
в 2016- 2018 годах
Показатели
Норматив
2016
2017
2018
Отклонение
2018 от
2016
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,3
0,159
0,201
0,182
0,023
Коэффициент срочной
ликвидности
0,7 -
1,5
1,125
1,309
1,232
0,107
Коэффициент общей
ликвидности
1,5-2
2,102
1,946
2,535
0,433
Коэффициент
кредитоспособности
(общий показатель
ликвидности)
>1
0,935
0,946
1,098
0,163
Чистый оборотный
капитал
рост
4647
5522
6047
1400
Относительные показатели платежеспособности предприятия т
свидетельствуют о способности предприятия отвечать по своим
обязательствам и в целом имеют положительную динамику. Так,
коэффициент абсолютной ликвидности АО СК «Югория» близок к
нормативному значению, а в 2017 году даже превысил норматив. В 2018 году
18,2% своих срочных обязательств предприятие в состоянии погасить за счет
наличных денежных средств. Коэффициент срочной ликвидности в динамике
возрастает и соответствует нормативному значению в течение всего
анализируемого периода. Общая стоимость оборотных активов превышает
обязательства в 2,5 раза, наименьшее значение коэффициента текущей
ликвидности наблюдалось в 2017 году, но и тогда оно соответствовало
нормативному значению.
Для оценки финансовой устойчивости широко применяется система
финансовых коэффициентов, представленная в таблице 13. Анализируя
данные таблицы, следует отметить соответствие всех показателей
рекомендуемым значениям, что свидетельствует о финансовой устойчивости
АО СК «Югория». В динамике так же наблюдается положительная
тенденция их изменения. Собственники финансируют деятельность
58
предприятия на 80,8% (в 2016 году на 78,6%, а в 2017 году на 75%).
Соответственно, обратную динамику имеет коэффициент концентрации
заемного капитала: с 0,214 в 2016 году до 0,250 в 2017 году и 0,192 в 2018
году. Таким образом, в динамике растет уровень самофинансирования
деятельности предприятия.
Таблица 13
Коэффициенты финансовой устойчивости АО СК «Югория» в
2016- 2018 годах
Показатели
Норматив
2016
2017
2018
Изменение
(+,-)
2017
к
2016
2018
к
2017
1. Коэффициент
концентрации заемного
капитала
≤0,5
0,214
0,250
0,192
0,036
-0,058
2. Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств
≤1
0,272
0,333
0,238
0,061
-0,095
3. Коэффициент
маневренности собственных
средств
*
0,325
0,361
0,370
0,036
0,009
4. Коэффициент структуры
долгосрочных вложений
*
0
0
0
0
0
5. Коэффициент устойчивого
финансирования
>0,75
0,786
0,750
0,808
-0,036
0,058
6. Коэффициент финансовой
автономии
>0,5
0,786
0,750
0,808
-0,036
0,058
Коэффициент финансового риска сокращается и находится на
безопасном для инвесторов уровне, составляя всего 0,238. Более трети
собственного капитала инвесторов функционирует в наиболее маневренной
форме, т.е. в форме оборотного капитала, что так же является признаком
«финансового здоровья» организации. Таким образом, организация
финансового менеджмента АО СК «Югория» обеспечивает устойчивое
финансовое состояние компании и нормальный уровень ее
платежеспособности.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия
являются следствием определенного уровня его деловой активности,
59
вследствие чего целесообразно оценить, как соотносятся доходы по
основной деятельности с величиной авансированного капитала в оборот. Чем
интенсивнее оборачиваемость и чем меньше времени требуется для
совершения оборота активов, тем лучше результаты деятельности
организации (при условии выгодной реализации продукции) и тем больше
предпосылок создается для дальнейшего роста благосостояния
собственников как главной цели финансового менеджмента. Значения
показателей оборачиваемости АО СК «Югория» представлены в таблице 14.
Таблица 14
Динамика показателей деловой активности АО СК «Югория» в
2016-2018 годах
Показатели
2016
2017
2018
Изменение
(+,-)
2017
к
2016
2018
к
2016
1. Оборачиваемость активов
-коэффициент оборачиваемости
1,98
2,46
2,87
0,48
0,41
- время оборота, дней
184
148
127
-36
-21
2. Оборачиваемость основных средств (фондоотдача)
-коэффициент оборачиваемости
6,71
8,76
9,69
2,05
0,93
- время оборота, дней
54
41
38
-13
-3
3. Оборачиваемость оборотных активов
-коэффициент оборачиваемости
4,27
4,95
5,68
0,68
0,73
- время оборота, дней
85
74
64
-11
-10
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности
-коэффициент оборачиваемости
10,63
10,83
12,59
0,2
1,76
- время оборота, дней
34
34
29
0
-5
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности
-коэффициент оборачиваемости
11,09
10,86
12,98
-0,23
2,12
- время оборота, дней
33
34
29
1
-5
6. Оборачиваемость материально-производственных запасов
-коэффициент оборачиваемости
8,64
12,08
13,12
3,44
1,04
- время оборота, дней
42
30
28
-12
-2
7. Оборачиваемость собственных средств
-коэффициент оборачиваемости
9,79
3,21
3,69
-6,58
0,48
- время оборота, дней
37
114
99
77
-15
8. Длительность операционного
цикла, дней
76
64
57
-12
-7
9. Длительность финансового цикла,
дней
43
30
28
-13
-2
Анализируя показатели таблицы, необходимо отметить рост деловой
активности компании. Так, коэффициент оборачиваемости активов компании
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4407