Дипломная (вкр): Анализ финансовых результатов предприятия

Анализ финансовых результатов предприятия

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях работа каждого хозяйствующего субъекта представляется объектом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В связи с этим, актуальность данной работы очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, в первую очередь, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой экономических предприятий. Финансовое состояния выражает конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может гарантировать только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ОАО“ Знак хлеба”, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Задачи дипломной работы:

предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

оценка финансовой устойчивости;

расчет коэффициентов ликвидности;

анализ прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО “ Знак хлеба” за 2011-2013 годы.

Объектом исследования является открытое акционерное общество «Знак хлеба».

Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

горизонтальный анализ вертикальный анализ,

анализ коэффициентов (относительных показателей),

сравнительный анализ.

В них рассматривались следующие понятия, используемые в дипломной работе: финансы предприятия; финансовое состояние; виды, методы и приёмы финансового анализа; система показателей, характеризующих финансовое состояние; анализ финансовой отчётности и структуры баланса; оценка платёжеспособности, устойчивости, доходности предприятия.

Структурно дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, цели и задачи финансовых результатов предприятия

Оценка финансовых результатов обусловлена, прежде всего, переход нашей экономике к рыночным отношениям.

Финaнсовое состояние это возможность предприятия финансировать свою деятельность. Она определяется наличием финансовых ресурсов, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Оценка финансового состояния, позволяет выявит динамику развития хозяйствующего субъекта и финансовое благополучие. Оценка финансовых результатов предприятия производиться в следующих случаях:

. Реорганизация, реструктуризация, ликвидация компании.

. Совершение сделки купли-продажи или аренды бизнеса (причем, как отдельных частей, так и всего имущества).

. Проведение переоценки финансовых активов.

. Получение различных займов и инвестиций.

. Страхование имущества компании.

. Процедура банкротства с принудительной продажей предприятия или его части.

Основной целью финансовых результатов предприятия является:

. Оценка динамики движения и состояния состава и структуры активов.

. Оценка динамики движения, состава, состояния и структуры источников собственного и заемного капитала.

. Анализ расчетных и абсолютных показателей финансовой устойчивости компании, оценка изменения уровня и выявление тенденции изменения.

. Анализ компании, его платежеспособности ликвидности его баланса.

Результат оценки финансовых результатов предприятия:

. Установленные показатели финансового положения.

. Выявленные изменения в финансовом состоянии компании в пространственно-временном разрезе.

. Выявленные основные факторы, которые вызывают изменения в финансовом состоянии.

. Выводы и прогноз по основным тенденциям изменения финансовых результатов компании.

Оценка финансовых результатов может осуществляться с использованием различных типов моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

.2 Информационная база анализа финансовых результатов предприятия

С 1 января 2013 года все предприятия (кроме индивидуальных предпринимателей) должны вести бухгалтерский учет и сдавать, соответственно, бухгалтерскую отчетность. Для малых предприятий существует упрощенные формы бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Начиная с 2013 года, бухгалтерская отчетность сдается один раз в год. Разработаны новые бланки, как для бумажной, так и для электронной формы подачи документов.

Бухгалтерская отчетность:

Бухгалтерский баланс форма 1 - сдается всеми предприятиями на любой системе налогообложения не позднее трех месяцев с момента окончания отчетного года.

Отчет о финансовых результатах форма 2 - сдается также всеми организациями вместе с бухгалтерским балансом.

Для малых предприятий разработаны упрощенные формы бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, в которых данные представлены в сокращенном виде. Скачать отчетность малых предприятий можно здесь.

Отчет об изменениях капитала форма 3 - сдается всеми предприятиями вместе с 2-мя вышеуказанными формами, не сдают данный отчет страховые, бюджетные, кредитные и малые предприятия. Срок сдачи отчета форма 3 - не позднее 3-х месяцев со дня окончания отчетного года.

Отчет о движении денежных средств форма 4 - так же, как и форма 3, этот отчет сдают все организации, за исключением страховых, бюджетных, кредитных и субъектов малого предпринимательства. Сроки сдачи отчета за 2013 год - также в течение 3 первых месяцев 2014 года.

Указанные выше 4 формы бухгалтерской отчетности организаций подаются в Налоговый орган, а также в Государственный комитет статистики, то есть заполнить их нужно в двух экземплярах. Сдается бухгалтерская отчетность только по итогам года, квартальную промежуточную отчетность сдавать не нужно.

1.3 Обзор и анализ действующих методик анализа финансовых результатов предприятия

Достижение цели финансового анализа осуществляется с помощью различных его методов.

Л. С. Богданова, Е. Ф. Ляшко, В. П. Махитько определяют метод финансового анализа, как систему категорий (понятий), инструментария и принципов исследования процессов или явлений.

Под категориями финансового анализа подразумевают наиболее общие, ключевые понятия данной науки. Совокупность общенаучных и конкретно-научных способов исследования финансовой деятельности предприятия образует научный инструмент (аппарат) финансового анализа. Регулируют процедурную сторону его методологии и методики такие принципы финансового анализа, как: системность, комплексность, регулярность, преемственность, объективность и др..

Многообразие задач, возникающих в процессе финансового анализа, требует использования разнообразных методов для их решения. До настоящего времени не выработана единая классификация применяемых методов, способов и приемов. Основные взгляды исследователей на классификацию методов финансового анализа представлены на рисунке 2.

В. Р. Банк, В. В. Бочаров, Г.М Лиференко и многие другие исследователи отмечают, что практикой выработаны основные методы финансового анализа, среди которых выделяют:

а) горизонтальный анализ;

Похожая статья: Основные методы управления системой жилищно-коммунального хозяйства

б) вертикальный анализ;

в) трендовый анализ;

г) сравнительный (пространственный) анализ;

д) анализ относительных показателей (коэффициентов);

е) факторный анализ.

