Дипломная (вкр): Анализ финансового состояния как элемент финансового менеджмента на предприятии

Анализ финансового состояния как элемент финансового менеджмента на предприятии

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Анализ финансового состояния является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнёрами, финансово-кредитной системой. В процессе этих взаимоотношений постоянно возникает необходимость в расчетах показателя ликвидности предприятия. С развитием рыночных отношений исследуемая проблематика приобрела важное значение для предприятий и организаций. Изучение ликвидности предприятия в связи с этим является актуальным, т. к. изучением и оценкой ликвидности и платежеспособности различных предприятий организации занимаются разные инвесторы, банки и другие кредитные институты. В современных условиях необходимо проводить тщательный анализ ликвидности предприятия и организации для вложения средств, кредитования связанных с последующим получением прибыли и процентов, а также с возвратом средств инвесторов и кредита банков и других кредитных институтов.

Цели и задачи исследования. Основной целью дипломной работы является рассмотрение и изучение вопросов управления ликвидностью предприятия в кризисных условиях. При этом необходимо рассмотренный теоретический материал правильно применить на практике для решения поставленной цели (т.е. оценка ликвидности и платежеспособности выбранного предприятия). В соответствии с данной целью были поставлены следующие основные задачи:

1)      Определение влияния ликвидности и платежеспособности на финансовую устойчивость предприятия.

)        Оценить состояние и динамику ликвидности филиала открытого акционерного общества «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» санаторий «Долина Нарзанов» Оценить уровень платежеспособности филиала открытого акционерного общества «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» санаторий «Долина Нарзанов»

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность филиала открытого акционерного общества «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» санаторий «Долина Нарзанов» за 2011,2012,2013годы.

А также, статистическая отчётность утверждённые Минфином и Госкомстатом Российской Федерации, система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности, предложенных доктором экономических наук профессором В. В. Ковалёвым.

Объектом исследования является филиал открытого акционерного общества «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» санаторий «Долина Нарзанов».

Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

Методологическая и теоретическая основа исследования. При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

горизонтальный анализ, вертикальный анализ;

анализ коэффициентов (относительных показателей);

сравнительный анализ.

Анализ финансового состояния предприятий различных форм собственности нашёл своё отражение во многих источниках научной литературы, например: Шеремет А. Д. “Теория экономического анализа”, Ефимова О. В. “Финансовый анализ”, Ковалёв В. В. “Финансовый анализ”, Холт Роберт Н. “Основы финансового менеджмента”, Абрамов А. Е. “Основы анализа хозяйственной финансовой и инвестиционной деятельности”.

В них рассматривались следующие понятия, используемые в дипломной работе: финансы предприятия; финансовое состояние; виды, методы и приёмы финансового анализа; система показателей, характеризующих финансовое состояние; анализ финансовой отчётности и структуры баланса; оценка платёжеспособности, устойчивости, доходности предприятия.

1. Финансово - экономическое состояние филиала ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» санаторий «Долина Нарзанов»

Филиал открытого акционерного общества «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» санаторий «Долина Нарзанов» является обособленным структурным подразделением открытого акционерного общества «РЖД-ЗДОРОВЬЕ».

Филиал руководствуется в своей деятельности с Конституцией Российской Федерации, федеральными конституционными законами, федеральными законами, иными нормативными актами Российской Федерации, нормативными актами субъектов Российской Федерации, уставом ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ», приказами и другими нормативными документами ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ», а также Устав.

Филиал не является юридическим лицом и осуществляет деятельность от имени ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ». Ответственность по обязательствам Филиала несет ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ». Для организации и ведения своей деятельности Филиал открывает расчетный и иные счета ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» в банках и иных кредитных организациях в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

Полное наименование Филиала: Филиал открытого акционерного общества «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» САНАТОРИЙ «ДОЛИНА Нарзанов» г.Нальчик. Место нахождения и почтовый адрес Филиала: 360002, Кабардино-Балкарская Республика, г.Нальчик, улица Марко Вовчок, 4.

Целью создания Филиала является содействие достижению уставных целей ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ». Для достижения цели своей деятельности Филиал осуществляет следующие виды деятельности:

. Медицинская деятельность по обследованию и лечению пациентов, включающая санаторно-курортное, в том числе долечивание после стационарного лечения, амбулаторно-курортное, амбулаторно-поликлиническое и стационарное лечение в отделении реабилитационно- восстановительного лечения;

. Научно-исследовательская деятельность, в том числе клинические испытания лекарственных средств;

. Деятельность по организации отдыха и досуга пациентов;

. Туроператорская и турагентская деятельность и оказание экскурсионных услуг;

. Деятельность в области использования источников ионизирующего излучения, а так же деятельность, связанная с использованием возбудителей инфекционных заболевании;

. Рекреационная деятельность;

. Фармацевтическая деятельность;

. Организация общественного питания;

. Рекламная деятельность;

. Управление недвижимым имуществом, управление санаторно-курортными объектами и объектами отдыха по договорам управления с юридическими лицами;

. Деятельность по оказанию транспортных услуг;

. Деятельность по продаже товаров народного потребления;

. Образовательная деятельность;

. Пользование недрами;

. Производство, разлив, оптовая и розничная реализация минеральной и природной питьевой воды;

. Внешнеэкономическая деятельность;

. Организация проведения мероприятии по мобилизационной подготовке и гражданской обороне в соответствии с законодательством РФ;

. Обеспечение защиты государственной тайны;

.Иные виды деятельности, не противоречащие законодательству РФ, уставу ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ», приказам и другим нормативным документам ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ».

Подлежащая лицензированию деятельность Филиала осуществляется на основании лицензии, полученной в порядке, установленном законодательством РФ.

ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» предоставляет Филиалу оперативную самостоятельность в осуществлении финансово-хозяйственной деятельности согласно закрепленным за ним функциями и в пределах утвержденного ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» бюджета и финансового плана.

Филиал строит свои отношения с другими юридическими и физическими лицами во всех сферах финансово-хозяйственной деятельности на основе договоров, соглашении заключаемых от имени ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ», в соответствии с законодательством РФ, внутренними документами ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ», настоящим Положением и доверенностью, выданной Директору филиала. Филиал осуществляет в установленном законодательством РФ порядке бухгалтерской, налоговый, управленческий, статистический учет и отчетность по видам деятельности, предусмотренным настоящим Положением, контролирует правильность и достоверность содержащихся в них сведений, обеспечивает провидение мероприятий по их автоматизации, представляет все виды отчетности в органы управления ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ».

Источниками финансового обеспечения Филиала являются:

. Средства, выделяемые ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» в установленном порядке;

. Доходы от реализации продукции, работ и услуг, производимых Филиалом;

. Иные, не запрещающие законодательством РФ источники.

Филиал несет ответственность за выполнение утвержденных бюджетов, внутренних регламентов хозяйственных отношений, соблюдение исполнительской дисциплины принятых соответствующими распорядительными документами ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ».

Ликвидация и реорганизация Филиала производится по решению соответствующего органа управления ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ», либо по иным основаниям, установленным законодательством.

При ликвидации Филиала создается ликвидационная комиссия, состав которой определяется ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» и имущество возвращается на баланс ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ».

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, состоят из пяти основных блоков параметров:

. Состава и структуры баланса

. Ликвидности и платежеспособности

. Финансовой устойчивости

. Рентабельности

. Деловой активности.

Рассмотрим данные показатели:

Для быстрой оценки финансового состояния организации проводят горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Как известно, вертикальный и горизонтальный анализ организации представляет собой отчет о прибыли и убытках.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения). Он позволяет проводить сравнение каждой позиций баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом.

Таблица 1.

Горизонтальный анализ баланса ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» санаторий «Долина Нарзанов».

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Горизонтальный анализ активов ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» санаторий «Долина Нарзанов» показывает, что абсолютная их сумма за 2013 год уменьшилась на 10676 тыс.рублей или на 86,17%. В то же время снижение внеоборотных активов за аналогичный период составило 9848 тыс.рублей.

Так же произошло уменьшение оборотных средств на 828 тыс.рублей. рассматривая снижение товарных запасов (-479тыс.руб.) и снижение такого показателя как денежные средства (-567тыс.руб) можно предположить, что организация испытывает финансовые затруднения.

Следует отметить, что за рассматриваемый период вся дебиторская задолженность ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» санаторий «Долина Нарзанов» была краткосрочной, и платежи по ней ожидались в течений 12 месяцев после отчетной даты. Наблюдается падение её роста (-17 тыс.руб), что благополучно сказывается на ликвидности текущих активов.

Второй составляющей проведения анализа финансового состояния организаций является оценка источников образования средств организаций. Для проведения оценки источников используют данные горизонтального анализа пассивов баланса.

Уменьшение пассивов ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» санаторий «Долина -Нарзанов» произошло за счет уменьшения долгосрочных обязательств на (-9789 тыс.руб). На конец анализируемого периода обязательства ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» санаторий «Долина Нарзанов» по кредиторской задолженности уменьшилась на (-10969 тыс.руб). Увеличение

собственного капитала произошло за счет нераспределенной прибыли в размере 5814 тыс.рублей. Несмотря на значительное увеличение собственного капитала, добавочный капитал остался неизменным.

Таким образом, на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» санаторий «Долина Нарзанов» способствовала увеличению его собственного капитала.

При вертикальном анализе финансовой отчетности проводится некий анализ, в результате которого выявляются все изменения структуры, динамики, а также рассчитывается количество затрат и прибыли в общей денежной выручке. Именно при использовании вертикального анализа можно произвести изучение тенденций в переходящем аспекте, в результате которых происходит модификация показателей того или иного вида деятельности.

Целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто.

Таблица 2.

Вертикальный анализ баланса ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» санаторий «Долина Нарзанов».