Дипломная работа: Анализ и оценка финансового положения заемщика - юридического лица (на примере ООО "Нальчикский молочный комбинат")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
44
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2014 и 2015 году гораздо
выше предельного значения, это говорит о том, что предприятие в полном
объеме может рассчитаться по своим обязательствам.
Коэффициент критической оценки (формула 12)
L
3(2014)
=(1133870+4119849):260412=20,2≥1
L
3(2015)
=(2607130+3243407):261847=22,3≥1
На обе даты предприятие немедленно может погасить свои
обязательства за счет средств на различных счетах.
Коэффициент текущей ликвидности (формула 13)
L
4(2014)
=5491613:260412=21,09
L
4(2015)
=6467967:261847=24,7
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам
можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (формула
14)
L
5(2014)
=237895:(5491613-260412)=0,05
L
5(2015)
=117431:(6467967+261847=0,02
В 2014 году 5% , в 2015 году 2% функционирующего капитала
обездвижено в производственных запасах и долгосрочной дебиторской
задолженности. Наблюдается положительная динамика.
Доля оборотных средств в активах (формула 15)
L
6(2014)
=5491613:8228613=0,67≥0,5
L
6(2015)
=6467967:9204967=0,70≥0,5
Доля оборотных средств в активах предприятия составила в 2014 году
– 67%, в 2015 году – 70%.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами
(формула 16)
L
7(2014)
=(6041816-2437000):5491613=0,6≥0,1
L
7(2015)
=(5987049-2737000):6467967=0,5≥0,1
45
В 2014 и 2015 годах у предприятия достаточно собственных оборотных
средств, необходимых для текущей деятельности.
Текущая ликвидность (формула 17)
ТЛ
2014
=(113870+4119849)≥(-260412+0)
ТЛ
2015
=(3107130+3243407)≥(261847+0)
В 2014 и 2015 годах предприятию достаточно средств для покрытия
наиболее срочных обязательств.
Перспективная ликвидность (формула 18)
ПЛ
2014
=237895≤2447209
ПЛ
2015
=117431≥0
На 2014 год (в перспективе) у предприятия слабая платежеспособность,
но есть большой потенциал рассчитаться по существующим обязательствам в
следующем отчетном периоде. В 2015 году предприятие рассчиталось по
своим обязательствам и в перспективе у него достаточно денежных средств,
т.е. предприятие платежеспособно.
2.2.3 Оценка вероятности банкротства организации
Расчет и оценка по данным бухгалтерского баланса ООО
«Нальчикский молочный комбинат» финансовых коэффициентов рыночной
устойчивости. Первым расчетом будет плечо финансового рычага –
коэффициент капитала (формула 24)
К
фин.кап(2014)
=(2447209-260412):6041816=0,36≤1,5, показывает, что с 1
рубля собственных средств, вложено в активы 36 копеек заемных средств.
К
фин.кап(2015)
=261847:8943120=0,03≤1,5, показывает, что с 1 рубля
собственных средств, вложено в активы 3 копейки заемных средств.
Наблюдается положительная динамика.
Вторым расчетом будет коэффициент собственных оборотных средств
(формула 25). К
обСОС(2014)
=(6041816-2737000):5491613=0,6≥0,5, показывает,
46
что в 2014 году 60% оборотных активов финансируется за счет собственных
источников.
К
обСОС(2015)
=(8943120-2737000):6467967=1≥0,5, показывает, что в 2015
году 100% оборотных активов финансируется за счет собственных
источников.
Третьим расчетом будет коэффициент финансовой независимости
(формула 30). К
ф.н (2014)
=6041816:8228613=0,73≥0,6, показывает, что в 2014
году за счет собственного капитала покрывается 73% активов, оставшаяся
доля активов (27%), покрывается за счет заемных средств.
К
ф.н. (2015)
=8943120:9204967=0,97≥0,6, показывает, что в 2015 году за
счет собственного капитала покрывается 97% активов, оставшаяся доля
активов (3%), покрывается за счет заемных средств. Инвесторы и банки,
выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента.
Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация
может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель,
тем независимее предприятие.
Четвертым расчетом будет коэффициент финансовой устойчивости
(формула 28). К
ф.у.(2014)
=(6041816+2447209):8228613=1,03≥0,6
К
ф.у.(2015)
=8943120:8228613=1,09≥0,6 предприятие имеет
положительную тенденцию, поэтому финансовое положение предприятия
является устойчивым.
Анализ достаточности источников финансирования для формирования
запасов (формула 19). СОС
2014
=6041816-2737000=3304816
СОС
2015
=8943120-2737000=6206120
Функционирующий капитал (ФК), (формула 20)
ФК
2014
=6041816+2447209-2737000=5752025
ФК
2015
=8943120-2737000=6206120
Общая величина основных источников формирования запасов (ОИФЗ)
(формула 21). ОИФЗ
2014
=6041816+2447209-2737000=5752025
ОИФЗ
2015
=8943120-2737000=6206120
47
Ф
с
1. Излишки или недостатки СОС (формула 22):
2014=6041816-2737000-237895=3066921;
2015=5987049-2737000-117431=3132618
Ф
т
2. Излишки или недостатки СОС и ДОС (формула 23):
2014=6041816+2447209-2737000-237895=5514130:
2015=5987049-2737000-117431=3132618
Ф
о
3. Излишки или недостатки общей величины основных источников для
формирования запасов (формула 24):
2014=6041816+2447209-2737000-237895=5514130;
2015=5987049-2737000-117431=3132618
На основании данных (см. таблица 1) наглядно видно, что
трехфакторный показатель финансовой устойчивости имеет вид: ±Ф
с
≥ 0; ±Ф
т
≥ 0; ±Ф
о
≥ 0. Это значит, что предприятие ООО «Нальчикский молочный
комбинат» находится в абсолютной независимости финансового состояния.
Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы
предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е.
организация не зависит от внешних кредиторов. Более того, она вряд ли
может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство
компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать
внешние источники средств, для основной деятельности.
Выявление неудовлетворительной структуры баланса
Коэффициент восстановления платежеспособности (формула 30)
L
10
=(24,7+6:12х(24,7-21,09)):2=13,25≥1
Коэффициент утраты платежеспособности (формула 31)
L
9
=(24,7+3:12х(24,7-21,09)):2=12,80≥1
При возможной потере платежеспособности, предприятие в течении 6
месяцев без проблем сможет ее восстановить.
2.2.4 Оценка кредитоспособности организации
48
Группа кредитоспособности предприятия обусловливается ключевыми
и дополнительными характеристиками. Ключевые характеристики,
подобранные банком, обязаны быть неизменными сравнительно
продолжительное период. В документе о кредитной политике банка либо
иных закрепляют данные показатели и их нормативные значения. Показатели
в основном нацелены в всемирные образцы, однако считаются
индивидуальными для конкретного банка и этапа его развития.
В рамках этого периода рассчитываются характеристики в составе
которых 8-ступеней финансовых коэффициентов, образующих основу
предлагаемой методы экспресс-оценки компании-заемщика.
Нормативные и фактические значения экономических показателей ООО
«Нальчикский молочный комбинат», входящих в методику, приведены в
табл. 6.
Таблица 6
Значения финансовых показателей, выбранных в качестве основы методики
экспресс-оценки кредитоспособности ООО «Нальчикский молочный
комбинат»
за период 2014 – 2015 гг.
Обозна-
чение
Показатели
Нормативное
значение
показателя
Фактическое значение
показателя
2014г.
2015г.
Х
1
Коэффициент автономии
0,3
0,73
0,97
Х
2
Коэффициент текущей
ликвидности
от 1 до 2
21,09
24,7
Х
3
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
0,1
0,6
0,5
Х
4
Коэффициент рентабельности
продаж
Более 0,1
35,8
44,2
Х
5
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности
В среднем
30 дней
78,2
50,7
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3190