Рис. 1. Взгляды исследователей с позиции классификации методов финансового анализа

Стоит отметить, что перечисленные методы анализа способствуют аналитическому прочтению финансовых отчетов, исходной базой которых, прежде всего, являются данные бухгалтерского учета и отчетности. Однако существуют и другие методы финансового анализа.

Наиболее полной, с точки зрения описания инструментария формальных и неформализованных методов финансового анализа, на наш взгляд, представляется классификация В. В. Ковалева, который методы и приемы, используемые в финансовом анализе делит на жестко неформализованные и формализованные. В свою очередь, автор к жестко неформализованным относит:

разработку системы показателей;

метод сравнения;

построение аналитических таблиц;

прием детализации;

метод экспертных оценок (дельфийский метод, морфологический анализ, метод сценариев);

методы чтения и анализа финансовой отчетности.

В. В. Ковалев среди формализованных методов выделяет:

элементарные методы микроэкономического анализа (балансовый метод, приемы цепных подстановок и арифметических разниц, метод выявления изолированного влияния факторов, дифференциальный метод, интегральный метод, логарифмический метод, метод процентных чисел);

традиционные методы экономической статистики (метод средних величин, метод группировки, элементарные методы обработки рядов динамики, индексный метод);

математико-статистические методы изучения связей (корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, кластерный анализ, методы современного факторного анализа, методы обработки пространственно-временных совокупностей);

методы теории принятия решений (методы ситуационного анализа и прогнозирования, имитационное моделирование, метод построения дерева решений, линейное программирование, анализ чувствительности);

методы финансовых вычислений (дисконтирование и наращение, методы оценки денежных потоков).

Так, первый уровень классификации В. В. Ковалева выделяет неформализованные и формализованные методы анализа. Большинство исследователей, таких как Л. С. Богданова, В. В. Ковалев, Т. Г. Романова, считают, что формализованные методы при проведении финансового анализа являются основными и носят объективный характер, поскольку в их основе лежат строгие аналитические зависимости (рисунок 2).

Рис. 2. Характеристика формализованных методов финансового анализа

К неформализованным же методам относят методы, основанные на логическом описании аналитических приемов. Существуют десятки таких методов, поэтому многие исследователи их разбивают на группы.

Первая группа включает методы процентных чисел, балансовый метод, приемы детерминированного анализа.

В. В. Ковалев объединяет данные методы в группу элементарных методов микроэкономического анализа, Л. С. Богданова, Е. Ф. Ляшко, В. П. Махитько именуют их как классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа, М. Н. Витченко и Т. Г. Романова называют их классическими методами экономического анализа . Однако вне зависимости от различий в именовании данной группы разными авторами, все они сходятся в том, что целевой установкой данных методов является анализ эффективности работы предприятия и поиска резервов её повышения.

Вторую группу согласно классификации методов финансового анализа как по В. В. Ковалеву, так и у других исследователей, выделяющих широкую классификацию по инструментарию методов и приемов анализа, составляют традиционные методы экономической статистики.

Большинство данных методов было разработано в рамках экономической статистики. Они посвящены количественной оценке явлений и процессов.

Таким образом, можно сделать вывод, что широкий ряд задач финансового анализа ведет за собой необходимость применения обширного диапазона методов их решения. Но, несмотря на их разнообразность, большинство методов финансового анализа взаимосвязано: либо одни основаны других, либо возможно их совместное применение. Это объясняется тем, что в подавляющем большинстве научно-практических направлений экономики наблюдается взаимопроникновение научных инструментов. В зависимости от поставленных перед аналитиками задач и условий жизнедеятельности организации будут использоваться те или иные приемы, способы и методы финансового анализа. Однако, результатом данного анализа, вне зависимости от используемых методов, должно быть предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений.

платёжеспособность доходность отчётность баланс

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОАО «ЗНАК ХЛЕБА» ГОРОДА САРАТОВА

2.1 Экономические условия функционирования ОАО «Знак хлеба»

Россия лидирует по уровню потребления хлеба и хлебобулочных изделий на душу населения Рынок хлеба является одним из наиболее крупных рынков в пищевой отрасли страны.

В настоящее время ОАО «Знак хлеба» - одно из крупнейших хлебозаводов Саратовской области и на сегодняшний день является полноценными участником рынка. Хлебобулочная продукция предприятия пользуются стабильным спросом.

В настоящее время рынок хлебобулочных изделий зрелый, стабильный, характеризуется высокой насыщенностью. В Саратове и Энгельсе насчитывается 4 крупных хлебопекарных предприятия: ОАО «Знак хлеба», ОАО «Саратовский хлебокомбинат им. Стружкина», ОАО «Энгельсский хлебокомбинат», ЗАО «Сокур-63». К числу основных конкурентов ОАО «Знак хлеба» следует отнести: ОАО «Саратовский хлебокомбинат им. Стружкина», ОАО «Энгельсский хлебокомбинат», ЗАО «Сокур-63».

Каждый производитель реализует свою продукцию во всех районах города. ОАО «Знак хлеба» доминирует в Заводском и Октябрьском районах города.

В соответствии с Уставом, общество «Знак Хлеба», является самостоятельным хозяйствующим субъектом, созданным в соответствии с ГК РФ и Федеральным законом РФ «Об акционерным обществах», в порядке, предусмотренным действующим законодательством, на не определенный срок. ОАО «Знак Хлеба» Расположено по адресу: 410600, г. Саратов, ул. Чернышевского, д. 90. Организация является одним из крупнейших производителей и продавцов хлебобулочных изделий на территории Саратовской области. Основной целью деятельности ОАО «Знак Хлеба» является получение прибыли.