Дипломная работа: Анализ формирования капитала предприятия и разработка рекомендаций относительно повышения эффективности его использования

- 45,37% доли - земельный участок (кадастровый номер 50:08:0060231:52) для использования в производственных целях, категория земель - земли промышленности, энергетики, транспорта, связи, радиовещания, телевидения, информатики, земли для обеспечения космической деятельности, земли обороны, безопасности и земли специального назначения, общая площадь 503 737 кв.м., адрес объекта: Московская область, Истринский район, в районе д.Петрово-Мансурово

- 5,18% доли - земельный участок (кадастровый номер 50:08:0060231:51) для использования в производственных целях, категория земель - земли промышленности, энергетики, транспорта, связи, радиовещания, телевидения, информатики, земли для обеспечения космической деятельности, земли обороны, безопасности и земли специального назначения, общая площадь 44 463 кв.м., адрес объекта: Московская область, Истринский район, в районе д.Петрово-Мансурово

- 0,08% доли - земельный участок (кадастровый номер 50:08:0060231:50) для использования в производственных целях, категория земель - земли промышленности, энергетики, транспорта, связи, радиовещания, телевидения, информатики, земли для обеспечения космической деятельности, земли обороны, безопасности и земли специального назначения, общая площадь 496 кв.м., адрес объекта: Московская область, Истринский район, в районе д.Петрово-Мансурово

- 0,86% доли - земельный участок (кадастровый номер 50:08:0060231:49) для использования в производственных целях, категория земель - земли промышленности, энергетики, транспорта, связи, радиовещания, телевидения, информатики, земли для обеспечения космической деятельности, земли обороны, безопасности и земли специального назначения, общая площадь 6 859 кв.м., адрес объекта: Московская область, Истринский район, в районе д.Петрово-Мансурово

- 4,71% доли - земельный участок (кадастровый номер 50:08:0060231:48) для использования в производственных' целях, категория земель - земли промышленности, энергетики, транспорта, связи, радиовещания, телевидения, информатики, земли для обеспечения космической деятельности, земли обороны, безопасности и земли специального назначения, общая площадь 42 861 кв.м., адрес объекта: Московская область, Истринский район, в районе д.Петрово-Мансурово

- 22,33% доли - земельный участок (кадастровый номер 50:08:0060231:47) для использования в производственных целях, категория земель - земли промышленности, энергетики, транспорта, связи, радиовещания, телевидения, информатики, земли для обеспечения космической деятельности, земли обороны, безопасности и земли специального назначения, общая площадь 269 107 кв.м., адрес объекта: Московская область, Истринский район, в районе д.Петрово-Мансурово

- 0,73% доли - нежилое помещение основного корпуса, общей площадью 150,5 кв.м., назначение нежилое. Месторасположение: Российская Федерация, Краснодарский кр., г.Сочи, Хостинский район, ул. Курортный Проспект, дом №95/53

ЗПИФн -- прежде всего способ вложения средств с целью извлечения прибыли на принципах долгосрочного инвестирования, сопряженного как с известными перспективами существенного роста стоимости вложений, так и рисками возможного снижения таковой.

В целом эффективность работы инструментария ЗПИФн и юридические гарантии сохранности активов обеспечиваются за счет организационно-правовых аспектов инвестиционной деятельности через структуру фонда.

ПИФы являются одним из самых надёжных инструментов капиталовложения, но не в плане гарантирования доходности, а в плане контроля и возможности манипуляций со средствами пайщиков. Основные плюсы паевых инвестиционных фондов:

- жесткий контроль государства;

- управление инвестированными средствами профессионалами,

- диверсификация вложенных средств, т.е. распределение вложений.

Средства пайщиков размещаются в разные инструменты, а не концентрируются в каком- то одном активе. Таким образом, риск усредняется. Неудачность вложений в один актив компенсируется удачностыо вложений в другие. Индивидуальному инвестору для такой степени диверсификации потребуется очень большая сумма, которой у большинства нет. Фонд же, имея в своём распоряжении значительные средства, может это сделать без труда.

