Дипломная работа: Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
36
2.2. Оценка дебиторской задолженности на предприятии ПАО
«ГалоПолимер Пермь»
Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают
сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:
контролировать состояние расчетов по просроченным
задолженностям;
ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью
уменьшения риска неуплаты.
В соответствии с действующим законодательством Российской
Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны
быть проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения
товаров дебитором. В противном случае задолженность считается
просроченной.
Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем
показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов,
оборотных активов, долю долгосрочной дебиторской задолженности
(показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему
продаж.
Доля долгосрочной дебиторской задолженности характеризует
«качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о
снижении ликвидности.
Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 5.
Из данных таблицы 5 можно увидеть, что на конец 2016 года в сравнении
с 2013 годом выручка компании выросла на 12,4%, в то время как дебиторская
задолженность выросла на 88,1%. Таким образом, можно сделать вывод о
негативной тенденции, когда сумма дебиторской задолженности растет быстрее
суммы выручки. То есть предприятия «замораживает» средства в дебиторской
37
задолженности, лишая себя тем самым средств в обороте, которые можно было
бы направить на развитие предприятия.
Таблица 5
Анализ дебиторской задолженности по годам
Показатели
На
конец
2013
На
конец
2014
На
конец
2015
На
конец
2016
Абсолютное
изменение
Выручка, тыс. рублей
1751795
1959878
2402460
1969524
217729
Оборотные активы, тыс.
рублей
807860
833328
955072
1247798
439938
Дебиторская
задолженность, тыс.
рублей
408124
392823
419772
767771
359647
из нее: краткосрочная
408124
392823
393798
484550
76426
долгосрочная
0
0
25974
283221
283221
в том числе
дебиторская
задолженность
покупателей и заказчиков
228764
93531
193167
337292
108528
Доля дебиторской
задолженности в объеме
выручки, %
23,30
20,04
17,47
38,98
15,69
Доля дебиторской
задолженности в общем
объеме оборотных
активов, %
50,52
47,14
43,95
61,53
11,01
в том числе доля
дебиторской
задолженности
покупателей и заказчиков
в объеме оборотных
активов, %
28,32
11,22
20,23
27,03
-1,29
Доля долгосрочной
дебиторской
задолженности в общем
объеме дебиторской
задолженности, %
0,00
0,00
6,19
36,89
36,89
Доля долгосрочной
дебиторской
задолженности в объеме
выручки от продажи
товаров, продукции,
работ, услуг, %
0,00
0,00
1,08
14,38
14,38
Приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества
дебиторской задолженности. В 2016 году по сравнению с 2013 годом
сформировалась и демонстрирует тенденцию к увеличению доля долгосрочной
38
дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности
(Рисунок 2). В общем объеме выручки от продажи товаров она составила на
конец 2016 года 14,38% (Рисунок 3).
Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме
оборотных активов составляет 61,53%, а на долю задолженности покупателей и
заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится по итогам 2016 года
27,03%, то можно сделать вывод о низкой ликвидности текущих активов из-за
ухудшения качества дебиторской задолженности (Рисунок 4).
Рисунок 2. Динамика доли долгосрочной дебиторской
задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %
0
0
16,9
36,89
0 5 10 15 20 25 30 35 40
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
%
39
Рисунок 3. Динамика доли долгосрочной дебиторской
задолженности в общем объеме выручки, %
Рисунок 4. Динамика доли дебиторской задолженности в
общем объеме оборотных активов, %
0
0
1,08
14,38
0 2 4 6 8 10 12 14 16
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
%
50,52
47,14
43,95
61,53
28,32
11,22
20,23
27,03
0 10 20 30 40 50 60 70
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в объеме оборотных активов, %
Доля дебиторской задолженности в общ ем объеме оборотных активов, %
40
Далее оценим изменение оборачиваемости дебиторской задолженности за
период с 2013 по 2016 год (табл. 6 – приложение 15).
Графическая интерпретация показателей оборачиваемости дебиторской
задолженности представлена на рисунках 5 и 6.
Рисунок 5. Динамика коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности 2013-2016 гг.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает
число оборотов, совершаемых дебиторской задолженностью за расчетный
период. По итогам 2016 года в сравнении с 2013 годом произошло сокращение
коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности с 4,29 до 2,57. Это
свидетельствует об ухудшении расчетов с дебиторами. В 2016 году вырос и
средний срок оборота дебиторской задолженности (с 85 дней в 2013г. до 142
дней в 2016г.).
Как видно из анализа, значительное ухудшение состояния дебиторской
задолженности на ПАО «ГалоПолимер Пермь» произошло в 2016 году и было
спровоцировано, в первую очередь, негативным влиянием мирового
финансового кризиса.
4,29
4,99
5,72
2,57
0
1
2
3
4
5
6
7
2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3159