Дипломная работа: Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия (на примере ООО УК "Жилсервис")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
46
свидетельствует о низком качестве финансовых результатов. Фактически
чистая прибыль в сумме 55 тыс. руб. сформирована за счет прочих доходов и
незначительна по сумме, составляет всего 0,07% от выручки и 1,6% от прочих
доходов. Несмотря на то, что в 2018 году наблюдается рост чистой прибыли на
450%, в абсолютном выражении и по отношении к другим показателям
данный рост незначителен.
Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) имеют большое
значение для оценки финансового состояния предприятия, так как скорость
оборота капитала оказывает непосредственное влияние на платежеспособность
предприятия и эффективность использования ресурсов организации. Данные
показатели представлены в таблице 14.
Таблица 14
Показатели деловой активности
Показатели
2017 г.
2018 г.
Отклонения
Коэффициент деловой
активности
2,85
2,82
-0,03
Фондоотдача
основных средств
460,55
492,11
31,56
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
2,93
2,89
-0,04
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
-109,42
-128,05
-18,63
Коэффициент
оборачиваемости
заемных средств
2,78
2,76
-0,02
Как следует из данных таблицы 14, коэффициент деловой активности
составляет значение больше 1, что свидетельствует о хорошем значении
отдачи от капитала. По сравнению с прошлым годом, в 2018 году данный
показатель снизился незначительно.
47
Фондоотдача характеризует оборачиваемость основных средств и
показывает эффективность использования основных производственных
фондов. Представляет собой соотношение объема выручки от продаж к
первоначальной стоимости основных средств. Фондоотдача основных средств
характеризуется высоким показателем 492,11 ввиду небольшого значения
стоимости основных средств в структуре капитала, имеет тенденцию на
увеличение (31,56) в связи с увеличением показателя выручки от продаж.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается
путем деления объема выручки от продаж на среднюю величину стоимости
оборотных активов. Данный показатель не претерпел значительных
изменений, скорость оборота в среднем составила 2,91.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется
соотношением объема выручки от продаж к средней величине собственного
капитала. Данный показатель имеет отрицательное значение ввиду
отрицательного значения собственного капитала в структуре баланса и имеет
тенденцию на ухудшение.
Коэффициент оборачиваемости заемных средств рассчитывается путем
деления выручки от продаж на среднюю величину заемных средств. Скорость
оборота заемных средств за исследуемый период в среднем составляет 2,77.
Рентабельность является основным обобщающим показателем,
характеризующим экономическую эффективность предприятия. В таблице 15
представлены основные показатели рентабельности анализируемого
предприятия.
Таблица 15
Показатели рентабельности
Показатели
2017 г.
2018 г.
Отклонения
Рентабельность
продаж
1,54
-2,5
-4,04
48
Рентабельность
текущей
1,67
-2,6
-4,27
Рентабельность
активов
0,24
0,39
0,15
Рентабельность
собственного капитала
-1,55
-
9,35
-7,8
На основании данных таблицы 15 наблюдается динамика снижения
рентабельности предприятия. В частности, рентабельность текущей
деятельности и продаж имеют отрицательное значение и снизились на
4,27% и 4,04 % (в 2,5 раза) соответственно.
Рентабельность собственного капитала характеризуется
отрицательным значением, отклонение по отношению к 2017 году
составило 7,8%.
Рентабельность активов имеет положительное значение 0,39. Кроме
того, в 2018 году произошло увеличение данного показателя на 0,15.
Оценивая уровень итоговых показателей рентабельности,
удовлетворительно оценить их состояние не представляется возможным.
По данным анализа финансового состояния исследуемое предприятие
в целом характеризуется как недостаточно платежеспособное, финансово
неустойчивое и имеет нестабильную структуру.
2.3 Оценка качества и ликвидности дебиторской задолженности
По результатам анализа внеоборотных активов было установлено, что
внеоборотные активы составляют всего 2,28% от общей величины активов.
Необходимо проанализировать в каком состоянии находятся основные
средства организации и насколько эффективно они используются.
С целью анализа основных средств исследуются формы отчетности №1
(бухгалтерский баланс) и №5 (Приложение к бухгалтерскому балансу).
49
Показатели структуры и динамики основных средств представлены в таблице
16.
Таблица 16
Показатели структуры и динамики основных средств
Показатели
2017 г.
2018г.
Отклонения
Сумма,
тыс. руб.
%
Сумма,
тыс.
руб.
%
Сумма,
тыс. руб.
%
Основные
средства
18,0
100
4,0
100
-14,0
-
77,78
всего
Машины и
оборудование
18,0
100
4,0
100
-14,0
-
77,78
Предварительный анализ основных средств, отраженный в таблице 16,
дал следующие результаты: переоценок основных средств в течение двух
прошедших лет не производилось. Основные средства не обременены залогом,
что заслуживает положительной оценки. По структуре основные средства
представлены машинами и оборудованием, других видов основных средств у
предприятия не имеется. Организация использует в своей деятельности
основные средства, полученные по безвозмездному договору ссуды от одного
из учредителей, а именно здание, в котором расположен офис управляющей
организации и легковой автомобиль. Это позволяет организации экономить на
налогах (налог на прибыль, земельный налог, налог на имущество) и расходах
на аренду.
Для более глубокого анализа необходимо рассмотреть показатели износа
и эффективности использования основных средств. Указанные показатели
характеризует инвестиционную активность организации, во многом
определяют будущее состояние производственного потенциала и
конкурентоспособность продукции. Показатели физического износа
представлены в таблице 17.
50
Таблица17
Расчет показателей физического износа
Показатели
2017
всего
В т.ч.
акт.
часть
2018
всего
В т.ч.
акт.
часть
Отклонения
всего
Акт.
часть
Основные
средства всего,
тыс. руб.
153,0
153,0
153,0
153,0
-
-
Начисленный
износ всего, тыс.
руб.
135,0
135,0
149,0
149,0
14,0
14,0
Коэффициент
износа, %
88,0
88,0
97,0
97,0
9,0
9,0
Коэффициент
годности, %
1,14
1,14
1,03
1,03
0,11
0,11
В ходе анализа показателей физического износа основных средств,
отраженных в таблице 17, установлено, что они фактически изношены (на
97%), соответственно, коэффициент годности крайне низкий.
Это свидетельствует о том, что организация не предпринимает мер к
развитию своей производственно-технической базы. Анализ динамики
основных средств показывает, что их стоимость за счет амортизационных
отчислений ежегодно значительно снижается и составляет в отчетный период
всего 4 тыс.руб. Поступления и выбытия основных средств в анализируемый
период не происходило. Таким образом, можно сделать вывод: предприятие не
проявляет инвестиционную активность. Это объясняется отрицательной
оценкой финансовой устойчивости, платежеспособности и
кредитоспособности организации.
Показатели эффективности использования основных производственных
фондов представлены в таблице 18.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3169