Дипломная работа: Анализ и пути совершенствования активных операций коммерческого банка (на примере ООО «Кубань кредит»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
60
Рисунок 11. Рекомендуемая структура управления
инвестициями операциями ООО «Кубань Кредит»
Оценка инвестиционной привлекательности объектов инвестирования с
точки зрения их финансового состояния была проведена по итогам анализа
показателей, характеризующих финансовое состояние данных организаций.
Они представлены в Приложении 5. На основе данных приложения была
составлена итоговая рейтинговая оценка объектов инвестирования ООО
«Кубань Кредит» (таблица 16).
Таблица 16
Рейтинговая оценка объектов инвестирования ООО «Кубань
Кредит»
Предприятие
Интегральный
показатель, Кип
Рейтинг
ЗАО "ВКБ Новостройки"
1,2
1
АО "Нефтемаш"
2,1
4
АО "Домостроитель"
1,7
3
ОАО "АСК "Гулькевичский"
1,6
2
АО "Кубаньмаш"
2,2
5
Для получения итогового показателя инвестиционной привлекательности
с учетом риска инвестирования была проведена балльная оценка основных
показателей финансово – хозяйственной деятельности компаний, выступающих
в качестве потенциальных объектов инвестирования. Результаты балльной
оценки представлены в Приложении 5.
Правление банка
Руководитель
службы управления
инвестициями
Департамент
управления
финансовыми
инвестициями
Департамент
управления
реальными
инвестициями
Департамент
инвестиционного
кредитования и
консультирования
Отдел оценки
инвестиционных
проектов
Департамент
управления
инвестиционными
рисками
61
Из данного приложения видно, что интегральное значение рисковой
составляющей составило:
- для ЗАО "ВКБ Новостройки" - (-2,2);
- для ОАО "АСК "Гулькевичский" - (-1,6)
- для АО "Домостроитель" - (-2)
- для АО "Нефтемаш" - (-2,1)
- для АО "Кубаньмаш" – (-2)
С учетом значения коэффициента рисковой составляющей было
рассчитано итоговое значение коэффициента инвестиционной
привлекательности. Его значение для рассматриваемых организаций показано
на рисунке 12.
Рисунок 12. Интегральный показатель инвестиционной
привлекательности с учетом риска
Из данного рисунка видно, что наибольшая инвестиционная
привлекательность у предприятия ЗАО "ВКБ Новостройки", рейтинговая
оценка которого составляет 28,92 за счет того, что чистая полученная прибыль
по итогам 2018 года более, чем в 8 раз превышает объем привлеченных
инвестиций.
Средняя инвестиционная привлекательность у предприятий АО
"Домостроитель" и ОАО "АСК "Гулькевичский", показатели которых
варьируются в диапазоне оценки от 2 до 4 баллов. Низкая инвестиционная
28,92
0,4
2,33
3,26
0,38
0
5
10
15
20
25
30
35
ЗАО "ВКБ
Новостройки"
АО "Нефтемаш" АО "Домостроитель" АО "Кубаньмаш" АО "Кубаньмаш"
62
привлекательность у предприятий АО "Нефтемаш" и АО "Кубаньмаш",
рейтинговая оценка которых составляет менее единицы. Следовательно,
осуществление инвестиций в данные объекты является нецелесообразным.
Таким образом, оптимальный инвестиционный портфель ООО «Кубань
Кредит» будет сформирован при осуществлении вложений в три основных
объекта ЗАО "ВКБ Новостройки", АО "Домостроитель" и ОАО "АСК
"Гулькевичский".
Для того, чтобы сформировать оптимальную структуру инвестиционного
портфеля необходимо оценить доходность ценных бумаг перечисленных выше
организаций, а также определить ожидаемую вероятность получения таковой
доходности. Расчет средней доходности по объектам с достаточной
инвестиционной привлекательностью выполнен в таблице 17.
Таблица 17
Расчет средней вероятности доходности инвестиций потенциально
инвестиционно привлекательных организаций
Прогноз
Вероятност
ь
Pi
Доходность инвестиций, %
ЗАО
"ВКБ
Новостро
йки"
АО
"Домостроит
ель"
ОАО "АСК
"Гулькевичс
кий"
Пессимистический
0.3
7
3
5
Вероятный
0,4
29
22
28
Оптимистический
0.3
42
35
39
Средняя доходность
26,3
20,2
24,4
Далее необходимо рассчитать дисперсию и стандартное отклонение
случайной величины, что позволит в полной мере рассчитать риски
инвестирования. Необходимые расчеты выполнены в таблице 18.
Таблица 18
Показатели дисперсии и среднего квадратичного отклонения
вероятности доходности инвестиций
Показатель
Объекты инвестирования
ЗАО "ВКБ
Новостройки"
АО
"Домостро
итель"
ОАО "АСК
"Гулькевич
ский"
Дисперсия
188.6
7515,4
7069.8
Квадратичное отклонение
13,7
86,7
84.1
63
Полученные значения показывают, что диапазон колебаний по ЗАО "ВКБ
Новостройки" в пределах одного стандартного отклонения от ожидаемого
значения составляет от - 12,6 до 52,6 (26,3 ± 13,7), то есть колебание составляет
52,6 %.
При этом по АО "Домостроитель" диапазон колебаний составляет от -
66,5 до 106,9 (20,2 ± 86,7), то есть колебание составляет 173,4 %. У ОАО "АСк
"Гулькевичский" примерно аналогичная ситуация – колебание составляет 168,2
% (24,4 ± 84,1).
Таким образом, результаты расчетов свидетельствуют о том, что
наименее рискованными будут инвестиции в ЗАО "ВКБ Новостройки",
больший уровень риска по инвестированию в АО "Домостроитель" и У ОАО
"АСК "Гулькевичский". С учетом произведенных выше результатов расчетов,
оптимальная структура портфеля реальных инвестиций показана на рисунке
13.
Рисунок 13. Оптимальная структура портфеля реальных
инвестиций ООО «Кубань Кредит»
Еще одна проблема, которая была выявлена в ООО «Кубань Кредит» состоит в
снижении доходности операций банка с драгоценными металлами. С целью
преодоления данной проблемы банку предлагается реализация следующих мер:
1. Увеличить количество офисов, осуществляющих операции с
наличными драгоценными металлами;
2. Для того чтобы повысить популярность сбережения средств на
металлических счетах среди физических лиц банку рекомендуется выпускать к
50%
25%
25%
ЗАО "ВКБ Новостройки"
АО "Домостроитель"
ОАО "АСК "Гулькевичский"
64
открытым обезличенным металлическим счетам специальные расчетные
платежные карты.
Одной из основных проблем, препятствующих росту объема операций с
драгоценными металлами ООО «Кубань Кредит» является недостаточно
развитая филиальная сеть. В связи с этим банку рекомендуется открыть центры
по осуществлению операций с наличным металлом в следующих городах:
Краснодар
Новороссийск
Москва
Ростов – на - Дону
Сочи
Рассчитаем затраты на организацию одного такого центра выполнен в таблице
19.
Таблица 19
Расходы на оборудование для открытия центра по осуществлению
операций с наличными драгоценными металлами
Статья затрат
Сумма, тыс.
руб.
Весоизмерительное оборудование
192
Системы хранения и безопасности
584
Оргтехника
84
Программное обеспечение
75
Мебель
91
Итого
1026
Общая сумма расходов на открытие 5 центров операций с драгоценными
металлами составит 5130 тыс. руб. Данные расходы могут быть
профинансированы из чистой прибыли банка, полученной в 2018 г.
Планируется, что работу центра будут обеспечивать три сотрудника: оператор,
бухгалтер и менеджер. Заработная плата сотрудников составит:
Менеджер – 35 тыс. руб.
Бухгалтер – 30 тыс. руб.
Оператор – 25 тыс. руб.
Годовые расходы по заработной плате по одному центру составят:
(35+30+25)*12 = 1080 тыс. руб.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/11345