Основные риски инвестиций в закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФН) связаны с возможным изменением цен объектов недвижимости. Входящие в состав фонда объекты недвижимости имеют достаточно ликвидный рынок, расположены в перспективных местах, динамика цен на недвижимость в которых имеет значительный потенциал роста. Банк рассматривает данные вложения как стратегические, имеющие значительные фундаментальные основания для роста текущей справедливой стоимости.

Вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, на 01.01.2014 г. составили - 24 083 тыс.руб., удельный вес в общей сумме активов 0,68 %. На 01.01.2013 г. соответственно - 41 237 тыс. руб., удельный вес в общей сумме активов 2,16%.

Доля основных средств и нематериальных активов на 01.01.2014 г. составила 195 820 тыс. руб., темп прироста по данным активам составил 488 %. Удельный вес в суммарной доле активов составил 5,51 %, данное увеличение вызвано приобретением техники, непосредственно участвующей в производственном процессе (банкоматов, оборудования для кассовых узлов и т.д.) и установки рекламных вывесок для офисов Банка.

Прочие активы на 01.01.2014 г. составили 177 954 тыс. руб., в т.ч.: .

- незавершенные расчеты с операторами услуг платежной инфраструктуры и операторами по переводу денежных средств - 130 тыс. руб.;

- расчеты кредитных организаций - доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами - 1 833 тыс. руб.;

- просроченные проценты по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам - 871 тыс.руб.;

- расчеты с поставщиками, подрядчиками и покупателями - 24 030 тыс. руб.;

- расчеты с валютной биржей - 135 347 тыс. руб.;

- требования по прочим операциям - 15 743 тыс.руб.

Проводимая Банком сбалансированная политика, направленная на увеличение собственных и привлеченных денежных средств, позволила увеличить ресурсную базу для проведения активных операций Банка.

В 2013 году произошли изменения в структуре пассивов:

- наибольший удельный вес (91,13%) в источниках финансирования по прежнему занимают привлеченные и заемные ресурсы - в 2013 году их доля возросла на 87,27 % и составляет 3 237 940 тыс. руб. В 2012 году наибольший удельный вес (90,72%) в источниках финансирования также занимали привлеченные и заемные ресурсы и составляли 1 729 000 тыс. руб.

Основную долю в привлеченных средствах 90,21 % составляют средства клиентов, в том числе кредитных организаций, или 3 205 419 тыс.руб. По состоянию на 01.01.2013 г. - 57,98%) или 880 503 тыс. руб.

Вклады физических лиц составляют в привлеченных и заемных ресурсах по состоянию на 01.01.2014 года - 77,35 % или 2 748 166 тыс.руб. По состоянию на 01.01.2013 г. соответственно - 46,20 % или 808 899 тыс. руб.

В работе с частными вкладчиками Банк делает акцент не на повышение процентных ставок, а на развитие линейки вкладов, которая может удовлетворить запросы всех слоев населения.

На 01.01.2014 года привлечение денежных средств за счет выпущенных долговых обязательств составило 6 500 тыс.руб, что составило 0,18.

2.3 Анализ экономической оценки формирования и использования уставного капитала и имущества ООО «ЛЕНОББАНК»

Доходность акционерного капитала рассчитывают по следующим двум показателям:

.(2.2)

Оптимальное значение этого показателя - не менее 15%.

Соотношение прибыли и собственного капитала является показателем стабильности Анализ этого коэффициента позволяет прогнозировать, насколько изменится уровень доходности банка. Анализируя этот коэффициент, необходимо сопоставить рост прибыли и собственного капитала.

ROE1 (2013) = 3313 : (244 000 +166 000) = 3313 : 410 000 = 0,8%

ROE1 (2012) = 1457: (166 000 + 154 000) = 1457: 320 000 = 0,45%.

ROE1 (2011) = 233: (154 000 + 133 000) = 233: 287 000 = 0,05%.

Как видно из проведенного анализа, показатель ROE1 имел тенденцию к росту на протяжении последних трёх лет, однако всё ещё значительно ниже нормативного показателя.

