Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния на примере ПАО "КАМАЗ"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
39
Продолжение таблицы 5
Прочие
внеоборотные активы
5 365 235
5 729 298
7 084 329
4,71
4,24
4,78
Оборотные активы
57 480 942
74 298 889
77 209 390
50,49
55
52,11
Запасы
17 763 160
21 295 122
26 437 497
15,60
15,77
17,84
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
666 138
601 539
19 586
0,59
0,45
0
Дебиторская
задолженность
(долгосрочная)
1 866 280
1 288 080
4 646 839
1,64
0,95
3,14
Дебиторская
задолженность
(краткосрочная)
18 994 275
26 167 031
26 720 421
16,69
19,37
18,03
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
4 205 462
4 534 160
6 013 282
3,69
3,36
4,06
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
13 977 746
20 407 353
13 354 658
12,28
15,11
9,01
Прочие оборотные
активы
7 881
5 604
17 107
0
0
0
Общее число
Пассивов
113 836 094
135 077 178
148 164 253
100
100
100
Капитал и резервы
40 712 809
41 920 739
44 643 562
35,76
31,03
30,13
Уставный капитал
35 361 478
35 361 478
35 361 478
31,06
26,18
23,87
Переоценка
внеоборотных
активов
4 665 127
4 635 080
4 546 736
4,1
3,43
3,07
40
Продолжение таблицы 5
Добавочный капитал
(без переоценки)
184 418
184 418
184 418
0,16
0,14
0,12
Резервный капитал
673 933
673 933
1 442 727
0,59
0,5
1
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый убыток)
(172 147)
1 065 830
3 108 203
-0,15
0,79
2,1
Долгосрочные
обязательства
30 949 479
41 584 066
43 050 970
27,19
30,79
29,06
Заемные средства
28 089 432
37 123 544
37 839 899
24,68
27,48
25,54
Отложенные
налоговые
обязательства
2 700 285
3 632 745
3 961 352
2,37
2,69
2,67
Оценочные
обязательства
154 679
375 003
1 192 056
0,14
0,28
0,8
Доходы будущих
периодов
-
-
47 052
-
-
0
Прочие
обязательства
5 083
452 774
10 611
0
0,34
0
Краткосрочные
обязательства
42 173 806
51 572 373
60 469 721
37,05
38,18
40,81
Заемные средства
10 396 200
12 373 382
16 767 942
9,13
9,16
11,32
Кредиторская
задолженность
30 281 150
36 558 908
39 602 137
26,6
27,07
26,73
Доходы будущих
периодов
838 186
1 483 008
904 541
0,74
1,1
0,61
Оценочные
обязательства
658 270
1 157 075
3 195 101
0,58
0,86
2,16
41
Вертикальный финансовый анализ бухгалтерского баланса ПАО
«КАМАЗ», представленный в таблице 5, позволил определить структуру
активов и пассивов предприятия, дополнив тем самым информацию о его
финансовом состоянии, проанализированную путем проведения
горизонтального финансового анализа.
Вертикальный финансовый анализ бухгалтерского баланса ПАО
«КАМАЗ» позволил установить, что в 2015г. у предприятия было
практически равное процентное соотношение внеоборотных и оборотных
активов. Количество оборотных активов превышало количество
внеоборотных активов всего на 1%. Данный показатель не является
положительным, так как большое количество труднореализуемых активов
негативно сказывается на платежеспособности предприятия.
Существенное изменение в структуре активов ПАО «КАМАЗ»
произошло в 2016г. Количество оборотных активов увеличилось на 10% по
отношению к внеоборотным активам, позволив тем самым избежать
существенного снижения уровня платежеспособность предприятия.
В 2017г. произошло небольшое изменение в структуре активов ПАО
«КАМАЗ». Процентное соотношение активов предприятия составило 4,22%
за счет увеличения количества внеоборотных активов.
Тем не менее, преобладание наиболее ликвидных и быстро
реализуемых активов над трудно реализуемыми активами предприятия
является незначительным, что сохраняет риски невозможности
своевременного расчета ПАО «КАМАЗ» по своим обязательствам.
Исследование структуры активов ПАО «КАМАЗ», позволило
определить, что основное распределение внеоборотных активов предприятия
происходит между основными средствами и финансовыми вложениями
(участие в уставном капитале дочерних компаний). При этом, доля
финансовых вложений ПАО «КАМАЗ» в общей структуре внеоборотных
42
активов, превышает долю основных средств на 2-3% и продолжает
увеличиваться, так же как и количество основных средств предприятия.
Структура оборотных активов ПАО «КАМАЗ» состоит из
краткосрочной дебиторской задолженности (16,69% в 2015г.; 19,37% в
2016г.; 18,03% в 2017г.), запасов (15,6% в 2015г.; 15,77% в 2016г.; 17,84% в
2017г.) и денежных средств (12,28% в 2015г.; 15,11% в 2016г.; 9,01% в
2017г.). Незначительная доля оборотных активов предприятия приходится на
финансовые вложения – депозитные вклады ПАО «КАМАЗ» (3,69% в 2015г.;
3,36% в 2016г.; 4,06% в 2017г.).
Количество долгосрочной дебиторской задолженности также является
незначительным, в общей массе оборотных активов (1,64% в 2015г.; 0,95% в
2016г.; 3,15% в 2017г.). И, даже не смотря на ее увеличение в 2017г. на 2,2%,
данный показатель не оказывает существенного влияния на финансовое
состояние предприятия в краткосрочном и среднесрочном финансовом
периоде, в отличие от остального состава оборотных активов ПАО
«КАМАЗ».
Снижение количества денежных средств, при одновременном
увеличении количества краткосрочной дебиторской задолженности и
запасов, провоцирует привлечение заемных денежных средств для ведения
текущей деятельности предприятия, в которую входят, в том числе, и
расчеты по обязательствам предприятия.
В связи с этим, структура пассивов ПАО «КАМАЗ» представлена в
основном краткосрочными и долгосрочными обязательствами, за счет
которых и происходит финансирование предприятия, а не собственным
капиталом.
Количество краткосрочных обязательств ПАО «КАМАЗ» превышает
количество долгосрочных обязательств на 10%. Такое же превышение
краткосрочных обязательств наблюдается и над собственным капиталом
предприятия. Краткосрочные обязательства составляют от 37% до 41% от
43
общей доли пассивов предприятия, в то время, как на долю долгосрочных
обязательств предприятия приходится от 27% до 31%, а на долю
собственного капитала – от 30% до 36%.
Раздел пассивов ПАО «КАМАЗ» «Капитал и резервы» представлен в
основном уставным капиталом (31,06% в 2015г.; 26,18% в 2016г.; 23,87% в
2017г.). Небольшую долю постоянных пассивов предприятия составляет
переоценка внеоборотных активов (4,1% в 2015г.; 3,43% в 2016г.; 3,07% в
2017г.).
В ходе рассмотрения структуры собственного капитала предприятия и
динамики изменения его показателей, необходимо отметить, что количество
нераспределенной прибыли изменило свое отрицательное значение в 2016г.:
с -0,15% до 0,79%. Кроме того, данный показатель увеличил свой рост и в
2017г. его значение составило 2,1%, что является не только положительным,
но и существенным результатом для ПАО «КАМАЗ».
Одновременное сокращение доли уставного капитала и переоценки
внеоборотных активов и увеличение доли нераспределенной прибыли, в
общей структуре постоянных пассивов предприятия, является
положительным фактом, так как говорит о том, что ПАО «КАМАЗ» не
только приносит прибыль, в последние 2 года, но и увеличивает ее.
Долгосрочные обязательства ПАО «КАМАЗ» представлены в
основной своей массе долгосрочными кредитами, количество которых то
увеличивается, то уменьшается (27,19% - 2015г.; 30,79% - 2016г.; 29,06% -
2017г.), оказывая тем самым влияние на общую структуру пассивов
предприятия.
Краткосрочные обязательства ПАО «КАМАЗ» имеют более
обширную структуру. В их состав входит кредиторская задолженность и
краткосрочные заемные средства.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4756