На практике некоторые банки (а особенно - их акционеры) этот показатель прибыльности детализируют с помощью коэффициента отдачи уставного капитала:

.(2.3)

Этот показатель характеризует целесообразность и эффективность вложения акционерами своих средств и эффективность отдачи уставного капитала, а также способность банка распоряжаться всеми его средствами Для а акционеров и пайщиков определенного банка важное значение имеет сравнение процента отдачи уставного капитала с аналогичным показателем других банков для выяснения сфер наиболее доходного и выгодного размещения своих средств.

ROE 2 (2013) = 3313: 244 000 = 1,36%

ROE 2 (2012) = 1457: 166 000 = 0,88%

ROE 2 (2011) = 233: 154 000 = 0,15%.

Таким образом, показатель ROE 2 в ООО «Леноблбанк» также вырос на протяжении рассматриваемого периода, однако находится ниже нормативного значения.

Эффективность использования уставного капитала определяется с помощью таких показателей:

- размер кредитных вложений на 1 руб. уставного капитала;
размер прибыли на 1 руб. уставного капитала;

- размер прибыли на одну акцию;

- размер прибыли на одного акционера;

- срок окупаемости акционерного капитала.

Значение уставного капитала в деятельности коммерческого банка определяется с помощью таких показателей:

- удельный вес уставного капитала в общей сумме капитала;

- удельный вес уставного капитала в валюте баланса.

Уровень покрытия активов за счет акционерного капитала характеризуется особым показателем - мультипликатором капитала (М):

М = Активы банка : Уставный капитал (2.4)

Капитал банка представляет собой гарантийный фонд покрытия возможных затрат. Из этого следует, что чем выше числовое значение мультипликатора капитала, тем существенным является потенциальный риск потерь банка. Для среднего банка мультипликатор капитала составляет 14-15% , а для крупного банк, финансового центра - 20-25%.

Этот показатель можно проанализировать и в динамике.

Расчёт представленных показателей представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - расчёт показателей эффективности использования уставного капитала

2.4 Предложения по совершенствованию использования имущественного комплекса кредитной организации ООО «ЛЕНОББАНК»

ООО «ЛЕНОБЛБАНК» необходимо определить политику формирования финансовых ресурсов, в числе наиболее важных прерогатив которой является решение вопроса: что лучше - увеличивать собственные или заемные средства. Решение данного вопроса зависит от особенностей формирования уставного и добавочного капитала, фондов и резервов, формирования и использования прибыли, возможности привлечения заемных средств в кредитных организациях и у других хозяйствующих субъектов, величины и оборачиваемости кредиторской задолженности, а также общего финансового состояния.

Основными определяющими факторами при формировании структуры капитала являются:

- срок использования заемного капитала;

- риски, сопряженные с использованием различных видов заемного капитала; ставки банковских процентов;

- налоговая политика государства;

- дивидендная политика предприятия;

- доступность различных источников финансирования;

- отраслевые особенности деятельности предприятия;

- стадии жизненного цикла предприятия.

Чтобы ответить на данный вопрос была составлена таблица Б.1 Приложения Б, в которой отражены факторы, влияющие на принятие решений, связанных с улучшением структуры капитала и дана оценка значимости каждого из факторов по шкале от 1 до 10 баллов. Исходя из данных таблицы Б.1 можно сделать вывод, что ООО «ЛЕНОБЛБАНК» эффективней использовать относительно большую долю заемных средств, чем собственных.

Заемные средства имеют два существенных преимущества. Во-первых, выплачиваемые проценты вычитаются при расчете налога, что снижает фактическую стоимость займа. Во-вторых, те, кто предоставляют заем, получают фиксированный доход, и акционеры не должны делиться с ними прибылью, если предприятие окажется успешным.

Однако у заемных средств есть и недостатки. Во-первых, чем выше коэффициент задолженности, тем рискованнее предприятие, а следовательно, выше стоимость для фирмы и заемных средств, и собственного капитала. Во-вторых, если компания переживает, тяжелые времена и ее операционной прибыли не хватает для покрытия расходов на выплату процентов, акционеры сами должны будут восполнить дефицит, а если они не смогут этого сделать, банк будет объявлен банкротом.

К числу важнейших задач совершенствования системы управления структурой капитала ООО «ЛЕНОБЛБАНК» можно отнести следующее: